تشارك Mirion Technologies ارتفاعا في تغطية JPMorgan وآفاق تمويل وزارة الطاقة

قفزت أسهم شركة Mirion Technologies (NYSE: MIR) للسلامة من الإشعاع بنسبة 12٪ يوم الجمعة بعد أن بدأ JPMorgan تغطية بحثية بتصنيف زيادة الوزن وسعر مستهدف يبلغ 28 دولارا ، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 31٪ تقريبا.

وقد تم تغذية الارتفاع بشكل أكبر بتقرير بوليتيكو الذي يشير إلى أن وزارة الطاقة الأمريكية تستعد للإعلان عن تمويل بقيمة 900 مليون دولار لتخصيب اليورانيوم المحلي ، وهو تطور يمكن أن يفيد بشكل غير مباشر الشركات العاملة في مجال السلامة النووية والصناعات ذات الصلة.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان السهم يتداول عند 23.88 دولارا ، بزيادة 11.43٪.

جي بي مورجان يرى مسارا قويا للنمو

وضعت المذكرة البحثية لجي بي مورغان ميريون كأفضل اختيار في مجال السلامة من الإشعاع ، مما يسلط الضوء على ريادتها في مجال الطاقة النووية ، ورعاية السرطان الطبية ، وقياس الجرعات ، ومختبرات الأبحاث.

يشير السعر المستهدف للبنك البالغ 28 دولارا إلى ارتفاع بنسبة 31٪ تقريبا عن المستويات الحالية.

استشهدت الشركة بالعديد من محركات النمو لتوقعاتها الإيجابية ، بما في ذلك نمو الإيرادات المرتفع من رقم واحد ، وتحسين تحويل التدفق النقدي الحر إلى 75٪ بحلول عام 2026 ، والتوسع الكبير في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين - من حوالي 24٪ في عام 2024 إلى ما يقرب من 30٪ بحلول عام 2028.

وأشار JPMorgan أيضا إلى تراكم Mirion القوي البالغ 825 مليون دولار وقاعدة الإيرادات المتكررة ، مع ما يقرب من 73٪ من الإيرادات المتكررة و 30٪ مستمدة من البرامج والخدمات.

كان ينظر إلى الاستحواذ الأخير على Paragon Energy Solutions ، المتوقع أن يولد 10 ملايين دولار من التآزر ، على أنه مكمل لأهداف Mirion لتوسيع الهامش.

على الرغم من الالتزامات الرأسمالية المطلوبة للصفقة ، يتوقع البنك أن يحقق Mirion توسيعها المستهدف في هامش الربح البالغ 600 نقطة أساس بحلول عام 2028.

تمويل وزارة الطاقة يشير إلى دعم الصناعة النووية

إضافة إلى زخم القطاع ، ذكرت بوليتيكو أن وزارة الطاقة تستعد للإعلان عن ما لا يقل عن 900 مليون دولار من التمويل لتخصيب اليورانيوم المحلي ، ربما بحلول نهاية هذا الشهر.

وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي تخطط فيه الولايات المتحدة لوقف واردات اليورانيوم الروسي بحلول عام 2028 ، بهدف تعزيز سلاسل التوريد المحلية للمفاعلات النووية البالغ عددها 94 التي توفر حاليا حوالي 20٪ من الكهرباء الأمريكية.

بينما أشار المحللون إلى أن التمويل يمثل أموالا أولية وليس حلا شاملا ، فإن الاستثمار يؤكد الدعم الفيدرالي المتزايد للصناعة النووية.

يرى مراقبو السوق أن هذا هو رياح خلفية محتملة لشركات مثل Mirion ، التي تلعب منتجاتها دورا مركزيا في السلامة الإشعاعية وعمليات الطاقة النووية.

زيادة رأس المال الاستراتيجي والتوقعات

كان ميريون نشطا على جبهة التمويل في الأشهر الأخيرة.

قامت الشركة بتسعير طرح عام كبير الحجم ل 17.3 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة أ عند 21.35 دولارا للسهم ، ومن المتوقع أن يغلق في 30 سبتمبر 2025.

كما أطلقت طرحا بقيمة 325 مليون دولار أمريكي لسندات كبرى قابلة للتحويل بنسبة 0.00٪ مستحقة في عام 2031 ، تم جمعها من هدف أولي قدره 250 مليون دولار.

وأكدت وكالة موديز للتصنيف الائتماني مؤخرا تصنيف عائلة الشركات B1 لشركة ميريون ورفعت تصنيفها الائتماني المصرفي المضمون إلى Ba2 من Ba3، مما حافظ على نظرة مستقبلية مستقرة.

جاءت الترقية في أعقاب إعلان Mirion عن استحواذها على Paragon بقيمة 585 مليون دولار ، بتمويل من عائدات عروض الأسهم والسندات.

كما أجرت الشركة سلسلة من عمليات الزيادات في رأس المال، بما في ذلك إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 250 مليون دولار مع خيار شراء إضافي بقيمة 37.5 مليون دولار، بالإضافة إلى طرح أسهم عامة بقيمة 350 مليون دولار تديره Goldman Sachs و Evercore ISI و Citigroup و Morgan Stanley.