توصي Cramer بتقليل التعرض لسهم AppLovin قبل إدراج SandP 500

يهتف المستثمرون لشركة AppLovin Corp (NASDAQ: APP) هذا الصباح بعد إعلانها أنها ستحل محل MarketAxess Holdings على المؤشر القياسي في 22^{سبتمبر.}

يمثل هذا الإنجاز تأكيدا رئيسيا على نموذج أعمال الشركة ومسار النمو في مجال تكنولوجيا الإعلانات فائقة التنافسية.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الانضمام إلى SandP 500 عادة ما يعزز الطلب من الصناديق السلبية والمستثمرين المؤسسيين ، وغالبا ما يؤدي سعر السهم إلى الارتفاع أيضا.

ومع ذلك ، يوصي مدير صندوق التحوط السابق ، جيم كرامر ، بتقليل التعرض لأسهم AppLovin التي يتم تداولها حاليا بأكثر من 140٪ فوق أدنى مستوى لها منذ بداية العام حتى الآن في الأسبوع الأول من أبريل.

لماذا تفضل Cramer تقليص التعرض لمخزون AppLovin

من المؤكد أن سهم APP كان متفوقا بشكل كبير هذا العام ، لكن مضيف Mad Money يحث على توخي الحذر ، خاصة بالنسبة للمهتمين بشرائه في إعلان إدراج المؤشر.

"لا أريدك أن تشتري المزيد. في الواقع ، ارتفع بنسبة 50٪ - دعنا نأخذ القليل من الطاولة لمجرد أن نكون حذرين ، " قال لأحد المتصلين في الجزء الأخير من برنامجه على قناة CNBC .

تنبع مخاوف Cramer من التقييم الممتد لأسهم AppLovin.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كانوا يحققون أكثر من 55 ضعفا من الأرباح الآجلة - وهو مضاعف يتجاوز حتى الأرباح الموجودة على أسهم NVDA.

وافق المستثمر الشهير على أن إدراج المؤشر غالبا ما يكون صعوديا على المدى القصير ، لكنه قال إن الكثير من التفاؤل ذي الصلة قد يتم تسعيره بالفعل في أسهم AppLovin عند المستويات الحالية.

لذلك ، بالنسبة للمستثمرين الذين يحصلون على مكاسب كبيرة ، فإن تقليل التعرض لأخصائي تكنولوجيا الإعلانات يمكن أن يكون خطوة ذكية لجني الأرباح وتقليل المخاطر ، كما خلص.

هل هذا يعني أن Cramer هبوطي على أسهم APP؟

يجب على المستثمرين ملاحظة أن تصريحات كرامر التي تبدو متشائمة بشأن سهم AppLovin لا تعكس التشاؤم - فقط الحكمة.

لقد أشاد باستمرار بالقوة التشغيلية للشركة وتوليد التدفق النقدي الحر. قال مؤخرا: "إنه مخزون وحش ويتم تشغيله بشكل جيد للغاية".

بالإضافة إلى ذلك ، لا تزال أساسيات الشركة المدرجة في بورصة ناسداك قوية ، مع نمو مثير في الإيرادات بنسبة 77٪ في الربع الأخير الذي تم الإبلاغ عنه حيث استمرت منصة adtech الخاصة بها في اكتساب قوة جذب بين مطوري الأجهزة المحمولة.

تشير التوقعات إلى أن ترتفع أرباح AppLovin بنسبة 86٪ تقريبا على أساس سنوي في الربع الحالي - ويؤكد عرض الشركة الأخير للاستحواذ على عمليات TikTok في الولايات المتحدة طموحها.

باختصار ، وضعت الشراكات الاستراتيجية والتوسع القوي أسهم APP كلاعب رئيسي في الإعلان الرقمي.

اقتراح كرامر للتقليم يتعلق بإدارة التعرض - وليس التخلي عن سهم لا يزال يعتبره أداء بارزا في مجال التكنولوجيا.

كيف توصي وول ستريت بلعب أسهم AppLovin

يعد إدراج SandP 500 إنجازا كبيرا لأسهم AppLovin ، مما يعكس صعود الشركة من لاعب متخصص في مجال تكنولوجيا الإعلانات إلى منافس تقني كبير.

ولكن مع ارتفاع السهم بالفعل بشكل حاد والتداول بمضاعفات قسط ، قد يكون من الأفضل للمستثمرين الاستماع إلى نصيحة كريمر.

وفي الوقت نفسه ، توصي شركات وول ستريت أيضا بالحذر عند شراء أسهم APP عند المستويات الحالية. في حين أن تصنيف الإجماع عليه لا يزال عند "زيادة الوزن" ، فإن متوسط الهدف البالغ حوالي 514 دولارا يشير في الواقع إلى "اتجاه هبوطي" محتمل بنسبة 5.0٪ تقريبا من هنا.

لذلك ، في الوقت الحالي ، قد يكون تقليص التعرض حكيما في سوق يكافئ الزخم - لكنه يعاقب الفائض.