انخفض سهم Nvidia بنحو 1.5٪ بعد صفقة AMD-OpenAI: شراء أم بيع أم احتفاظ؟

انخفض سهم Nvidia يوم الاثنين بعد أن أعلنت شركة Advanced Micro Devices Inc. المنافسة عن اتفاقية بمليارات الدولارات مع OpenAI ، مما أدى إلى تكثيف المنافسة في السوق على رقائق الذكاء الاصطناعي.

انخفض سهم Nvidia بالقرب من 1.5٪ إلى 185.41 روبية هندية ، بينما ارتفع مؤشر SandP 500 و Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.4٪ و 0.2٪ على التوالي.

على النقيض من ذلك ، ارتفعت أسهم AMD بنسبة 32٪ على خلفية أخبار الصفقة.

صفقة AMD مع OpenAI

أعلنت AMD و OpenAI بشكل مشترك عن شراكة حوسبة التزمت بموجبها OpenAI بشراء 6 جيجاوات من رقائق AMD.

يؤكد حجم الطلب على جهود OpenAI لتنويع موردي الرقائق خارج Nvidia ، التي سيطرت منتجاتها منذ فترة طويلة على مشهد أجهزة الذكاء الاصطناعي.

تمثل الاتفاقية نقطة تحول محتملة في سباق أشباه الموصلات الذكاء الاصطناعي.

بدأت شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Google و Amazon بالفعل في إنتاج رقائقها الخاصة ، بينما قامت OpenAI بتنويع قاعدة مورديها من خلال شراكة بقيمة 10 مليارات دولار مع Broadcom.

يمكن أن يؤدي تعاون AMD إلى تآكل موقع Nvidia شبه الاحتكاري في أجهزة الذكاء الاصطناعي عالية الأداء.

المحللون يحافظون على وجهة نظر صعودية بشأن سهم Nvidia

على الرغم من تراجع يوم الاثنين ، لا يزال المحللون إيجابيين إلى حد كبير بشأن آفاق Nvidia.

من بين 66 محللا شملهم الاستطلاع من قبل FactSet ، قيم 60 محللا السهم على أنه شراء ، وخمسة يقيمه بأنه تعليق ، ويوصي واحد فقط بالبيع.

رفع محلل Melius Research Ben Reitzes ، الذي يحتفظ بتصنيف شراء على Nvidia ، السعر المستهدف إلى 275 روبية هندية من 240 روبية هندية.

أعرب ريتزس عن ثقته في أن نمو Nvidia على المدى الطويل سيستمر ، مدعوما بالإنفاق المستمر على البنية التحتية الذكاء الاصطناعي.

كتب: "تخيف OpenAI جميع المتضخمين للإنفاق من أجل تحقيق" الذكاء الرقمي الخارق ". "بخلاف Nvidia و Apple ، لا يمكن للآخرين في Mag 7 السماح لسام ألتمان بالفوز من خلال إنفاق المزيد ، ولا حتى Microsoft."

كررت KeyBanc تصنيفها الزائد والسعر المستهدف البالغ 250 روبية هندية على Nvidia قبل تقرير أرباحها في 19 نوفمبر.

تتوقع الشركة أن تقدم Nvidia نتائج أقوى من المتوقع ، حيث تتوقع إيرادات الربع الثالث بقيمة 56.3 مليار روبية وربحية للسهم 1.28 روبية هندية ، مقارنة بتقديرات الإجماع البالغة 54.5 مليار روبية هندية و 1.24 مليار روبية هندية.

كما توقعت KeyBanc أن تقوم Nvidia بشحن حوالي 30,000 رف هذا العام ، بما في ذلك 10,500 في الربع الثالث و 14,000 في الربع الرابع ، حيث تجاوزت عوائد التصنيع لرفوف سلسلة GB 85٪.

رفع Goldman Sachs السعر المستهدف ل Nvidia إلى 210 روبية من 200 روبية ، مع الحفاظ على تصنيف الشراء.

قال المحلل توشيا شنايدر إن استثمارات Nvidia الاستراتيجية وشراكاتها ، بما في ذلك مع OpenAI ، يمكن أن توفر "ارتفاعا كبيرا" لتقديرات أرباحها لعام 2026.

سلط شنايدر الضوء على أن أساسيات Nvidia القوية ، جنبا إلى جنب مع الطلب من كل من الشركات الفائقة وعملاء المؤسسات الجدد ، ستستمر في دفع النمو.

كتب: "نتوقع قوة على المدى القريب في أساسيات Nvidia مدفوعة بالاتجاه الصعودي من كل من العملاء الفائقين" والعملاء غير التقليديين - وما زلنا نرى مساهمة إيرادات التوسع الفائق تهيمن على مزيج إيرادات الشركة".

في حين أن صفقة AMD مع OpenAI قد تشير إلى منافسة متزايدة ، يعتقد معظم المحللين أن ريادة Nvidia في السوق ومزايا النظام البيئي ستحافظ على هيمنتها في مساحة أجهزة الذكاء الاصطناعي في المستقبل المنظور.