وحدة احتياطي الذهب تفوز بالمزاد الأم لشركة Citgo بعرض بقيمة 7.38 مليار دولار لتسوية ديون فنزويلا

تم إعلان شركة Dalinar Energy Corporation ، وهي وحدة تابعة لشركة التعدين Gold Reserve المدرجة في تورنتو ، الفائزة المؤقتة في مزاد رفيع المستوى لشركة PDV Holding ، الشركة الأم الأمريكية لشركة Citgo Petroleum الفنزويلية ، بعرض بقيمة 7.38 مليار دولار.

ووفقا لرويترز فإن البيع جزء من جهد تقوده المحكمة الأمريكية لدفع الدائنين الذين تركوا بدون سنت واحد بعد تاريخ من التأميمات في فنزويلا.

يمكن أن يكون اقتراح دالينار ، إذا تمت الموافقة عليه من قبل المحكمة ، كافيا لتلبية 11 من 15 دائنا لديهم مطالبات صحيحة مرتبطة بالتخلف عن السداد والمصادرة الفنزويلية ، وفقا لضابط عينته المحكمة ، روبرت بينكوس.

تفوق عرض دالينار على اقتراح أولي بقيمة 3.7 مليار دولار قدمته شركة Red Tree Investments ، وهي شركة تابعة ل Contrarian Funds ، في وقت سابق من هذا العام.

على الرغم من أن الجزء النقدي من عرض Dalinar قد يكون أصغر من العطاءات المنافسة ، إلا أنه يخاطب مجموعة متنوعة من الدائنين بما في ذلك شركات دولية كبرى مثل ConocoPhillips و Rusoro Mining و Crystallex و Koch Industries و Siemens و OI Glass.

سيسمح العرض أيضا لشركة Gold Reserve بتحصيل حكمها البالغ 1.78 مليار دولار بشأن مصادرة أصول تعدين الذهب في فنزويلا.

مسؤول المحكمة يستشهد بأعلى عرض مؤهل

كتب بينكوس في ملف قضائي من الشهر الماضي: "صفقة البيع المقترحة من Dalinar أعلى بحوالي 3.576 مليار دولار من صفقة حصان المطاردة وهي أعلى عرض يلبي متطلبات العطاء".

ويتمتع المشروع بتمويل الأسهم والديون ويدعمه العديد من الدائنين، بما في ذلك شركتان من شركة كوخ، وهما شركة سيمنس وروسورو.

كان دالينار قد قدم في وقت سابق عرضا بقيمة 7.1 مليار دولار ، والذي تم تعزيزه في المراحل الأخيرة من العملية.

صرح نائب الرئيس التنفيذي لشركة Gold Reserve ، بول ريفيت ، أن العرض يرضي مطالبات الدائنين أسفل خط أولوية الدفع أكثر من أي عرض سابق منذ بدء عملية البيع التي تقودها محكمة ديلاوير.

تم الحكم على PDV Holding بالمسؤولية في قضية رفعتها Crystallex لأول مرة في عام 2017 ، مما سمح لدائنين إضافيين بالسعي للحصول على استرداد من خلال إجراء أمريكي.

العطاءات المنافسة تضيف دراما متأخرة إلى تخفيضات Citgo

أثار الاهتمام الشديد بشركة PDV Holding ، التي تمتلك شركة Citgo Petroleum ومقرها هيوستن ، وهي سابع أكبر شركة تكرير أمريكية ، عندما أجبرت الأحكام في حالات أخرى من التقاضي الموازي على العديد من العطاءات المحسنة واللحظة الأخيرة.

خطط فيتول ، وهو تاجر نفط ، لنقابة لتقديم عرض غير مرغوب فيه بأكثر من 10 مليارات دولار قبل الموعد النهائي بوقت قصير ، بينما اقترحت Black Lion Capital Advisors عرضا نقديا بالكامل بقيمة 8 مليارات دولار.

ومع ذلك ، في سجلات المحكمة ، ذكر أن هذه العطاءات لم تستوف المعايير الصارمة للمزاد.

ثم تمت دعوة حوالي 130 من مقدمي العطاءات المحتملين لتقديم عروض محسنة طوال فترة "المزاد" ، والتي جاءت بعد اختيار العطاء الأولي في مارس.

ثلاثة اتحادات مؤهلة فقط ، من بينها دالينار وريد تري ، قدمت عطاءات صالحة ومحدثة في الوقت المناسب ، مع فقدان Black Lion و "مقدم عطاء بديل" لم يذكر اسمه المواعيد النهائية أو عدم الوفاء بالشروط الأساسية.

قال بينكوس إن العديد منها ، بما في ذلك عرض الأسد الأسود ، لم تكن عطاءات "مؤهلة" اعتبارا من الموعد النهائي المعدل ، مما يعني أنه لم يكن من الممكن تقييمها للتوصية النهائية.

لا يزال عدم اليقين القانوني والسياسي قائما

يستثني عرض دالينار الدفع لحاملي السندات الفنزويلية الهامة المدعومة بأسهم Citgo. يشكل هذا الإغفال "درجة من المخاطر" ، وفقا لبينكوس ، لأن هذه الادعاءات لا تزال معلقة في دعوى قضائية منفصلة في نيويورك.

ومما يزيد من التعقيد أن نتيجة المزاد لن يحددها القاضي ليونارد ستارك في ولاية ديلاوير فحسب، بل ستحددها أيضا وزارة الخزانة الأمريكية، التي يجب أن تأذن بأي نقل للأصول المتعلقة بشركة سيتجو بموجب العقوبات الحالية التي تفرضها فنزويلا.

حتى الآن ، أهملت وزارة الخزانة تقديم معلومات محدثة حول كيفية اعتزامها المضي قدما. ومن المقرر عقد جلسة استماع نهائية للمحكمة بشأن نتائج المزاد في 18 أغسطس ، بعد أن ينتهي الدائنون من العناية الواجبة ويقدمون أي اعتراضات في الأسابيع المقبلة.

Citgo في قلب معركة قانونية طويلة الأمد

كانت Citgo Petroleum نقطة محورية في النزاع القانوني والمالي الطويل الأمد بين فنزويلا ودائنيها.

تعمل Citgo ، التي كانت ذات يوم أحد الأصول المهمة لشركة النفط الحكومية PDVSA ، بشكل مستقل منذ عام 2019 ، عندما أنشأ الكونغرس المعارض المدعوم من الولايات المتحدة مجالس إشرافية جديدة ردا على العقوبات المتزايدة على نظام مادورو.

انتقد الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو عملية المزاد ووصفها بأنها سرقة للممتلكات السيادية وانتقد العقوبات الأمريكية المفروضة منذ ست سنوات.

يعد مسعى محكمة ديلاوير لحل المطالبات التي يصل مجموعها إلى 19 مليار دولار أحد أعظم إجراءات إنفاذ الديون السيادية في تاريخ الولايات المتحدة.

إذا تم قبول عرض دالينار الموصى به ، فسيكون ذلك بمثابة اختراق كبير في نقاش استمر لأكثر من عقد من الزمان.