يشكل سعر سهم Salesforce H & S: استعد للانهيار

تراجع سعر سهم Salesforce في الأشهر القليلة الماضية. بعد أن بلغ ذروته عند ٣٦٦ دولارا في وقت سابق من هذا العام ، انخفض إلى ٢٤٥ دولارا حاليا ، وشكل نمطا محفوفا بالمخاطر يشير إلى اختراق هبوطي قوي قريبا. 

التحليل الفني لسعر سهم Salesforce

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم CRM بلغ ذروته عند 366 دولارا ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 193٪ عن أدنى مستوى له في عام 2023.

لم يكن أداؤها منذ ذلك الحين قويا حيث انخفض بنسبة 33٪ ، وانتقل إلى سوق هابطة. هذا الهبوط يجعله أحد أفضل المراكز المتخلفة في مؤشر داو جونز ، والذي يحوم الآن بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق. 

انخفض سعر سهم Salesforce إلى ما دون المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعا و 100 أسبوع (EMA) ، والتي على وشك تشكيل نمط تقاطع هبوطي. سيكون نمط تقاطع الموت المصغر هذا محفوفا بالمخاطر ويشير إلى مزيد من الجانب السلبي. 

المحفز الهبوطي الأكثر بروزا هو أنه شكل نمط الرأس والكتفين ، والذي غالبا ما يؤدي إلى انهيار قوي. يبلغ رأس النمط 366 دولارا ، بينما يبلغ الكتفين الأيمن والأيسر 300 دولار. لقد شكلت خط العنق شبه المثالي عند 229 دولارا ، وهو أدنى مستوى لها في يونيو من العام الماضي وأبريل من هذا العام. 

يتم تقدير هدف الربح في نمط الرأس والكتفين من خلال قياس الارتفاع أولا ، والذي يبلغ حوالي 37٪. ثم يقيس المرء نفس المسافة من خط العنق ، مما يعني أنه قد ينخفض إلى 143 دولارا. 

ستصبح توقعات سعر سهم CRM الهابطة غير صالحة إذا ارتفعت فوق الكتف الأيمن عند 300 دولار. 

الرسم البياني لسعر سهم CRM | المصدر: TradingView

لا تزال مخاوف نمو الذكاء الاصطناعي قائمة

السبب الرئيسي لتوقعات أسهم Salesforce المستمرة هو أن أعمالها لم تعد آلة النمو التي كانت عليها في الماضي. أيضا ، يشعر المستثمرون بالقلق بشأن استثمارات أعمالها في وكلاء الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) وما إذا كانوا سيؤتي ثمارهم.

أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات Salesforce ارتفعت بنسبة 8٪ في الربع الأول لتصل إلى 9.8 مليار دولار. كانت معظم هذه الإيرادات ، أو حوالي 9.3 مليار دولار ، في اشتراكها ودعمها. ارتفعت التزامات الأداء المتبقية لشركة Salesforce بنسبة 12٪ لتصل إلى 29.6 مليار دولار. 

كان أداء جميع أعمالها جيدا ، حيث ارتفعت منصتها وغيرها ، بما في ذلك Slack ، بنسبة 14٪ إلى 2 مليار دولار. ارتفعت المبيعات والخدمة بنسبة 7٪ لكل منهما ، بينما قفز التكامل والتسويق بنسبة 10٪ و 4٪ على التوالي. 

يتوقع المحللون و Salesforce نفسها أن تشهد أعمالها نموا من رقم واحد هذا العام. تتوقع الشركة أن إيراداتها ترتفع بنسبة تتراوح بين 8٪ و 9٪ إلى ما بين 41 مليار دولار و 41.3 مليار دولار. في حين أن هذا النمو جيد ، إلا أنه يعني أن وكلاء الذكاء الاصطناعي لا يوفرون النمو الهائل الذي كان يتوقعه المحللون.

سعر سهم Salesforce معرض للخطر أيضا حيث تواصل الشركة نهجها في النمو من خلال عمليات الاستحواذ. لقد أنفقت مؤخرا 8 مليارات دولار لشراء Informatica ، وهي شركة تقدم حلول إدارة البيانات السحابية التي تعمل بالطاقة الذكاء الاصطناعي للمؤسسات.

اقرأ أكثر: يمكن أن تشتري Salesforce Informatica: أخبار جيدة ل INFA ، سيئة ل CRM

نفذت Salesforce عمليات استحواذ كبيرة أخرى من قبل حيث تباطأت أعمال CRM الأساسية. اشترت Slack في صفقة بقيمة 27.7 مليار دولار ، و Tableau مقابل 15.7 مليار دولار ، و Mulesoft مقابل 6.5 مليار دولار. 

هناك أيضا علامات على أن سعر سهم CRM في منطقة ذروة الشراء للغاية. بصفتك شركة SaaS ، فإن أفضل طريقة هي استخدام قاعدة 40 من خلال إضافة نمو إيراداتها وهامش ربحها. 

في هذه الحالة ، يبلغ مقياس نمو الإيرادات الآجلة حوالي 8٪ ، بينما يبلغ هامش التشغيل المقدر 21.6٪ ، مما يمنحه مقياسا قدره 29.6٪ ، أقل من النقطة الرئيسية عند 40.