تراجع أسهم Applied Materials مع تراجع التوقعات الصينية على الرغم من الأرباح القوية

انخفضت أسهم Applied Materials بشكل حاد في تعاملات ما قبل السوق يوم الجمعة ، حيث انخفضت بأكثر من 7٪ ، بعد أن حذرت شركة صناعة معدات الرقائق من أن ضوابط التصدير الأمريكية الأكثر صرامة ستحد من الإنفاق في الصين العام المقبل.

طغى الحذر على النتائج الفصلية الأقوى من المتوقع والتوقعات الأكثر تفاؤلا للطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي.

سجلت الشركة أرباحا معدلة قدرها 2.17 دولار للسهم الواحد لربع أكتوبر ، متجاوزة تقديرات وول ستريت البالغة 2.11 دولار ، وفقا ل FactSet.

ارتفعت إيرادات الفترة إلى 6.8 مليار دولار ، متفوقة بقليل على التوقعات البالغة 6.7 مليار دولار.

كما توقعت Applied إيرادات بحوالي 6.85 مليار دولار للربع الحالي ، متجاوزة متوسط تقديرات المحللين البالغة 6.8 مليار دولار.

التصدير يحد من توقعات السحابة للمبيعات في الصين

على الرغم من الأداء القوي ، استمرت Applied Materials في مواجهة رياح معاكسة من تشديد قيود التصدير الأمريكية التي تستهدف الصين.

كثفت واشنطن التدقيق في الشركات الأجنبية التي تستخدم الشركات التابعة أو التابعة للتحايل على قيود معدات الرقائق ، مما حد من قدرة الشركات الأمريكية على بيع أدوات متطورة لأكبر مشتر في العالم لمعدات تصنيع أشباه الموصلات.

ترددت التحذيرات صدى التوجيهات الأخيرة من منافسيهما ASML و KLA Corp ، وكلاهما يشير إلى تدهور الطلب المرتبط بالصين.

قال المسؤولون التنفيذيون في Applied إنه على الرغم من أن الصين لا تزال سوقا مهمة ، إلا أن مساهمتها في إجمالي إيرادات الشركة قد انخفضت بالفعل إلى نطاق منتصف 20٪ ، انخفاضا من ما يقرب من 40٪ في السنوات الأخيرة.

وقال محللون إن هذا التحول سيساعد في تخفيف ضربة أي قيود أخرى على الطلبات الصينية.

من المتوقع أن يؤدي التعليق المؤقت لما يسمى بقاعدة الشركات التابعة بعد محادثات بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ إلى إعادة فتح مبيعات بقيمة 600 مليون دولار خلال السنة المالية.

ومع ذلك ، قال الرئيس التنفيذي غاري ديكرسون إن المنافسين الأجانب يواصلون بيع المنتجات في الصين التي لا تستطيع Applied القيام بها ، مما يؤدي إلى توسيع الفجوات التنافسية.

قال المحللون في جيفريز: "يبقى الجدل الكبير ما إذا كان الرحيل عن أقرانه علامة على خسارة الأسهم في الصين ، لكن AMAT لا تزال مصرة على أنها ليست كذلك".

تخفيضات التكاليف وازدهار الذكاء الذكاء الاصطناعي تشكل التوقعات طويلة الأجل

في الشهر الماضي ، أعلنت شركة Applied Materials عن خطط لخفض ما يقرب من 4٪ من قوتها العاملة في محاولة لتصبح أكثر قدرة على المنافسة والكفاءة.

تأتي إعادة الهيكلة جنبا إلى جنب مع جهود الصناعة الأوسع للاستعداد للطلب المتزايد المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

قال ديكرسون إن العديد من عملاء الشركة يستعدون لتوسعات كبيرة في الطاقة الإنتاجية للرقائق للنصف الثاني من عام 2026 ، متوقعين زيادة الطلب من الحوسبة المتعلقة بالذكاء الذكاء الاصطناعي.

يتوقع بعض العملاء أن تنمو أعمالهم في مجال الذكاء الاصطناعي بمعدل سنوي يبلغ حوالي 40٪ لعدة سنوات ، مما يؤدي إلى تعاون أعمق مع Applied لضمان قدرة سلاسل التوريد وفرق الخدمة على تلبية المتطلبات المستقبلية.

قال ديكرسون: "نحن في وضع جيد في الانعطافات التكنولوجية الأعلى قيمة في المناطق الأسرع نموا في السوق" ، مضيفا أن الرؤية في خطط العملاء قد تحسنت بشكل كبير في الأشهر الأخيرة.

على الرغم من أن ضوابط التصدير وعدم اليقين الجيوسياسي لا تزال تؤثر على التوقعات على المدى القريب ، إلا أن المحللين يقولون إن توقعات الطلب على المدى الطويل المرتبطة بالذكاء الذكاء الاصطناعي يمكن أن توفر توازنا قويا للشركة حيث يكثف صانعو الرقائق العالميون الاستثمار في تقنيات التصنيع المتقدمة.