سهم Core Scientic: لماذا يعتبر فشل صفقة CoreWeave إيجابيا ل CORZ

تحول دارين افتحي ، المحلل في روث كابيتال ، إلى تفاؤل بشأن شركة Core Scientific Inc (NASDAQ: CORZ) ، حتى مع ظهور صفقتها المتوقعة مع CoreWeave (NASDAQ: CRWV) الآن غير مرجحة بشكل متزايد.

من المتوقع على نطاق واسع أن يصوت مساهمو CORZ ضد صفقة CRWV في 30^{أكتوبر ، نظرا} لأن سهم الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) يتم تداوله بالفعل فوق قيمة الصفقة الضمنية.

وفي الوقت نفسه ، أشارت إدارة CoreWeave إلى عدم وجود خطط لتحلية عرضها ، قائلة إن Core Scientific "من الجيد أن يكون لديك - وليس حاجة إلى امتلاكها".

ومع ذلك ، يعتقد افتحي أن الإمكانات المستقلة لأسهم CORZ أكثر إقناعا من قيمتها كهدف للاستحواذ.

يوم الخميس ، قام بترقية الشركة إلى "شراء" ورفع السعر المستهدف إلى 23.50 دولارا.

لماذا يعتبر سهم Core Scientific أكثر جاذبية كمخزون مستقل

ترى روث كابيتال أن محور الشركة التي تتخذ من دوفر مقرا لها بعيدا عن الاندماج هو انتصار استراتيجي.

تدير Core Scientific شبكة واسعة من مراكز البيانات عبر ست ولايات ، مع ما يقرب من 1.3 جيجاوات من سعة الطاقة المتعاقد عليها.

تركز أطروحة افتاهي الصعودية الآن على تأجير CORZ لطاقتها غير المستخدمة - حوالي 700 ميجاوات - للمستأجرين الذين يركزون على الحوسبة عالية الأداء (HPC) ، بما في ذلك أعباء عمل الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة.

كتب: "نحن نركز على Core Scientific المستقلة التي تستأجر خط أنابيب الطاقة الخاص بها في الغالب من أجل HPC".

مع خروج CoreWeave من الصورة ، يمكن ل CORZ متابعة العديد من المستأجرين - مما قد يؤدي إلى تنويع الإيرادات وزيادة الهوامش.

يعكس تقييم الأسهم الأساسية العلمية المنقح لأفتاهي هذا التحول في استراتيجية تحقيق الدخل للشركة.

تقدم أسهم CORZ وسائل غير مكلفة للتعرض الذكاء الاصطناعي

لا يزال دارين افتحي إيجابيا بشأن أسهم Core Scientific على الرغم من الانهيار المتوقع لاتفاقية CRWV ، أيضا لأنها يتم تداولها بخصم كبير على أساس نسبي.

وفقا لبارشارت ، يتم تداول الشركة المدرجة في بورصة ناسداك حاليا بنسبة السعر الآجل إلى الأرباح (P / E) أقل من 14 ، وهو أمر غير مكلف إلى حد ما بالنظر إلى أنه سهم الذكاء الاصطناعي.

عادة ما تتحكم أسهم الذكاء الاصطناعي الأفضل في فئتها ، بما في ذلك رائد الفئة - Nvidia - على مضاعفات تتجاوز 30.

ويعد نطاق "كورز"، مع بنية تحتية مصممة خصيصا للحوسبة كثيفة الاستهلاك للطاقة، مكانة بارزة في النظام البيئي للأصول الرقمية وذكاء الذكاء الاصطناعي.

وخلص المحلل إلى أنه بالنظر إلى خط الأنابيب غير المتعاقد عليه بقدرة 700 ميجاوات وقدرة تعدين BTC المتبقية ، فإن الاتجاه الصعودي في سهم Core Scientific ليس مجرد مضاربة - إنه مدعوم بقوة ملموسة ومرونة استراتيجية.

كيف تلعب سهم CORZ مع اقتراب عام 2026

ربما أثار انهيار صفقة CoreWeave مخاوف في البداية ، لكن ترقية Roth Capital تعيد صياغتها كنقطة تحول.

لم تعد Core Scientific مرتبطة برؤية مشتر واحد - فهي حرة في أن تصبح مالكا للبنية التحتية الرقمية ، وتلبي احتياجات مجموعة أوسع من عملاء الحوسبة عالية الأداء.

ومن المرجح أن يؤدي هذا التحول إلى فتح تدفقات إيرادات أكثر اتساقا وتحسين كفاءة رأس المال.

بالنسبة للمستثمرين ، فإن الوجبات الجاهزة واضحة: أسهم CORZ لا تنجو فقط من الصفقة الفاشلة - إنها تزدهر بسببها.

مع التركيز المتزايد وإمكانات التأجير الموسعة ، تبرز Core Scientific كقوة قائمة بذاتها في اقتصاد الذكاء الاصطناعي والحوسبة المشفرة.