أخبرت ليزا سو ذات مرة جيم كرامر "أنت مخطئ تماما بشأن مخزون AMD" - كانت على حق

قدمت أحدث حكاية لمدير صندوق التحوط السابق جيم كرامر في برنامج "Squawk on the Street" على قناة CNBC هذا الصباح لمحة نادرة عن لحظة محورية في قصة عودة شركة Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD).

واجهت الرئيسة التنفيذية للشركة ، ليزا سو ، كرامر عندما كانت أسهم AMD تذهب إلى 5 دولارات فقط: "أنت مخطئ تماما" ، مضيفة أن سهم Intel قد يكون عند 50 دولارا اليوم ، لكنهم "سيذهبون إلى 5 دولارات وسنذهب إلى 50 دولارا".

تقدم سريعا إلى عام 2025 ، حتى أن أخصائي رقائق الذكاء الاصطناعي قد تجاوز 200 دولار بينما تكافح أسهم INTC لاستعادة موطئ قدمها.

لم يكن تنبؤ سو الجريء مجرد تبجح - لقد كان مخططا للاضطراب.

كيف تغلب سهم AMD على هيمنة Intel على مر السنين؟

يعد صعود AMD من المستضعف إلى الوزن الثقيل في الصناعة أحد أكثر التحولات دراماتيكية في صناعة أشباه الموصلات.

لسنوات ، سيطرت Intel على سوق وحدة المعالجة المركزية من خلال علاقات واسعة النطاق والتسويق وتصنيع المعدات الأصلية.

لكن AMD - تحت قيادة ليزا سو - نفذت خارطة طريق متعددة السنوات تركز على الابتكار المعماري والكفاءة غير المتوفرة والتسعير القوي.

أدى إطلاق معالجات Ryzen و EPYC ، المبنية على عقد TSMC المتقدمة ، إلى تأييد INTC لأنها تكافح مع تأخيرات 10 نانومتر.

بدأت رقائق Advanced Micro Devices Inc في التفوق على Intel في معايير المستهلكين ومراكز البيانات ، مما قلب سرد الأداء.

وفي الوقت نفسه ، ساعدها هيكل التكلفة الأقل رشاقة جنبا إلى جنب مع دورات المنتج الأسرع على اكتساب حصة في السوق وثقة المستثمرين.

يتم تداول سهم AMD الآن بحوالي 50 ضعف سعره في أوائل عام 2016 - بينما ظلت أسهم Intel راكدة على مدى السنوات العشر الماضية.

قلب الوضوح الاستراتيجي للسو وتنفيذه السيناريو ، مما حول صانع الرقائق إلى حبيب وول ستريت ورائد تقني.

تمتد ريادة أسهم AMD مع صفقة OpenAI الجديدة

بينما يواصل سهم Intel التصارع من أجل الحفاظ على صلته بسباق تسلح الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) - تمثل شراكة OpenAI التي تم الإعلان عنها اليوم نقطة انعطاف استراتيجية أخرى لأسهم AMD في سباق الأجهزة الذكاء الاصطناعي.

يوم الاثنين ، أكدت OpenAI أنها تعمل مع Advanced Micro Devices Inc لتنويع إمدادات الرقائق خارج Nvidia - وهي خطوة تتحقق من صحة مسرعات MI300X الخاصة بالشركة لأحمال عمل LLM.

بالنسبة لسهم AMD ، يعد هذا مكسبا للمصداقية ومحفزا محتملا للإيرادات.

ومع ذلك ، بالنسبة لأسهم Intel ، فهذا إغفال صارخ. على الرغم من سنوات من التسويق الذكاء الاصطناعي ، فشلت رقائق Gaudi العملاقة القديمة في اكتساب قوة دفع مع مختبرات الذكاء الاصطناعي من الدرجة الأولى.

تعزز صفقة OpenAI أن AMD - وليس Intel - تبرز كبديل قابل للتطبيق ل NVDA في الحوسبة عالية الأداء. كما قال جيم كرامر ، "ليزا سو تذهب إلى المنحنيات" ، في إشارة إلى القفزة المعمارية للشركة.

باختصار ، لا تزال Intel ، التي كانت ذات يوم القوة المهيمنة في سيليكون مركز البيانات ، تخاطر بالخروج من طفرة الذكاء الاصطناعي. هذا هو السبب في أن محللي وول ستريت لديهم حاليا تصنيف "زائد الوزن" على أسهم AMD بينما يجلس تصنيفهم INTC عند "احتفاظ" فقط.