مخزون المواد التطبيقية: تشكل AMAT نمطا محفوفا بالمخاطر قبل الأرباح

شهد سعر سهم Applied Materials ارتفاعا قويا هذا العام وهو يحوم الآن بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق. تم تداول AMAT عند 230 دولارا ، أقل من الارتفاع القياسي البالغ 252 دولارا ، و 87٪ فوق أدنى مستوى هذا العام. 

معاينة أرباح المواد التطبيقية

Applied Materials هي شركة رائدة تقدم منتجات تستخدم على نطاق واسع في صناعة التكنولوجيا. على وجه التحديد ، توفر منتجاتها لشركات مثل TSMC و Micron و SK Hynix و Intel و Samsung. 

أكبر أعمال AMAT هي صناعة معدات تصنيع أشباه الموصلات ، حيث توفر المنتجات المستخدمة في الترسيب والحفر والقياس والتفتيش وزرع الأيونات. 

تستفيد Applied Materials من الاتجاه المستمر للذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) في الولايات المتحدة ودول أخرى. على الرغم من أنها لا تصنع هذه الرقائق بنفسها ، إلا أن تقنيتها تستخدم من قبل معظم الشركات في الصناعة. 

سيكون المحفز المهم التالي لسعر سهم AMAT هو نتائجه المالية ، والتي ستوفر مزيدا من المعلومات حول نمو إيراداتها وهوامشها.

هناك احتمالات بأن تعلن أعمالها عن أرقام قوية الآن بعد أن نشر بعض عملائها مثل Samsung و TSMC و Global Foundries نتائج مالية قوية. 

كشفت أحدث الأرقام أن إيرادات المواد التطبيقية ارتفعت بنسبة 8٪ في الربع الثالث لتصل إلى 7.3 مليار دولار. ارتفع صافي دخلها بنسبة 4٪ إلى 1.77 مليار دولار ، بينما ارتفع هامش التشغيل إلى 30.6٪.

يتوقع المحللون ، بناء على توجيهات الإدارة ، أن تظهر نتائج هذا الأسبوع تباطؤا في الإيرادات. متوسط التقدير بين المحللين هو أن إيراداتها انخفضت بنسبة 5.24٪ إلى 6.88 مليار دولار ، ليصل الرقم السنوي إلى 28.26 مليار دولار. في البيان الأخير ، قالت الإدارة:

"نتوقع انخفاضا في الإيرادات في الربع الرابع ، مدفوعا بكل من استيعاب السعة في الصين والطلب غير الخطي من العملاء الرائدين نظرا لتركيز السوق وتوقيت المنشأة."  

لا تزال مخاوف تقييم AMAT قائمة

الشاغل الرئيسي بشأن المواد التطبيقية هو أنها مبالغ فيها نسبيا ، خاصة بالنسبة لشركة تباطأ نموها مؤخرا. 

تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة للشركة 27 ، وهي أعلى من متوسط مؤشر SandP 500 البالغ 22.7. قفزت نسبة PEG ، والتي تشمل مضاعف السعر إلى الأرباح والنمو ، إلى 3.21 ، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 1.75.

الخطر الآخر هو أن سعر سهم AMAT أعلى من متوسط التقديرات بين المحللين. يتوقع هؤلاء المحللون أن ينخفض السهم إلى 214 دولارا. 

تحليل أسعار سهم المواد التطبيقية

الرسم البياني لسهم AMAT | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم AMAT قد انتعش في الأشهر القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى له عند 122.8 دولارا في مارس إلى أعلى مستوى عند 242 دولارا هذا الأسبوع. لقد ظل فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعا و 200 أسبوع (EMA) ، وهي علامة على أن المضاربين على الارتفاع يسيطرون.

يقترب السهم الآن من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 252 دولارا ، حيث قد يشكل نمط القمة المزدوجة المحفوف بالمخاطر الذي يبلغ خط العنق 122 دولارا ، وهو أدنى مستوى له في أبريل من هذا العام. 

لذلك ، فإن توقعات سعر سهم AMAT الأكثر ترجيحا هبوطية طالما أنها لا تزال أقل من مستوى القمة المزدوجة البالغ 252 دولارا. وسيشير التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب، وربما إلى النقطة النفسية عند ٢٦٠ دولارا.