تسعى Oracle إلى بيع سندات بقيمة 15 مليار دولار مع ارتفاع تكاليف التوسع السحابي

تتجه شركة أوراكل إلى سوق السندات من الدرجة الاستثمارية في الولايات المتحدة لجمع 15 مليار دولار ، وهو أكبر بيع لديونها منذ يناير.

وينقسم التمويل إلى ما يصل إلى سبعة أجزاء، بما في ذلك سندات نادرة مدتها 40 عاما، حسبما ذكر تقرير بلومبرج.

يأتي العرض في الوقت الذي تواجه فيه شركة البرمجيات ارتفاعا في تكاليف البنية التحتية المرتبطة بصفقات الخدمات السحابية متعددة السنوات مع OpenAI و Meta Platforms Inc.

من المتوقع أن تمول عائدات البيع النفقات الرأسمالية والاستثمارات والاستحواذ وسداد الديون المحتملة.

الطلب على السحابة يدفع دفعة التمويل

وفقا لبلومبرج ، يأتي قرار إصدار السندات في أعقاب التزامات Oracle بتوفير البنية التحتية للحوسبة السحابية لبعض أكبر شركات التكنولوجيا.

من المتوقع أن تتطلب الشراكات مع OpenAI و Meta مئات المليارات من الدولارات من الإنفاق على مدى السنوات القادمة ، لا سيما على مراكز البيانات وإمدادات الطاقة.

وقد أدت هذه العقود طويلة الأجل إلى زيادة حجم نفقات الشركة بشكل كبير، مما أدى إلى الحاجة إلى تمويل جديد.

هيكل طرح الدين

يتم إطلاق بيع السندات على شرائح متعددة ، مع آجال استحقاق تصل إلى 40 عاما.

تشير مناقشات الأسعار الأولية للجزء الأطول تاريخا إلى فارق العائد بنحو 1.65 نقطة مئوية فوق سندات الخزانة الأمريكية المماثلة.

لا يزال هذا الإصدار طويل الأجل غير شائع في تمويل الشركات ، مما يشير إلى نية Oracle تأمين رأس المال طويل الأجل لتوسعها.

يأتي التمويل بعد آخر مرة استغلت فيها الشركة أسواق الدين في يناير.

البنوك التي تقود المعاملة

يتم ترتيب الطرح من قبل Bank of America Corp. و Citigroup Inc. و Deutsche Bank AG و Goldman Sachs Group Inc. و HSBC Holdings Plc و JPMorgan Chase and Co.

يقوم هؤلاء المكتتبون الرئيسيون بتنسيق البيع عبر المستثمرين العالميين الذين يسعون إلى عوائد مستقرة في ديون الشركات من الدرجة الاستثمارية.

وتعد الصفقات واحدة من أكبر الصفقات في الأسابيع الأخيرة، مما يعكس استمرار الشهية في سوق السندات على الرغم من ارتفاع العوائد.

تخصيص العائدات

وفقا للتقرير ، تخطط Oracle لاستخدام العائدات لتغطية العديد من الأولويات ، بما في ذلك الاستثمار في البنية التحتية للبيانات ، وعمليات الاستحواذ ، وسداد القروض الحالية.

ستوفر الأموال أيضا المرونة للمشاريع المستقبلية حيث توسع الشركة بصمتها السحابية على مستوى العالم.

تسلط استراتيجية الديون الضوء على كيفية مواءمة Oracle لتمويلها مع متطلبات قطاع الذكاء الاصطناعي سريع النمو ، حيث أصبحت قوة معالجة البيانات وسعة التخزين من العوامل الحاسمة.

يلاحظ محللو الصناعة أنه مع اشتداد المنافسة في الخدمات السحابية ، فإن القدرة على تأمين رأس المال طويل الأجل أمر بالغ الأهمية للحفاظ على حصتها في السوق.

يشير تركيز Oracle على تحقيق التوازن بين سداد الديون والاستثمار الجديد إلى نهج حذر وطموح للحفاظ على مسار نموها.

من خلال بيع السندات هذا ، تضع الشركة نفسها لإدارة التكاليف التشغيلية المتزايدة مع دعم بعض العقود الأكثر كثافة في استخدام الموارد في صناعة التكنولوجيا.

تشير الشريحة النادرة التي تبلغ مدتها 40 عاما أيضا إلى استعداد Oracle للالتزام بالاقتراض طويل الأجل ، وهي خطوة تضعها بين مجموعة مختارة من الشركات العالمية المستعدة لتأمين آفاق تمويل تمتد على مدى عقود متعددة.