TOTVS البرازيلية تستحوذ على وحدة برمجيات Linx من StoneCo مقابل 561 مليون دولار: إليك ما نعرفه

أعلنت شركة التكنولوجيا البرازيلية TOTVS يوم الثلاثاء أنها وقعت صكا قانونيا للاستحواذ على 100٪ من أسهم Linx Participações ، المملوكة لشركة StoneCo ، مقابل ما يقدر بنحو 3.05 مليار ريال برازيلي (أو 561 مليون دولار أمريكي).

وفقا لمنفذ الإعلام المحلي InfoMoney ، فإن الصفقة تتعلق بجزء من شركات البرمجيات في Linx ، المتخصصة في حلول البيع بالتجزئة.

أظهرت حقيقة مادية أصدرتها TOTVS أنه سيتم تمويل عملية الاستحواذ بمزيج من مواردها وديون جديدة سيتم التعاقد عليها.

تشتهر Linx على نطاق واسع بحلولها البرمجية التي تركز على البيع بالتجزئة.

في عام 2024 ، سجلت الشركة إجمالي إيرادات قدرها 1.145 مليار ريال برازيلي ، أي ما يعادل حوالي 211 مليون دولار.

من ذلك ، كان 1.048 مليار ريال برازيلي (أو 193 مليون دولار) عائدا متكررا ، مما يدل على استقرار قاعدة العملاء.

حققت Linx أيضا أرباحا معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة 239 مليون ريال برازيلي ، أو 44 مليون دولار ، مما عزز مكانتها كلاعب بارز ومربح في قطاع تكنولوجيا المعلومات بالتجزئة.

خطوة استراتيجية ل TOTVS

وفقا ل TOTVS ، يعزز الاستحواذ استراتيجية الشركة للتوسع في مجال البيع بالتجزئة ، حيث تهدف إلى تكرار الحضور القوي الذي تتمتع به بالفعل في الأسواق الأخرى.

وتأتي هذه الخطوة في أعقاب استراتيجية شركة منصة التكنولوجيا طويلة الأجل لتطوير التكامل الرأسي الذي يقوده القائد عبر الصناعات.

تظل الصفقة مشروطة بموافقة Cade ، هيئة مكافحة الاحتكار البرازيلية ، بالإضافة إلى الموافقات التنظيمية الأخرى والضوء الأخضر من قبل المساهمين.

وعد اثنان من المساهمين الذين يمتلكون مجتمعة 8.82٪ من أسهم TOTVS المصوتين بالفعل بالتصويت لصالح الاستحواذ.

عرض متجدد بعد خسارة عام 2020

كان Linx بالفعل على رادار TOTVS ، وهذا الاستحواذ يعيد هذا الاهتمام.

خاضت TOTVS و StoneCo حربا للسيطرة على Linx في عام 2020 ، حيث اشترت StoneCo في النهاية Linx مقابل 6.7 مليار ريال برازيلي ، أو حوالي 1.23 مليار دولار في ذلك الوقت - أكثر من ضعف قيمة المعاملة الحالية.

في السنوات التالية ، انتشرت التكهنات مع انتشار شائعات عن عودة TOTVS والعرض المنقح. ومع ذلك ، لم يتم تجديد المفاوضات الحصرية رسميا بين TOTVS و StoneCo إلا في أبريل 2025.

في عرض تقديمي للمستثمرين لعام 2020 من قبل TOTVS (B3: TOTS3) ، أشار المحللون في Goldman Sachs إلى مكاسب التآزر المحتملة.

خلال مكالمة أرباح الشركة للربع الثاني من عام 2024 ، أعادت الإدارة التأكيد على أن الأساس المنطقي للاستحواذ كان قويا على الرغم من المدة منذ العرض الأصلي.

التوقعات والخطوات التالية

إذا تم التصريح ، فإن الاستحواذ سيسمح ل TOTVS بتعزيز مكانتها كشركة رائدة في مجال تكنولوجيا المؤسسات ، مع وجود أكبر في تجارة التجزئة - أحد القطاعات التي من المحتمل أن تشهد تحولا رقميا مستمرا في البرازيل وأمريكا اللاتينية.

وتعكس الصفقة اتجاها أكبر لدمج البرمجيات والتوسع في القطاع الخاص، حيث ينظر إلى الإيرادات المتكررة والخبرة العميقة في الصناعة على أنها مزايا تنافسية حاسمة.