غلاف السلع: الذهب يزيم الخسائر. مخاوف من زيادة المعروض بالضغط على النفط الخام والنحاس

خفضت أسعار الذهب خسائرها يوم الثلاثاء حيث أوقف الدولار ارتفاعه مؤقتا، بينما انخفضت عوائد سندات الخزانة. 

كما انخفضت الفضة بنسبة 1٪ ، ولكن تم تقليص الخسائر ، متتبعة حركة الذهب. 

وفي الوقت نفسه، انخفضت أسعار النفط بشكل حاد حيث اجتاحت المخاوف بشأن زيادة المعروض السوق. 

الذهب يقلص الخسائر

يوم الثلاثاء ، تعافت أسعار الذهب بعض الخسائر. وكان هذا الانتعاش مدعوما بتوقف ارتفاع الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة. 

يتطلع المستثمرون الآن إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية المتوقعة هذا الأسبوع لمزيد من الاتجاه لتحركات أسعار الفائدة المستقبلية.

أصبح الذهب الآن في متناول حاملي العملات الأجنبية حيث تراجع مؤشر الدولار ، الذي يقيس الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى ، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر. 

علاوة على ذلك ، تراجعت عوائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع التي سجلت يوم الاثنين.

نفذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مؤخرا ثاني خفض لسعر الفائدة لهذا العام.

ومع ذلك ، أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن المزيد من خفض سعر الفائدة في العام الحالي "ليس أمرا مفروغا منه".

وبالتالي ، تضاءلت توقعات السوق لخفض سعر الفائدة في ديسمبر.

وفقا لأداة FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية، انخفض الاحتمال المتصور لخفض سعر الفائدة مرة أخرى هذا العام إلى 65٪ من أكثر من 90٪ قبل بيان باول.

عادة ما يكون أداء الذهب ، وهو أصل غير مدر للعائد ، جيدا عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة والتوقعات الاقتصادية غير مؤكدة. 

يركز المستثمرون هذا الأسبوع على البيانات الاقتصادية القادمة، وتحديدا أرقام التوظيف الأمريكية ADP يوم الأربعاء ومؤشرات مديري المشتريات ISM، لأي إشارات تتعلق بتخفيضات أسعار الفائدة المحتملة.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان عقد الذهب على كومكس عند 3,986.85 دولار للأونصة ، بانخفاض 0.7٪. انخفضت الفضة بنسبة 1.5٪ لتصل إلى 47.315 دولار للأونصة.

زلات الزيت

انخفضت أسعار النفط الخام بأكثر من 1٪ يوم الثلاثاء ، متأثرة بعدة عوامل.

وأدى قرار منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها بوقف زيادات الإنتاج للربع الأول من العام المقبل، إلى جانب بيانات التصنيع المخيبة للآمال وارتفاع الدولار، إلى ضغوط هبوطية على السوق.

أعلنت أوبك + يوم الأحد عن زيادة متواضعة في إنتاج النفط لشهر ديسمبر.

كما اتفقوا على وقف المزيد من الزيادات خلال الربع الأول من العام التالي.

"لقد ضخت العقوبات المفروضة على المنتجين الروس طبقة جديدة من عدم اليقين في توقعات الإمدادات ، والمجموعة تعلم أن الإفراط في الإنتاج الآن يمكن أن يأتي بنتائج عكسية لاحقا" ، قال رئيس التحليل الجيوسياسي في Rystad Energy ، خورخي ليون في تعليق عبر البريد الإلكتروني.

وفقا للمحللة المستقلة تينا تنغ ، فإن العقوبات ضد روسنفت ولوك أويل الروسية قد توفر بعض الدعم لأسعار النفط على المدى القريب ، حتى مع الانخفاض الحالي في الأسعار.

شهد نشاط التصنيع في اليابان أكبر انخفاض له في 19 شهرا في أكتوبر ، وفقا لمسح للقطاع الخاص.

كان هذا الانكماش مدفوعا بتراجع الطلب في القطاعات الرئيسية مثل السيارات وأشباه الموصلات في جميع أنحاء آسيا.

ينصب التركيز حاليا على بيانات المخزون الأمريكي القادمة من معهد البترول الأمريكي (API) ، المقرر إصدارها في وقت لاحق يوم الثلاثاء. 

وبلغ خام غرب تكساس الوسيط 60.23 دولار للبرميل، بانخفاض 1.3٪، بينما انخفض خام برنت بنسبة 1.2٪ عند 64.11 دولار للبرميل. 

نحاس

انخفضت أسعار النحاس بشكل حاد يوم الثلاثاء حيث كان الدولار ثابتا مقابل سلة من العملات الرئيسية. 

وقوة الدولار تجعل السلع المسعرة بالدولار أكثر تكلفة للمشترين في الخارج. 

في وقت كتابة هذا التقرير ، انخفض عقد النحاس لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.6٪ بمقدار 10,671 دولارا للطن. 

يتوقع أكبر منتج للنحاس في تشيلي ، وفقا لرئيسها ، ارتفاعا في إنتاج المناجم هذا العام والعام المقبل ، متجاوزا أرقام العام الماضي.

إن انخفاض الإنتاج ، الناجم عن حادث كبير في منجم رئيسي للشركة (El Teniente) ، أمر مثير للدهشة.

على الرغم من أن إنتاج المناجم في البلاد يمثل 23٪ من إنتاج خام النحاس العالمي العام الماضي ، إلا أن إنتاج المناجم في البلاد لا يزال أقل بنسبة 3٪ تقريبا من مستوى العام السابق ، بناء على بيانات مكتب الإحصاء حتى سبتمبر.

"إذا كان أكبر منتج للتعدين في تشيلي قادرا بالفعل على توسيع إنتاجه بشكل كبير في الأشهر المقبلة ، فقد يخفف ذلك بشكل كبير من المخاوف الحالية بشأن نقص المواد الخام ويؤثر على سعر النحاس" ، قال ثو لان نجوين ، رئيس أبحاث العملات الأجنبية والسلع في Commerzbank AG ، في تقرير.