تحليل سعر سهم AppLovin بعد الأرباح: شراء الانخفاض؟

تراجع سعر سهم AppLovin في الساعات الممتدة بعد أن نشرت الشركة نتائج الربع الثاني. انخفض APP بنسبة 5.53٪ إلى 370 دولارا ، بانخفاض بنسبة 30٪ تقريبا عن أعلى نقطة له هذا العام. إذن ، هل سهم APP شراء جيد بعد الأرباح؟

معاينة أرباح AppLovin

نمت AppLovin لتصبح واحدة من أكبر شركات البرمجيات على مستوى العالم بقيمة سوقية تزيد عن 132 مليار دولار. 

تقدم الشركة العديد من الخدمات ، ويتمثل أحدها الأساسي في تحقيق الدخل من التطبيقات من خلال حل MAX الخاص بها. تتيح هذه الخدمة لمطوري البرامج زيادة أرباح الإعلانات إلى أقصى حد من خلال تحسين مواضع الإعلانات باستخدام المزادات في الوقت الفعلي.

تستخدم AppLovin أيضا حل الذكاء الاصطناعي الخاص بها المعروف باسم AXON لمطابقة التطبيقات مع المستخدمين عبر معظم الأجهزة ، مثل التلفزيون المحمول والمتصل. 

تقدم الشركة أيضا خدمات أخرى مثل التحليلات والقياسات والتحسين الإبداعي والإعلان الآلي.

في بيان يوم الأربعاء ، قالت AppLovin إن أعمالها استمرت في النمو في الربع الثاني. ارتفعت إيراداتها بنسبة 77٪ لتصل إلى 1.258 مليار دولار. ورفع هذا النمو إيراداتها خلال ستة أشهر إلى 2.4 مليار دولار، ارتفاعا من 1.38 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. 

أصبحت AppLovin ، على الرغم من انتقاداتها ، شركة مربحة للغاية ، حيث قفز صافي دخلها إلى 819 مليون دولار ، ارتفاعا من 309 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024. 

ارتفع صافي أرباحها لمدة ستة أشهر من 546 مليون دولار إلى 1.39 مليار دولار. تعني هذه الأرقام أن الشركة لديها هامش دخل صافي يبلغ 65٪.

تتوقع الإدارة أن يستمر مسار نمو الشركة. وتتوقع الآن أن يتراوح معدل نموها السنوي بين 20٪ و 30٪ مع تكثيف منصة AXON الخاصة بها على مستوى العالم. 

كما تحسنت الميزانية العمومية ل AppLovin بشكل كبير خلال الربع. أنهى الربع الثاني بأكثر من 1.19 مليار دولار نقدا وما يعادله ، بزيادة حادة من 697 مليون دولار العام الماضي. جاءت معظم هذه الأموال من عملياتها ، وربما 400 مليون دولار من Tripledot.

التوجيه والتقييم

يتوقع المحللون استمرار نمو الشركة هذا العام. متوسط التقدير بين المحللين هو أن مبيعاتها في الربع الثالث ستبلغ 1.33 مليار دولار ، بزيادة 10.85٪ عن العام السابق. من المحتمل أن يكون النمو البطيء بسبب بيع Tripledot. 

وفقا ل Yahoo Finance ، يبلغ متوسط تقدير الإيرادات لهذا العام 5.6 مليار دولار ، بزيادة قدرها 20٪ عن عام 2024. يرى هؤلاء المحللون أن إيرادات الشركة تصل إلى 6.8 مليار دولار العام المقبل. 

يتمثل أحد المخاوف الرئيسية بين المستثمرين في أن أعمال الشركة مبالغ فيها لأن نسبة السعر إلى الربحية الآجلة تبلغ 46 ، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 29.

ومع ذلك ، فإن نظرة فاحصة على قاعدة 40 تظهر أن الشركة رخيصة بالفعل. تشير البيانات إلى أن متوسط معدل نمو الإيرادات السنوية المستقبلية يبلغ حوالي 20٪ ، بينما يبلغ هامش صافي الدخل 37٪. هذه الأرقام تعني أن لديها مضاعفات 57 ، مما يجعلها سهما رخيصا.

تحليل سعر سهم AppLovin

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم APP قد ارتد من 196.5 دولارا في مايو إلى 390 دولارا. ثم تراجعت إلى 370 دولارا بعد أرباحها ، والتي ، على الرغم من قوتها ، إلا أنها أخطأت ما قدره المحللون.

على الجانب الإيجابي ، شكل السهم نمطا عكسيا للرأس والكتفين ، وهي علامة انعكاس شائعة. لذلك ، من المحتمل أن يرتد السهم وربما يعيد اختبار نقطة المقاومة عند 524 دولارا ، مرتفعا بنسبة 38٪ فوق المستوى الحالي.