Oppenheimer تقوم بترقية Spotify على إمكانات النمو على المدى الطويل ، وتشهد ارتفاعا بنسبة 19٪

حصلت Spotify Technology S.A. على تصويت بالثقة من Oppenheimer ، حيث أشارت الشركة إلى النمو القوي للمشتركين في شركة البث العملاقة ، وتوسيع هوامش الربح ، وقنوات تحقيق الدخل غير المستغلة بشكل كاف كمحركات رئيسية لتوسيع الإيرادات على المدى الطويل.

يرى المحلل أن السعر المستهدف 800 دولار وسط أساسيات قوية

قام محلل أوبنهايمر جيسون هيلفشتاين بترقية تصنيف سهم Spotify من الأداء إلى الأداء المتفوق يوم الأربعاء ، حيث حدد سعرا مستهدفا قدره 800 دولار للسهم.

هذا يعني ارتفاعا محتملا بنسبة 19٪ تقريبا عن المستويات الحالية.

ترتكز الترقية على اعتقاد هيلفشتاين بأن Spotify ستستفيد من التحول العلماني في تفضيلات المستهلكين نحو بث الصوت الرقمي.

كتب هيلفشتاين في تقريره: "نعتقد أن SPOT ستستفيد من الرياح الخلفية العلمانية لاعتماد البث الصوتي الرقمي المتزايد وأن اقتصاديات اشتراك الشركة أفضل مما يعتقده معظم الجمهور".

قفزت أسهم Spotify بنسبة 2٪ يوم الخميس وارتفعت بالفعل بنسبة 51٪ منذ بداية العام حتى الآن ، مدعومة بتحسن البيانات المالية وتفاؤل المستثمرين بشأن إمكانات تحقيق الدخل في المستقبل.

تواصل الشركة التي تتخذ من لوكسمبورغ مقرا لها ، والتي أعلنت مؤخرا عن أول عام كامل لها من الربحية ، إظهار الزخم في كل من نمو المشتركين والأداء التشغيلي.

توقعات نمو الإيرادات والمشتركين حتى عام 2030

وفقا لتوقعات أوبنهايمر ، يمكن أن يصل نمو الإيرادات السنوية المركبة ل Spotify إلى 16٪ حتى عام 2030.

ومن المتوقع أن يكون هذا النمو مدعوما بعاملين أساسيين: زيادة سنوية بنسبة 9٪ في عدد المشتركين وزيادة بنسبة 21٪ في متوسط الإيرادات لكل مشترك.

سلطت نتائج الربع الأول من Spotify ، التي صدرت في أبريل ، الضوء على القوة المستمرة في أعمالها الأساسية.

أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 12٪ على أساس سنوي في عدد المشتركين المميزين ، ليصل الإجمالي إلى 268 مليونا.

بالإضافة إلى ذلك، تحسن هامش الربح الإجمالي بمقدار أربع نقاط مئوية ليصل إلى 31.6٪.

وأشار هيلفشتاين إلى أنه في حين أن Spotify قد قللت تاريخيا من تحقيق الدخل من فئتها المجانية ، واستخدمتها إلى حد كبير كمسار تحويل لتحويل المستخدمين إلى اشتراكات مدفوعة ، إلا أن هذه الإستراتيجية بدأت في تحقيق عوائد أكثر جدوى.

تعمل الشركة بنشاط على توسيع نطاق أعمالها الإعلانية واستكشاف طرق جديدة لإطلاق العنان للقيمة من قاعدتها الكبيرة من المستخدمين المجانيين.

ابتكار المنتج وتوسيع السوق يدعمان حالة الصعود

حدد أوبنهايمر العديد من الرياح الخلفية الاستراتيجية لنمو Spotify.

يعتقد المحلل أن Spotify لديها "أطول مدرج" بين أسهم الإنترنت ذات رؤوس الأموال الكبيرة لتنمية قاعدة مستخدميها النشطين شهريا ، خاصة أنها تلتقط المستمعين الذين يهاجرون من الراديو الأرضي.

في الربع الرابع ، أبلغت Spotify عن 675 مليون مستخدم نشط شهريا ، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 664.3 مليون.

كما سلط هيلفشتاين الضوء على الإطلاق القادم لطبقة "Superfan" الأعلى سعرا ، والتي من المتوقع أن تزيد الإيرادات بشكل أكبر.

بالإضافة إلى ذلك ، سهلت التغييرات التي أدخلت على قواعد متجر تطبيقات Apple ، بعد حكم المحكمة ، على مستخدمي iOS التحويل من الاشتراكات المجانية إلى الاشتراكات المدفوعة ، وهو عامل آخر من المتوقع أن يدعم جهود تحويل Spotify.

بالنظر إلى المستقبل ، فإن تركيز Spotify الاستراتيجي على تحقيق الدخل ونمو المستخدمين وابتكار المنتجات يضعها كاستثمار مقنع طويل الأجل ، وفقا لأوبنهايمر.

من خلال تصنيفها المطور والسعر المستهدف الصعودي ، ترى الشركة أن Spotify رائدة في المرحلة التالية من تطور الصوت الرقمي.