صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب تكتسب زخما حيث يبحث المستثمرون عن التحوط كملاذ آمن

لطالما اعتبر الذهب استثمارا تقليديا كملاذ آمن، يوفر الحماية في أوقات عدم اليقين وتقلبات السوق.

هذا العام ، أظهر المعدن الثمين مرة أخرى مرونته ، حيث وصل إلى مستويات قياسية حيث تؤدي التعريفات الجمركية والمخاوف المتعلقة بالتضخم وعدم استقرار السوق الأوسع نطاقا إلى دفع الطلب.

كما أعطت الزيادة زخما جديدا للصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على الذهب (ETFs) ، والتي توفر للمستثمرين طريقة أسهل وأكثر سهولة للتعرض للذهب.

تدفقات قياسية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب العالمية تدفقات بقيمة 3.2 مليار دولار في يوليو ، وفقا لبيانات مجلس الذهب العالمي ، مما يمثل ثاني أقوى عام على الإطلاق لفئة الأصول.

قال جو كافاتوني ، العضو المنتدب في مجلس الذهب العالمي ، لشبكة CNBC إن اهتمام المستثمرين يصل إلى "مستويات غير مسبوقة" ، لا سيما في صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب.

تم تغذية الكثير من هذا النمو من قبل المستثمرين الأمريكيين ، حيث تم تتبع تدفقات قياسية إلى الداخل ، إلى جانب الطلب القوي من آسيا.

أوضح كافاتوني أنه حتى مع استمرار تفاعل المستثمرين مع الأصول الخطرة ، هناك "تقدير كبير للغاية" للحاجة إلى التحوط من التعرض - وينظر إلى الذهب على أنه الأداة المثالية لهذا الغرض.

يأتي الارتفاع الأخير في الطلب على الرغم من المخاوف في وقت سابق من هذا العام من أن الذهب قد يخضع للتعريفات الجمركية.

تم تخفيف هذه المخاوف بعد أن رفضت إدارة ترامب الفكرة ، والتي بدورها ساعدت في تعزيز المعنويات الصعودية وتمهيد الطريق لمزيد من المكاسب.

صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب كتحوطات للمحفظة

أثبتت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أنها جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يفضلون راحة المنتجات المالية على الملكية المباشرة للذهب المادي.

إنها تسمح بالتعرض لتحركات أسعار الذهب دون التحديات اللوجستية للتخزين والتداول.

أشار مايك أكينز ، الشريك المؤسس ل ETF Action ، إلى أن التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب كانت "مذهلة ، خاصة بالمقارنة مع السنوات العديدة الماضية".

ومع ذلك ، سلط الضوء أيضا على أن المخصصات للذهب لا تزال منخفضة نسبيا مقارنة بأسواق الأسهم الأوسع.

على سبيل المثال ، عند القياس مقابل صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على S&P 500 ، فإن المستثمرين حاليا أقل تحوطا مما كانوا عليه قبل عقد من الزمان ، مما يشير إلى مساحة أكبر للنمو في مخصصات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.

وأضاف أكينز أنه كنسبة مئوية من إجمالي التحوطات من المحفظة ، لا يزال الذهب ممثلا تمثيلا ناقصا ، لكن التدفقات المستمرة تعكس الاهتمام المتزايد.

يعكس هذا الاتجاه صعود صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ، حيث زاد الطلب على الاستثمار مع اكتساب الأصل الشرعية كتحوط.

نمو أوسع في الاستثمار في الذهب

بينما تكتسب صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب زخما ، إلا أنها تظل مكونا أصغر في تجارة الذهب بشكل عام.

وأشار كافاتوني إلى أن الذهب لا يزال يتم تداوله خارج البورصة ، ولا تزال الملكية المادية جزءا مهما ومتزايدا من المشهد الاستثماري العالمي.

يتفق كل من Akins و Cavatoni على أن هناك مجالا كبيرا لمزيد من النمو في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.

تسلط المقارنات مع صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الضوء على التفاوت: تمثل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الأمريكية حوالي 7٪ من إجمالي القيمة السوقية لعملة البيتكوين ، بينما تشكل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أقل من 1٪ من سوق الذهب.

بالنسبة للمستثمرين ، تظل صناديق الاستثمار المتداولة طريقة فعالة للتعرض لأسعار الذهب.

كما لاحظ أكينز ، "إذا كنت تنظر فقط إلى سوق الذهب ، فمن الصعب التغلب على أي من صناديق الاستثمار المتداولة من حيث تتبع السعر الفوري. إنها أداة تخصيص رائعة ، وهي بالضبط ما تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة لتكون عليه ".