تجنب JEPQ واشتر 14٪ QQQI ETF بدلا من ذلك

أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة للمكالمات المغطاة شائعة للغاية بين مستثمري الدخل في السنوات القليلة الماضية بسبب معدل التوزيع المرتفع. يعد JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) أحد أكثر الصناديق شيوعا. تستكشف هذه المقالة سبب كون QQQI ETF شراءا أفضل.

ما هو QQQI ETF؟

NEOS Nasdaq-100 (R) High Income ETF هو صندوق استثمار متداول صغير نسبيا بأصول تزيد عن 5 مليارات دولار ، وهو أقل بكثير من 30 مليار دولار ل JEPQ .

إنه صندوق يهدف إلى تزويد المستثمرين بأرباح منتظمة من خلال الاستفادة من مفهوم استراتيجية المكالمات المغطاة.

يبدأ النهج الرئيسي للصندوق بالاستحواذ على جميع الشركات في مؤشر ناسداك 100. تتكون محفظتها من شركات مثل Nvidia و Apple و Microsoft و Broadcom و Amazon و Meta Platforms.

بعد ذلك ، يبيع الصندوق خيارات الشراء على NDX ، مما يساعده على توليد علاوة ، والتي يستخدمها لتوزيعها على مساهميه. كما أنها تتلقى أرباحا من استثماراتها في الأسهم ، والتي تستخدمها لإعادتها إلى المساهمين.

يتمثل الاختلاف الرئيسي بين QQQI ETF و JEPQ في أنه يستفيد من الاستراتيجيات الأخرى لتوليد عائد وتقليل الضرائب.

على سبيل المثال ، في بعض الحالات ، بالإضافة إلى استراتيجية خيارات الشراء الرئيسية ، قد يدخل الصندوق في استراتيجية انتشار المكالمات حيث يشتري مكالمات طويلة بالإضافة إلى خيارات المكالمات المكتوبة. من خلال القيام بذلك ، يولد الصندوق عائدا من خلال صافي انتشار الائتمان.

الأهم من ذلك ، على عكس JEPQ ETF ، فإنه يهدف إلى تقليل الضرائب التي يدفعها المستثمرون. يقوم بذلك باستخدام خيارات الفهرس مثل خيارات استدعاء NDX المؤهلة لعقود "القسم 1256".

تتمثل فائدة خيارات استدعاء المؤشر هذه في أنه إذا تم الاحتفاظ بها في نهاية العام ، فإنها ستتلقى دائما معاملة ضريبية مواتية من قبل معصب الضرائب الأمريكية لأنها ستعتبر كما لو تم بيعها بالقيمة السوقية العادلة في آخر يوم عمل من السنة  الضريبية

يتم التعامل مع العقود أيضا على أنها مكاسب طويلة الأجل بنسبة 60٪ و 40٪ مكاسب قصيرة الأجل إذا أدت العقود إلى مكاسب أو خسارة رأس المال.

بالإضافة إلى ذلك ، يستخدم هذا الصندوق استراتيجية حصاد الخسائر الضريبية لخفض الضرائب. في هذا ، يأخذ الصندوق خسائر الاستثمار من بعض الأسهم لتعويض الأرباح التي تحققها الأصول الأخرى.

QQQI تتغلب على JEPQ ETF

يعد QQQI ETF أغلى قليلا من صندوق JEPQ. تبلغ نسبة المصروفات 0.68٪ مقارنة ب JEPQ البالغة 0.35٪.

ومع ذلك ، على الرغم من ذلك ، يظهر التاريخ أنه يتمتع بأداء أفضل ، مما يجعل الرسوم جديرة بالاهتمام. أولا ، لديها عائد توزيعات أرباح بنسبة 14٪ مقارنة ب JEPQ ، والتي لها عائد يبلغ حوالي 10٪.

تظهر البيانات أن إجمالي عائد QQQI هذا العام هو 14.65٪ ، أعلى من 9.5٪ ل JEPQ. وبالمثل ، كان أداؤهم في الاثني عشر شهرا الماضية 21٪ و 16.65٪ على التوالي.

ومع ذلك ، كما كتبنا من قبل ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة المغطاة هذه مثالية لاستكمال الصناديق الرئيسية مثل QQQ و QQQM نظرا لأن هذه الصناديق لها سجل حافل من الأداء. حققت QQQ عائدا إجماليا قدره 22٪ في الأشهر ال 12 الماضية ، وهو أعلى قليلا من 21٪ في قطر قطر للقطر.