تحليل سعر سهم Airbnb بعد الأرباح: شراء أم بيع؟

ارتفع سعر سهم Airbnb في الساعات الممتدة حيث تفاعل المستثمرون مع نتائجه المالية القوية ، والتي أظهرت أن أعماله كانت تعمل بشكل جيد. ارتفع سهم ABNB بنسبة 5٪ إلى 156 دولارا ، ارتفاعا من سعر الإغلاق البالغ 120 دولارا. ومع ذلك ، لا يزال السهم أقل بنسبة 26٪ من أعلى مستوى له هذا العام.

ارتفاع سهم Airbnb مع تعزيزه لتوجيهاته 

نشرت Airbnb ، شركة تأجير العطلات العملاقة ، نتائج مالية أقوى من المتوقع ، والتي أظهرت أن أعمالها كانت تعمل بشكل جيد نسبيا.

ارتفعت إيراداتها بنسبة 10٪ في الربع الثالث لتصل إلى 4.1 مليار دولار ، أعلى من متوسط التقديرات البالغ 4 مليارات دولار. 

لقد أصبحت شركة مربحة للغاية ، حيث قفز صافي دخلها إلى 1.4 مليار دولار ، مما يمنحها هامش دخل صافي قدره 34٪. قفز التدفق النقدي الحر لمدة اثني عشر شهرا إلى 4.5 مليار دولار.

الأهم من ذلك ، عززت الإدارة توجيهاتها المستقبلية ، وهي علامة على أنها تتوقع أن تعمل أعمالها بشكل جيد بمرور الوقت. ستتراوح إيراداتها بين 2.6 مليار دولار و 2.72 مليار دولار في الربع الرابع ، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي يتراوح بين 7٪ و 10٪.

كما عززت الشركة تقديرات الربحية الخاصة بها ، حيث بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين المتوقع 35٪. 

تعمل أعمال Airbnb بشكل جيد في سوق صعبة ، حيث تمر الولايات المتحدة الآن بأطول إغلاق لها على الإطلاق ، حيث لا يتلقى أكثر من مليون شخص رواتبهم.

وهي تستفيد من بعض مبادرات الإدارة ، بما في ذلك خيار "الاحتياطي الآن ، ادفع لاحقا" الذي أطلقته في أغسطس. ساعد خيار الدفع المختلف هذا ، على وجه الخصوص ، على زيادة حجوزاتها في الولايات المتحدة.

والأهم من ذلك ، استمرت أسواقها الرئيسية في دول مثل الهند واليابان في الارتفاع هذا العام. في الوقت نفسه ، استمرت أعمال تجاربها في الازدهار ، بعد أشهر من إعادة الإطلاق.

تعكس نتائج Airbnb نتائج الشركات الأخرى في صناعة الضيافة مثل Booking Holdings و Expedia التي نشرت أرقاما قوية وعززت توجيهاتها المستقبلية.

واصلت Airbnb إعادة النقد إلى مساهميها حيث أعادت شراء أسهم تزيد قيمتها عن 857 مليون دولار خلال الربع ، مما رفع أسهمها القائمة إلى 646 مليون ، بانخفاض من 681 مليون في نفس الفترة من عام 2023.

تساعد عمليات إعادة شراء الأسهم على إدارة تأثير التخفيف وزيادة ربحية السهم. تعد عمليات إعادة الشراء هذه جزءا من برنامجها البالغ 6.6 مليار دولار ، وهو مبلغ كبير لشركة تقدر قيمتها بأكثر من 74 مليار دولار.

تمتلك الشركة أيضا ميزانية عمومية قوية ، مع أكثر من 11.7 مليار دولار نقدا وما يعادلها. كما أن لديها حوالي 7.2 مليار دولار من الأموال التي يحتفظ بها نيابة عن عملائها.

هناك علامات على أن سهم Airbnb هو صفقة لأنه يتداول بنسبة PE آجلة تبلغ 24 ، وهو ما يتماشى مع مؤشر SandP 500. تبلغ الأرباح الكهربائية / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين 25 ، وهي أيضا أقل من الشركات الأخرى التي لديها حصة سوقية كبيرة في صناعاتها.

التحليل الفني لسعر سهم ABNB

ABNB مخطط الأسهم | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي للإطار الزمني أن سعر سهم ABNB قد تعرض لضغوط في الأشهر القليلة الماضية حيث ظل المستثمرون قلقين بشأن مسار نموه.

انخفض من أعلى مستوى له عند 163 دولارا في فبراير إلى 120 دولارا حاليا ، مما أدى إلى محو مليارات الدولارات من القيمة. مع انخفاضها ، تحركت الشركة إلى ما دون المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA).

في الآونة الأخيرة ، شكلت نمط انعكاس الجزيرة ، وهو ما يفسر سبب انتعاشه بعد نشر نتائجه المالية.

لذلك ، فإن توقعات سهم Airbnb الأكثر ترجيحا صعودية ، حيث يكون الهدف الأولي عند 130 دولارا ، وهو الجانب العلوي من نمط انعكاس الجزيرة.