انخفضت أسهم Ambipar Emergency Response بنسبة 31٪ بعد تقديم طلب الإفلاس

انخفضت أسهم Ambipar Emergency Response (NYSE American: AMBI) بنسبة 31٪ إلى 77 سنتا يوم الخميس بعد استئناف التداول ، بعد توقف لمدة يومين بسبب طلب إفلاس الشركة في وقت سابق من الأسبوع.

تأرجح السهم بين أدنى مستوى له عند 48 سنتا - أدنى مستوى له في 52 أسبوعا - وأعلى مستوى عند 95 سنتا أثناء التداول اليومي.

تقدمت الشركة الفرعية المدرجة في الولايات المتحدة لشركة إدارة النفايات البرازيلية Ambipar Participações e Empreendimentos SA بطلب للحماية من الإفلاس بموجب الفصل 11 في تكساس يوم الاثنين.

وفي الوقت نفسه، تقدمت شركتها الأم بطلب للحماية من الإعسار في محاكم البرازيل، مشيرة إلى مخالفات في المعاملات المالية مرتبطة بمسؤول تنفيذي كبير سابق.

على الرغم من الإيداعات ، قالت Ambipar إن عملياتها العادية ستستمر خلال عملية إعادة الهيكلة.

ومع ذلك ، أعلنت بورصة نيويورك الأمريكية عن خطط لبدء إجراءات الشطب ، على الرغم من أن الشركة تحتفظ بالحق في استئناف القرار.

تتخصص Ambipar Emergency Response في إدارة الأزمات وخدمات الاستجابة للطوارئ ، بما في ذلك الحوادث البيئية والكيميائية والبيولوجية.

النشاط المالي غير المنتظم وضغوط الديون المتزايدة

تفاقمت الاضطرابات المالية في أمبيبار بعد استقالة المدير المالي جواو دي أرودا الشهر الماضي.

كشفت الشركة أن حمايتها من الإفلاس أصبحت ضرورية بعد الكشف عن مخالفات في عمليات المقايضة التي تديرها الإدارة المالية في عهد أرودا.

ووفقا للإيداعات، تم نقل عقود المقايضة من بنك أوف أمريكا إلى دويتشه بنك، مع تعديلات لاحقة أدخلت عناصر مضاربة، وهي خطوة أثارت الأعلام الحمراء خلال المراجعات الداخلية.

وطلب دويتشه بنك في وقت لاحق ضمانات إضافية للقروض، مما دفع الدائنين الآخرين إلى السعي إلى السداد المبكر.

أعلنت شركة Ambipar عن إجمالي ديون قدرها 10.48 مليار ريال (1.94 مليار دولار) في ملف الإفلاس البرازيلي.

تمتلك الشركة أيضا ما يقرب من 1.05 مليار دولار من السندات الخضراء المستحقة في عامي 2031 و 2033.

أدرج بنك نيويورك ، بصفته وصيا ، مطالبات غير مضمونة بحوالي 328 مليون دولار تتعلق بتلك السندات.

احتفظت مجموعة مخصصة من حاملي السندات الخضراء ب Davis Polk و Wardwell LLP كمستشار قانوني و Houlihan Lokey كمستشار مالي.

وفي الوقت نفسه ، استأجرت Ambipar شركة FTI Consulting لإجراء مراجعة محاسبية جنائية.

قضايا الحوكمة وأثر السوق الأوسع نطاقا

يضيف انهيار Ambipar إلى سلسلة من مشاكل ديون الشركات التي هزت الأسواق في الأسابيع الأخيرة ، بعد حالات الإفلاس في First Brands و Tricolor ، وهي مقرض رفيع المستدين.

يقول المحللون إنه في حين أن هذه الحالات تبدو فريدة من نوعها ، إلا أن معنويات المستثمرين لا تزال هشة.

حذر الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورجان جيمي ديمون من أن المزيد من "الصراصير" يمكن أن تظهر في أسواق الائتمان ، في إشارة إلى المخاطر المالية الخفية المحتملة.

تتعرض الشركات البرازيلية ، بما في ذلك Ambipar ، لضغوط إضافية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة المحلية ، حيث يحافظ البنك المركزي على سعر الفائدة القياسي عند 15٪ وسط مخاوف مالية متزايدة.

انخفضت أسهم Ambipar بنسبة 96٪ تقريبا منذ بداية العام حتى الآن وتمت إزالتها من جميع مؤشرات الأسهم B3 في وقت سابق من هذا الشهر بسبب مخاوف الحوكمة.

قال المحللون في UBS إن التوسع السريع للشركة من خلال أكثر من 70 عملية استحواذ كشف عن نقاط ضعف في ميزانيتها العمومية والضوابط الداخلية.

اعتبارا من عام 2023 ، حصلت Ambipar على 57٪ من الإيرادات من البرازيل ، و 25٪ من أمريكا الشمالية ، و 15٪ من أمريكا اللاتينية ، و 3٪ من أوروبا.

إن كفاح الشركة لإدارة تعقيدها المتزايد يجعلها تواجه الآن طريقا طويلا لاستعادة الاستقرار وثقة المستثمرين.