تستعد AMD للربع الثاني القوي حيث ترى وول ستريت محفزات متعددة

تتجه شركة Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) إلى تقرير أرباح الربع الثاني يوم الثلاثاء بدعم قوي من محللي وول ستريت ، الذين يشيرون إلى الطلب القوي عبر أسواق مراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر الشخصية ووحدة معالجة الرسومات كمحركات محتملة لفوز الأرباح.

ستصدر شركة صناعة الرقائق التي تتخذ من سانتا كلارا مقرا لها النتائج بعد إغلاق السوق ، حيث تدعو تقديرات إجماع FactSet إلى ربحية للسهم تبلغ 0.48 دولار على إيرادات قدرها 7.4 مليار دولار.

ارتفعت أسهم AMD بأكثر من 46٪ حتى الآن في عام 2025 ، حتى إغلاق يوم الاثنين عند 176.78 دولارا.

المحللون في البنوك الاستثمارية الكبرى - بما في ذلك بنك أوف أمريكا وويلز فارجو ويو بي إس وميليوس ريسيرش - متفائلون بأن الشركة في وضع جيد للنصف الثاني من العام ، حيث يرى البعض ارتفاعا مضاعفا في السهم.

بنك أوف أمريكا: تأثيرات التعريفات الجمركية ونمو السحابة يمكن أن تؤدي إلى الاتجاه الصعودي

رفع المحلل في بنك أوف أمريكا فيفيك آريا السعر المستهدف على AMD إلى 200 دولار من 175 دولارا ، مع الحفاظ على تصنيف "الشراء".

تشير توقعاته إلى ارتفاع بنسبة 13٪ من إغلاق يوم الاثنين. وأشار آريا إلى أن توقعات أجهزة الكمبيوتر الخاصة ب AMD للنصف الأخير من عام 2025 قد تكون "من المحتمل أن تكون خالية من المخاطر" حيث يشتري المستهلكون قبل التعريفات الجمركية في ظل إدارة الرئيس دونالد ترامب.

كما سلط آريا الضوء على القوة المستمرة في النفقات الرأسمالية السحابية والتسعير القوي لوحدات معالجة الرسومات MI355X من الجيل الحالي من AMD كمساهمين محتملين في النمو.

وقال إن هذه العوامل يمكن أن تدفع AMD إلى ما هو أبعد من "توقعات النمو القوية المكونة من رقمين" التي تم تسعيرها بالفعل في التوقعات.

ويلز فارجو و UBS يرون زخم مركز البيانات ووحدة معالجة الرسومات

كرر محلل Wells Fargo ، آرون راكرز ، تصنيف "الوزن الزائد" مع هدف سعر 185 دولارا ، مما يشير إلى ارتفاع حوالي 5٪.

في تحديث منتصف يوليو ، زاد Rakers تقديره لربحية السهم إلى 0.47 دولار من 0.44 دولار وتوقعات إيراداته إلى 7.49 مليار دولار من 7.395 مليار دولار.

وأشار إلى مكاسب AMD المستمرة في حصة السوق في وحدات المعالجة المركزية للخوادم والكمبيوتر الشخصي ، وزيادة جر وحدة معالجة الرسومات في مركز البيانات ، وتسريع الرافعة التشغيلية.

ترى Rakers أن قوة أرباح AMD تتجاوز 6 دولارات للسهم بحلول عام 2025.

قدم UBS أحد أكثر الأهداف صعودية ، حيث رفع توقعاته للسعر إلى 210 دولارات من 150 دولارا ، مما يعني ارتفاعا بنسبة 19٪.

يتوقع المحلل تيموثي أركوري "تحيزا صعوديا" لنتائج الربع الثاني ، مدفوعا بالقوة في كل من قطاعي الكمبيوتر الشخصي والخوادم.

تتوقع UBS أن AMD ستحقق سنويا 10 مليارات دولار من إيرادات وحدة معالجة الرسومات لمركز البيانات بحلول نهاية عام 2025 ، مع إمكانية الوصول إلى 13 مليار دولار في عام 2026.

استشهد أركوري باهتمام العملاء القوي بأنظمة MI400 Helios على نطاق الرف كمحرك رئيسي للنمو.

ميليوس للأبحاث تشير إلى الصين كمحفز رئيسي لإيرادات الذكاء الاصطناعي

حافظ المحلل في ميليوس ريتشرز بن ريتزيس على تصنيف "شراء" مع هدف سعر 175 دولارا ، مما يعني ارتفاعا بنسبة 1٪ تقريبا من المستويات الحالية.

وقال ريتز إن الشحنات المستأنفة إلى الصين يمكن أن تضيف 3 مليارات دولار إلى إيرادات الذكاء الاصطناعي على أساس سنوي ، مما يدفع إجمالي إيرادات الذكاء الاصطناعي إلى ما فوق 15 مليار دولار العام المقبل - أعلى بكثير من تقديرات الإجماع السابقة.

وأضاف أن مضاعف تقييم AMD يمكن أن يستفيد من عودة الصين إلى إجمالي سوقها القابل للعنونة.

إذا تمكنت AMD من تقديم شريحة الذكاء الاصطناعي الثانية المصممة خصيصا للصين ، على غرار RTX PRO من Nvidia ، فقد تصل الإيرادات إلى معدل تشغيل قدره 700 مليون دولار في الربع ، نظرا للطلب المتزايد على سعة الحوسبة بعد إطلاق DeepSsee.

بينما تستعد AMD لإصدار نتائجها الفصلية ، يتفق المحللون على نطاق واسع على أن اتجاهات الطلب القوية وإطلاق المنتجات الاستراتيجية وتحسين الوصول إلى السوق الصينية تضع الشركة في وضع يمكنها من التفوق على التوقعات في الأشهر المقبلة.