ينهار سهم Duolingo بعد الأرباح: هل هذا الضرب عادل؟

سعر سهم Duolingo ينهار. قفز في البداية إلى 540 دولارا في وقت سابق من هذا العام وأغلق عند 260 دولارا يوم الأربعاء ، بانخفاض 52٪. اكتسب هذا الانهيار زخما في الساعات الممتدة حيث انخفض بأكثر من 20٪ إلى 205 دولارات. نتيجة لذلك ، انخفضت القيمة السوقية من مستوى قياسي بلغ 24.6 مليار دولار إلى أقل من 10 مليارات دولار اليوم. 

لماذا ينهار سعر سهم Duolingo

Duolingo هي شركة رائدة في صناعة تكنولوجيا التعليم ، حيث تقدم تعلم اللغة لملايين المستخدمين كل يوم. يحظى تطبيقه بشعبية بين المستخدمين بسبب نموذجه المجاني وحقيقة أنه يجعل التعلم ممتعا من خلال التلعيب.

كانت أعمال Duolingo في مسار تصاعدي على مر السنين حيث انضم المزيد من العملاء إلى شبكتها. أظهرت أحدث النتائج أن مستخدميها النشطين يوميا ارتفعوا إلى 50.5 مليون في الربع الثالث من العام من 37.2 مليون سابق.

كما قفز مستخدموها النشطون شهريا إلى 135 مليونا من 113.1 مليون سابق. هذه علامة على أنها تستمر في اكتساب قوة جذب بين المستخدمين من جميع أنحاء العالم.

الأهم من ذلك ، تقوم الشركة بتحويل المزيد من هؤلاء العملاء إلى عملاء مدفوعين. ارتفع عدد مشتركيها المدفوعين بنسبة 24٪ في الربع الثالث إلى 11.5 مليون.

وبالتالي ، أدى هذا التحويل إلى زيادة كبيرة في إيراداتها ، والتي قفزت بنسبة 41٪ إلى 271 مليون دولار. تعد قفزة الإيرادات بنسبة 41٪ أمرا رئيسيا لشركة بدأت في عام 2011.

أصبحت Duolingo أيضا شركة مربحة للغاية ، حيث ارتفع صافي دخلها إلى 292 مليون دولار من 23.4 مليون دولار سابقة. كانت هذه الزيادة مدفوعة بمزايا ضريبة الدخل لمرة واحدة خلال الربع. 

بدون المزايا الضريبية ، لكان ربحها 65 مليون دولار ، وهو رقم جيد بنفس القدر. ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين للشركة من 47.5 مليون دولار إلى 80 مليون دولار. 

هل يعاقب DUOL بشكل غير عادل؟

لذلك ، انهار سعر سهم Duolingo حيث أصدرت الشركة توجيهات مستقبلية أضعف من المتوقع حيث حولت تركيزها إلى المبادرات طويلة الأجل. وهي الآن تعطي الأولوية لنمو المستخدمين على تحقيق الدخل.

وتشير الشركة إلى أن حجوزاتها للربع الرابع ستكون بين 329.5 مليون دولار و 335 مليون دولار ، بينما سيكون رقم العام بأكمله بين 1 دولار. [5 مليارات دولار و 1.15 مليار دولار.

تتوقع Duolingo أيضا أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 273 و 277 مليون دولار ، ليصل رقمها للعام بأكمله إلى ما بين 1.02 مليار دولار و 1.03 مليار دولار. ستمثل إيرادات العام بأكمله ، والتي من المحتمل أن تتغلب عليها الشركة ، معدل نمو سنوي بنسبة 37٪.

على هذا النحو ، هناك علامات على أن الشركة تعاقب بشكل غير عادل مع تسارع زخم نموها. لقد أصبحت أيضا صفقة ، خاصة عند النظر في مقياس قاعدة 40.

في هذه الحالة ، سيكون معدل نمو الإيرادات الآجلة للشركة 38٪ ، بينما يبلغ هامش ربحها حوالي 13٪ ، مما يمنحها قاعدة 40 من مضاعفات 51٪.

التحليل الفني لسعر سهم DUOL

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سعر سهم Duolingo قد انهار في الأشهر القليلة الماضية ، وأن سعر الافتتاح الإرشادي هو 205 دولارات ، وهو أدنى مستوى له منذ 6 سبتمبر من هذا العام.

من الناحية الفنية ، حدث هذا الانهيار بعد أن شكلت الشركة نمط الرأس والكتفين الهبوطي للغاية. كما شكلت نمط صليب الموت.

لذلك ، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو أن يظل السهم تحت الضغط وسط بيع الذعر بين تجار التجزئة وبعد ذلك سوف يرتد مرة أخرى حيث يذهب المستثمرون للبحث عن الصفقات.