أين يتناسب Micron مع ثورة الذكاء الاصطناعي وماذا يعني لأسهم MU

أصبحت شركة Micron Technology Inc (NASDAQ: MU) محط الاهتمام هذا الصباح بعد الإبلاغ عن الربع الثالث القوي وتقديم إرشادات مشجعة بنفس القدر للمستقبل.

يشير الإصدار الفصلي للشركة متعددة الجنسيات إلى طلب قوي مدفوع ب الذكاء الاصطناعي على رقائق الذاكرة الخاصة بها - ومع ذلك لا يفهم الكثير من المستثمرين تماما أين تتناسب MU مع مراكز البيانات وثورة الذكاء الاصطناعي الأوسع.

هذا ما كشفه الرئيس التنفيذي للشركة ، سانجاي ميهروترا ، في مقابلة ما بعد الأرباح مع CNBC يوم الخميس.

ما الذي يجعل ميكرون "عامل تمكين رئيسي" لنظام الذكاء الاصطناعي؟

وفقا لسانجاي ميهروترا ، تقع ميكرون في قلب ثورة البيانات لأن "الذاكرة هي عامل تمكين رئيسي لنظام الذكاء الاصطناعي [الذي] يتطلب المزيد والمزيد من البيانات ... تعيش البيانات في الرقائق التي نصنعها ".

وأضاف أن MU برزت كاسم محوري للذكاء الاصطناعي ، ليس من خلال بناء LLMs ، ولكن من خلال توفير البنية التحتية للذاكرة التي تجعلها ممكنة.

في قلب هذا التحول توجد ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) من Micron ، ولا سيما الجيل التالي من HBM4 ، والتي وصفها الرئيس التنفيذي Mehrotra بأنها "أعجوبة تقنية" في مقابلته مع CNBC.

تم تصميم HBM4 لتلبية المتطلبات المتزايدة لعمليات الذكاء الاصطناعي التوليدي ونماذج اللغات الكبيرة وأعباء عمل الاستدلال.

بفضل واجهة 2048 بت وسرعات تتجاوز 2.0 تيرابايت / ثانية لكل حزمة ذاكرة ، فإنها توفر أداء أفضل بنسبة 60٪ من سابقتها مع تحسين كفاءة الطاقة بأكثر من 20٪.

قال الرئيس التنفيذي للشركة لشبكة CNBC اليوم إن MU قامت بالفعل بشحن عينات HBM4 إلى العملاء الرئيسيين وتم بيعها للسنة التقويمية 2025 ، مع توقع زيادة الحجم في عام 2026.

يجب على المستثمرين ملاحظة أن هذه ليست مجرد قفزة تكنولوجية - إنها قفزة تجارية. تعمل إيرادات Micron في HBM الآن بمعدل سنوي يزيد عن 6 مليارات دولار ، وتتوقع الشركة أن ينمو هذا بشكل أكبر في السنة المالية 2026.

لاحظ أن عائد توزيعات الأرباح الصغير البالغ 0.37٪ يجعل امتلاك أسهم MU أكثر إثارة في عام 2025.

يمكن أن تستفيد أسهم MU من أجهزة الكمبيوتر التي تدعم الذكاء الاصطناعي

في حين أن مراكز البيانات هي محرك النمو الحالي ، تراهن Micron أيضا على أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية التي تدعم الذكاء الاصطناعي.

على الرغم من أن التبني كان أبطأ من المتوقع ، إلا أن Mehrotra لا تزال واثقة من أن دورة ترقية Windows 11 وإطلاق الهواتف الذكية من الجيل التالي ستؤدي إلى زيادة الطلب.

الأهم من ذلك ، حتى مع النمو المتواضع للوحدة ، فإن محتوى الذاكرة لكل جهاز يتزايد - 12 جيجابايت DRAM في الهواتف الذكية الجديدة مقابل 8 جيجابايت العام الماضي - مما يترجم إلى نمو منتصف سن المراهقة لشركة Micron.

يعد هذا التحول نحو المنتجات ذات القيمة العالية والغنية بالمحتوى جزءا من تحول MU الأوسع من مورد ذاكرة دورية إلى شركة أكثر مرونة تقودها الابتكار. وأكد ميهروترا أن "ميكرون هي الآن شركة رشيقة وقابلة للتكيف" ، "تحقق نموا مستداما خلال الدورات".

هذا هو السبب في المقام الأول في أن وول ستريت لا تزال متفائلة بشأن سهم ميكرون على الرغم من أنه اقترب بالفعل من الضعف في الأشهر الأخيرة.

يجلس تصنيف الإجماع على أسهم MU حاليا عند "زيادة الوزن" مع متوسط هدف يبلغ حوالي 146 دولارا مما يشير إلى اتجاه صعودي محتمل بنسبة 18٪ أخرى من هنا.