ماذا بعد سهم Atlassian بعد محو 40 مليار دولار؟

واصل سعر سهم Atlassian اتجاهه الهبوطي القوي هذا الشهر وهو يحوم الآن عند أدنى نقطة له منذ أغسطس من العام الماضي. انخفض TEAM إلى أدنى مستوى له عند 149.40 دولارا ، بانخفاض 55٪ عن أعلى نقطة له هذا العام. أدى هذا الانهيار إلى رفع قيمتها السوقية من أكثر من 85 مليار دولار إلى 40 مليار دولار. 

لماذا انخفض سعر سهم Atlassian

كان سعر سهم Atlassian في اتجاه هبوطي قوي في الأشهر القليلة الماضية مع استمرار المخاوف بشأن نموه. تسارع اتجاهها الهبوطي بعد أن أطلقت الشركة استحواذها على The Browser Company ، مبتكر متصفحات Arc و Dia في صفقة بقيمة 610 ملايين دولار. 

كما استحوذت مؤخرا على DX في صفقة بقيمة 1 مليار دولار. تقدم DX الذكاء الهندسي وحلول الإنتاجية المستندة إلى الذكاء الاصطناعي. تأمل Atlassian أن تساعد هذه المنتجات في استكمال حلولها الحالية مثل Jira و Trello و Confluence و Loom و Compass و Bamboo. 

أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات Atlassian ارتفعت بنسبة 22٪ في الربع الرابع إلى 1.13 مليار دولار. أدت هذه الزيادة إلى وصول إيراداتها السنوية إلى 5.2 مليار دولار ، بزيادة 20٪ عن عام 2024.

يتوقع المحللون أن يستمر نمو الشركة في التباطؤ في الأرباع القادمة. متوسط التقدير بين 28 محللا هو أن إيراداتها ستنمو بنحو 18٪ لتصل إلى 1.4 مليار دولار. 

من المتوقع أن يبلغ نمو إيرادات الربع الثاني 17٪ إلى 1.51 مليار دولار. يعتقد المحللون أن الإيرادات السنوية ستبلغ 6.17 مليار دولار ، بزيادة 18٪ عن السنة المالية الماضية ، وهي علامة على أن الشركة تفقد الزخم. 

كما انخفض سعر سهم Atlassian بسبب البيع المستمر من قبل المطلعين. نفذ المطلعون عليها 135 عملية بيع بقيمة 989,384 سهما في الأشهر الثلاثة الماضية. بالسعر الحالي ، باعوا أسهما تزيد قيمتها عن 148 مليون دولار. باع هؤلاء المطلعون ، ومن بينهم الرئيس التنفيذي ، أكثر من 4 ملايين سهم بقيمة تزيد عن 600 مليون دولار في الأشهر ال 12 الماضية. 

يمكن أن يكون هذا البيع ، الذي يبدو منسقا ، جزءا من إدارة العقارات. ومع ذلك ، من الصعب دائما التوصية بشراء أسهم شركة تبيع إدارتها بنشاط. 

تحليل تقييم الأسهم TEAM

هناك مشكلة شائعة أخرى أدت إلى سحب سعر سهم TEAM في اتجاه هبوطي قوي وهي أنه ذو قيمة عالية. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة 34 ، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 24. قفزت نسبة PEG إلى 1.70 ، وهي أعلى بكثير من الشركات الأخرى.

واحدة من أفضل الطرق لتقييم الشركة هي استخدام قاعدة 40 ، والتي تنظر إلى نموها وهوامشها. يبلغ هامش صافي الدخل سالب 4.9٪ ، بينما نمو إيراداته حوالي 22٪. لذلك ، هناك دلائل على أن مخاوف التقييم لا تزال قائمة. 

التحليل الفني لسعر سهم Atlassian

مخطط سعر سهم TEAM | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سهم TEAM كان في اتجاه هبوطي قوي في الأشهر القليلة الماضية. وقد انخفض من أعلى مستوى له عند 326 دولارا في مارس إلى 150 دولارا حاليا. 

شكل السهم قناة هبوطية. لقد تحرك إلى ما دون المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA) ، وهي علامة على أن الدببة هي المسيطرة. 

شكل السهم قناة هبوطية. أيضا ، استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) ومذبذب ستوكاستيك في الانخفاض.

ولذلك، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو حيث يستمر الانخفاض حيث يستهدف المضاربون على الانخفاض الدعم الرئيسي عند ١٠٠ دولار. وسيؤدي التحرك فوق المقاومة عند ١٦٠ دولارا إلى إبطال النظرة الهبوطية.