لماذا يرتفع سهم Nvidia بسرعة بعد الربع الممتاز ل TSMC

شهد سهم Nvidia (NASDAQ: NVDA) ارتفاعا ملحوظا يوم الخميس وسط زخم صعودي بعد أن أعلنت شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) عن أرباح قياسية في الربع الثالث ورفعت توقعاتها للإيرادات لعام 2025 ، مدفوعة بارتفاع الطلب على رقائق فئة الذكاء الاصطناعي.

قدمت أرباح TSMC المتفائلة للربع الثالث من أسهم Nvidia دفعة حيث عززت التوقعات بطلبات المصنع القوية لوحدات معالجة الرسومات في مركز البيانات من Nvidia.

بدا المتداولون سعداء حيث قللت النتائج من مخاوف العرض على المدى القريب وعززت الثقة في الإنفاق على الأجهزة المدفوعة بالذكاء الذكاء الاصطناعي بين المستثمرين المؤسسيين والتجزئة على حد سواء.

ربع الانفجار في TSMC

نشرت TSMC للتو ربعا رائجا. سجلت شركة صناعة الرقائق العملاقة صافي ربح قدره 452.3 مليار دولار تايواني (حوالي 14.7 مليار دولار) ، وهو ما يمثل ارتفاعا هائلا بنسبة 39٪ عن العام الماضي ويمثل أعلى مستوى جديد على الإطلاق.

كما قفزت الإيرادات بنسبة 30٪ تقريبا على أساس سنوي إلى حوالي 33.1 مليار دولار ، متجاوزة بسهولة توقعات وول ستريت.

من خلال هذا الزخم ، رفعت TSMC توقعاتها لنمو الإيرادات لعام 2025 إلى نطاق متوسط 30٪ بالدولار الأمريكي ، حيث عزا الرئيس التنفيذي CC Wei الفضل في الطلب "القوي جدا" على رقائق الذكاء الاصطناعي.

وليس من المستغرب أن تمثل عقد الرقائق المتقدمة ، تلك التي تشغل وحدات معالجة الرسومات في مركز البيانات الذكاء الاصطناعي ، الآن 74٪ من إيرادات رقاقة TSMC.

باختصار ، لا يستفيد أهم صانع رقائق في العالم من طفرة الذكاء الاصطناعي فقط. إنه يغذيه.

يشير هذا الأداء الممتاز إلى أن شركات مثل Nvidia ، التي تعتمد على إنتاج TSMC المتطور ، تركب موجة قوية من الاستثمار المدفوع بالذكاء الذكاء الاصطناعي.

لماذا تستفيد Nvidia: السعة والطلب وعلم نفس السوق

تعد النظرة القوية ل TSMC أخبارا رائعة لسهم Nvidia ، نظرا لأن عملاق الرقائق التايواني هو المسبك الرئيسي وراء وحدات معالجة الرسومات الأكثر تقدما من Nvidia.

بعبارات بسيطة ، عندما تزدهر TSMC ، فهذا يعني عادة أن إنتاج رقائق Nvidia وطلباتها في حالة جيدة أيضا.

مباشرة بعد أن نشرت TSMC نتائجها المذهلة ، قفز سهم Nvidia بحوالي 1-1.5٪ ، إلى جانب المكاسب عبر قطاع الرقائق الأوسع.

ساعدت التوجيهات المتفائلة من TSMC في تهدئة أي مخاوف من تباطؤ الطلب على المدى القريب وطمأنت المستثمرين بأن طلبات الرقائق المتقدمة من Nvidia لا تزال تتدفق بقوة.

إن ملاحظة الرئيس التنفيذي سي سي وي بأن الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال "قويا جدا" أضافت فقط الوقود إلى المعنويات الصعودية حول Nvidia ومساحة أجهزة الذكاء الاصطناعي الأوسع.

بالنظر إلى المستقبل ، يركز المستثمرون بشكل كبير على بعض الأشياء: أرباح Nvidia التالية وتوجيهاتها ، وخطط الإنفاق الرأسمالي لشركة TSMC ، ومدى سرعة زيادة شحنات GPU في الأرباع القادمة.

أدت طفرة الأجهزة الذكاء الاصطناعي إلى خلق شراكة وثيقة بين TSMC و Nvidia ، ومن المرجح أن يظل هذا الاتصال حاسما مع استمرار ارتفاع الإنفاق العالمي على البنية التحتية الذكاء الاصطناعي.

تضمن هذه الشراكة الوثيقة بقاء إنتاج Nvidia متوافقا مع أحدث تقنيات التصنيع ، وهو أمر بالغ الأهمية مع تكثيف الطلب على الذكاء الاصطناعي.

سيراقب المشاركون في السوق أيضا تطورات سلسلة التوريد ، ومهل الرقاقة ، وأي توسعات في السعة من قبل TSMC يمكن أن تعزز نمو Nvidia ومعنويات السوق في صناعة الرقائق التنافسية.