خمن أن تصبح خاصا في صفقة بقيمة 1.4 مليار دولار مع مجموعة Authentic Brands Group ومؤسسيها

وقالت جيس يوم الأربعاء إنها ستصبح خاصة في صفقة تقدر قيمتها ب 1.4 مليار دولار ، بما في ذلك الديون ، بعد التوصل إلى اتفاق مع مجموعة تضم مؤسسيها المشاركين ورئيسها التنفيذي ومجموعة Authentic Brands Group المالكة لريبوك.

بموجب شروط الصفقة ، سيقوم المؤسسان المشاركان موريس مارسيانو وبول مارسيانو ، جنبا إلى جنب مع الرئيس التنفيذي كارلوس ألبيريني ، بترحيل أسهمهما والانضمام إلى Authentic Brands.

ستستحوذ شركة إدارة العلامة التجارية على 51٪ من الملكية الفكرية لشركة Guess ، بينما ستبقى الفائدة المتبقية مع المساهمين الحاليين.

سيحصل مساهمو Guess على 16.75 دولارا للسهم نقدا ، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 26٪ على سعر إغلاق يوم الثلاثاء وعلاوة بنسبة 73٪ على مستوى السهم في 14 مارس ، وهو آخر يوم تداول قبل أن تكشف Guess عن عرض غير مرغوب فيه من WHP Global.

ارتفعت الأسهم بنسبة 26٪ في وقت مبكر من تعاملات الأربعاء إلى 16.77 دولارا ، على الرغم من أنها لا تزال منخفضة بنحو 38٪ خلال العام الماضي وسط منافسة شديدة في التجزئة وعدم اليقين في الاقتصاد الكلي.

الإدارة للبقاء على متن الطائرة

قال جيس إن الإدارة الحالية ستستمر في إدارة الأعمال وتحتفظ بملكية 100٪ لشركتها التشغيلية.

ستركز Authentic Brands ، المعروفة بمحفظتها التي تشمل Reebok و Juicy Couture و Dockers ، على تحقيق الدخل من الملكية الفكرية ل Guess ، بينما يقود فريق التشغيل أعمال البيع بالتجزئة.

ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في الربع الرابع من السنة المالية الحالية.

سيتم تمويله من خلال مزيج من حقوق الملكية التمديد من قبل مجموعة مارسيانو-ألبيريني والالتزامات النقدية من Authentic Brands.

قال أليكس يمنيدجيان ، رئيس اللجنة الخاصة للمديرين المستقلين: "قامت اللجنة الخاصة بتقييم عدد من الخيارات المحتملة وقررت بالإجماع أن الصفقة مع المساهمين الأصليين والحاليين هي أفضل طريق للمضي قدما لشركة Guess".

وافق مجلس الإدارة على الصفقة ، مع تنحي المؤسسين المشاركين وألبيريني.

تخمين أن يصبح القطاع الخاص جزءا من توحيد البيع بالتجزئة الأوسع نطاقا

تأتي الصفقة وسط موجة من الاندماج في صناعة الملابس والأحذية.

في وقت سابق من هذا العام ، وافقت 3G Capital على جعل Skechers خاصا ، بينما أعلنت Dick's Sporting Goods عن خطط للاستحواذ على Foot Locker.

كانت Authentic Brands نشطة أيضا ، حيث استحوذت على Dockers من Levi Strauss & Co.

بالنسبة ل Guess ، فإن كونها خاصة تهدف إلى توفير المزيد من المرونة للتكيف مع الطلب الاستهلاكي المتغير واتباع استراتيجيات طويلة الأجل خارج ضغوط الأسواق العامة.

الضغوط المالية تزيد من الضغط

تلقت Guess سابقا عرضا بقيمة 13 دولارا للسهم الواحد من WHP Global في مارس ، مما دفع مجلس الإدارة إلى تشكيل لجنة خاصة لتقييم العطاءات المحتملة.

كانت الشركة قد دخلت بالفعل في شراكة مع WHP للاستحواذ على ماركة الأزياء rag & bone.

يأتي قرار قبول العرض الذي تقوده Authentic Brands بعد سنوات من الضغط المالي.

عانت Guess من ضعف الربحية النقدية ، حيث سجلت متوسط هامش تدفق نقدي حر بنسبة 3.9٪ فقط على مدار العامين الماضيين.

لقد أحرقت 15.7 مليون دولار نقدا خلال العام الماضي ، وفاق عبء ديونها البالغ 1.59 مليار دولار بكثير 151.2 مليون دولار نقدا في ميزانيتها العمومية.

من خلال التحول إلى القطاع الخاص ، تأمل Guess في إعادة هيكلة مواردها المالية وتعزيز مكانتها في مشهد البيع بالتجزئة شديد التنافسية.