غلاف السلع: الذهب ينتعش بسبب معنويات العزوف عن المخاطرة والنفط ينخفض وسط قوة الدولار

بعد بداية هادئة للأسبوع، ارتفعت أسعار الذهب والفضة يوم الأربعاء حيث سيطرت معنويات العزوف عن المخاطرة على السوق. 

وفي الوقت نفسه، انخفضت أسعار النفط بشكل طفيف وسط بيانات اقتصادية ضعيفة من أكبر الدول المستوردة للنفط الخام، حتى مع الحد من الخسائر في المخزونات الأمريكية. 

كانت المعادن الأساسية مستقرة في الغالب بعد بداية متقلبة للأسبوع حيث حدد الدولار القوي نغمة السوق. 

سبائك باللون الأخضر

استعاد الذهب قوته خلال الليل، وتعافى من بعض انخفاضه في اليوم السابق. 

وعلى الرغم من أنها وجدت دعما بالقرب من علامة ٣٩٣٠ دولارا، إلا أنها لا تزال أقل بكثير من عتبة ٤٠٠٠ دولار، وهو مستوى لم يتمكن من الحفاظ عليه في وقت سابق من هذا الأسبوع.

قال ديفيد موريسون ، كبير محللي السوق في Trade Nation: "عكست هذه الخطوة بعض عمليات الشراء الحذرة بعد عدة جلسات من ضغوط البيع المستمرة ".

وصل الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4,381 دولارا قبل أكثر من أسبوعين بقليل، ولكن بعد أسبوع، شهد عمليات بيع حادة، حيث انخفض إلى ما دون 3,900 دولار.

وأضاف موريسون:

وقال: "لكن لا يزال من السابق لأوانه الإشارة إلى أن الذهب يقترب من أدنى مستوياته الحالية". 

قد يحتاج الذهب إلى مزيد من التصحيح الهبوطي لإنشاء قاعدة، والتي يمكن أن تدعم ارتفاعا أكثر أهمية، على الرغم من أن المشترين قد يتدخل لدفع الأسعار إلى الارتفاع في وقت أقرب.

على الرغم من الارتداد هذا الصباح بعد انخفاض يوم الثلاثاء، لا تزال الفضة تتداول دون 48 دولارا للأونصة. وهو حاليا أعلى بنسبة 4٪ فقط من القاع الذي وصل إليه في هذا الوقت من الأسبوع الماضي.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان سعر الذهب في كومكس عند 3,985.42 دولار للأونصة ، بزيادة 0.7٪ ، بينما ارتفعت الفضة أيضا بنسبة 0.7٪ عند 47.595 دولارا للأونصة. 

يسقط النفط

استقرت أسعار النفط يوم الأربعاء حيث نظر المشاركون في السوق في بيانات اقتصادية ضعيفة من مستوردي النفط الرئيسيين، حتى مع ظهور بيانات داعمة من تقارير المخزون الأمريكية.

استمر نشاط التصنيع في الانكماش في أكتوبر، مسجلا الشهر السابع على التوالي من تقلص نشاط المصانع في الصين والشهر الثامن على التوالي من الانكماش في الولايات المتحدة.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر. هذه القوة مدعومة بالانقسامات داخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، مما يشير إلى احتمال منخفض لخفض سعر الفائدة في ديسمبر.

ويؤدي ارتفاع الدولار إلى زيادة تكلفة النفط بسعر الدولار للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى، مما قد يؤثر سلبا على الطلب. على العكس من ذلك ، عادة ما يكون خفض سعر الفائدة في الولايات المتحدة عاملا يعزز الطلب على النفط.

وفقا لمصادر نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي (API) الصادرة يوم الثلاثاء ، زادت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 6.52 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 31 أكتوبر. 

وعلى العكس من ذلك، شهدت مخزونات البنزين ونواتج التقطير انخفاضا، حيث انخفضت بمقدار 5.65 مليون و2.46 مليون برميل على التوالي، مما أدى إلى بعض الراحة في الأسعار. 

شهد نفط غرب تكساس الوسيط الخام انخفاضا بنسبة 25٪ تقريبا عن مستويات الذروة التي لوحظت في منتصف يناير من هذا العام.

قال موريسون:

المعادن الأساسية

استقرت أسعار المعادن الأساسية يوم الأربعاء، ودخلت مرحلة من التماسك بعد افتتاح متقلب للأسبوع. 

يملي الدولار القوي والحذر العام في أسواق الأسهم العالمية المعنويات حاليا ، مما يؤدي إلى حركة أسعار محدودة النطاق حيث يتوقع السوق بيانات الاقتصاد الكلي المهمة المقرر صدور في وقت لاحق من الأسبوع.

"لا تزال الرغبة في المخاطرة ضعيفة حيث يعيد المستثمرون تقييم الرسائل المختلطة للاحتياطي الفيدرالي بشأن آفاق خفض أسعار الفائدة في ديسمبر بينما يستقر مؤشر الدولار فوق مستوى 100." قال نيل ويلش ، رئيس المعادن في شركة الوساطة متعددة الأصول الخاضعة لرقابة FCA Britannia Global Markets ، في تعليق عبر البريد الإلكتروني.

يستمر التصحيح من الارتفاعات القياسية الأسبوع الماضي في أسعار النحاس، حيث لم يتغير المعدن حاليا بالقرب من 10,675 دولار للطن في بورصة لندن للمعادن.

ساعدت أحدث إرشادات التوريد من Codelco ، والتي تم تحديدها الآن ب 1.31-1.34 مليون طن لعام 2025 ، في تخفيف المخاوف بشأن العجز الوشيك في النحاس. 

لا يزال الاهتمام مركزا على الأخبار القادمة من عامل المناجم التشيلي. 

بالإضافة إلى ذلك، مع وضع السوق أخف وزنا، هناك احتمال لانتعاش معتدل في الأسعار بمجرد استقرار الدولار الأمريكي.

لا يزال الزنك مدعوما تقنيا بالقرب من 3,090 دولارا للطن ، على الرغم من تراجعه الأخير من المستويات الأعلى. وبالمثل ، فإن الألمنيوم ثابتة حول 2,850 دولارا للطن ، ويبدو أيضا أنه يحظى بدعم فني.