إليكم سبب انخفاض مؤشر SandP 500 وصناديق الاستثمار المتداولة مثل VOO و SPY

تذبذب مؤشر SandP 500 وصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة به مثل VOO و SPY في الأيام القليلة الماضية مع استمرار المخاوف بشأن صناعة الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي). انخفض إلى أدنى مستوى له عند 6,733 دولارا ، انخفاضا من أعلى مستوى منذ بداية العام حتى تاريخه عند 6,920 دولارا. إذن ، هل هذه نهاية مسيرة VOO و SPY ETF؟

الذكاء الاصطناعي والاحتياطي الفيدرالي وتوترات التقييم

ظل مؤشر SPX وأهم صناديق الاستثمار المتداولة ، مثل VOO و SPY و IVV في نطاق ضيق في الأسابيع القليلة الماضية. تعثرت محاولاتهم للانتعاش في هذه الفترة.

السبب الرئيسي للتذبذب هو المخاوف المتزايدة من أننا في فقاعة الذكاء الاصطناعي التي يمكن أن تنفجر قريبا. هذا الأسبوع فقط ، حذرت ليزا سو ، الرئيس التنفيذي لشركة AMD ، من أن استثمارات الذكاء الاصطناعي المستمرة كانت مقامرة قد لا تؤتي ثمارها.

تفسر هذه المخاوف سبب انخفاض معظم أسهم الذكاء الاصطناعي هذا العام. انخفض سعر سهم أوراكل بنسبة 37٪ من أعلى نقطة له هذا العام. انخفض سهم NVIDIA من 212 دولارا في وقت سابق من هذا الشهر إلى 186 دولارا حاليا. انخفض سهم SoundHound من 22 دولارا في أكتوبر إلى 12 دولارا. 

ومع ذلك ، يعتقد بعض المحللين والخبراء أن طفرة الذكاء الاصطناعي لديها مساحة أكبر للتشغيل ، مشيرين إلى حجم السوق الضخم. على سبيل المثال ، دفع جنسن هوانغ ، رئيس Nvidia ، TSMC لتسريع إنتاج الرقائق لأنه يتوقع المزيد من الطلب. 

ينهار مؤشر SandP 500 أيضا بسبب الشكوك المتزايدة في أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في الاجتماع القادم. تظهر بيانات بولي ماركت أن احتمالات خفض أسعار الفائدة قد انخفضت إلى 53٪ اليوم ، انخفاضا من 95٪ قبل بضعة أسابيع. 

ساعدت احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي المتدهور في تعزيز عوائد السندات الأمريكية. تظهر البيانات أن السنوات العشر قفزت إلى 4.123٪ من أدنى مستوى لهذا الشهر عند 3.9٪. كما شكلت نمط HandS عكسي ، مما يشير إلى المزيد من المكاسب بمرور الوقت. 

كما تراجع مؤشر SandP 500 بسبب التقييمات المستمرة ، خاصة بين شركات التكنولوجيا. على سبيل المثال ، تمتلك Palantir مضاعف P / E ضخم حيث قفزت قيمتها السوقية إلى أكثر من 400 مليار دولار. تسلا لديه مضاعفات تزيد عن 300. 

على الجانب الإيجابي ، يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الربحية لمؤشر SandP 500 22 ، وهو النطاق الذي ظل عليه في السنوات القليلة الماضية.

أرباح Nvidia هي المحفز الرئيسي التالي

المحفز الرئيسي التالي لمؤشر SandP 500 وصناديق الاستثمار المتداولة مثل VOO و SPY هو أرباح Nvidia القادمة ، والتي ستوفر مزيدا من الألوان على مسار أعمالها. ستوفر أرباح Nvidia أيضا معلومات حول ما إذا كنا في فقاعة الذكاء الاصطناعي أم لا. 

المحللون في وول ستريت متفائلون بأن الشركة ستنشر أرباحا قوية. متوسط التقديرات بين المحللين هو أن إيراداتها ستصل إلى 55 مليار دولار ، بزيادة قدرها 56٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. من المتوقع أن تنتقل أرباح السهم إلى 1.25 دولار من 81 سنتا سابقا.

الأرباح الأخرى التي ستؤثر على مؤشر SandP 500 الأسبوع المقبل ستكون Walmart و TJX و Intuit و Home Depot. 

على الجانب الإيجابي ، كان موسم الأرباح ناجحا للغاية ، حيث بلغ متوسط نمو أرباح مؤشر SandP 500 13.1٪. وهذا يجعله الربع الرابع على التوالي من النمو المكون من رقمين.

التحليل الفني لمؤشر SandP 500

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن مؤشر SPX قد تراجع في الأيام القليلة الماضية. وانخفض من مستوى مرتفع بلغ 6,920 دولارا في وقت سابق من هذا الشهر إلى 6,737 دولارا حاليا. 

ومع ذلك ، فإن الخطر هو أن MACD ومؤشر القوة النسبية قد شكلوا نمط تباعد هبوطي. غالبا ما يؤدي هذا النمط إلى مزيد من الجانب السلبي بمرور الوقت.