كيف تبرز Caterpillar كعملاق في مجال الذكاء الاصطناعي: Wells Fargo

قد لا يزال لدى أسهم Caterpillar مجال للصعود ، وفقا ل Wells Fargo ، التي بدأت تغطية العملاق الصناعي بتصنيف زائد الوزن ووجهة نظر صعودية حول دور الشركة الناشئ في البنية التحتية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

حدد المحلل جيري ريفيتش سعرا مستهدفا عند 675 دولارا ، مما يعني ارتفاعا محتملا بنحو 22٪ من مستوى إغلاق كاتربيلر يوم الخميس.

تأتي هذه المكالمة في الوقت الذي ارتفع فيه السهم بالفعل بنسبة 52٪ منذ بداية العام حتى الآن ، متفوقا بشكل كبير على السوق الأوسع ورفع التوقعات حول متانة ارتفاعه.

ومع ذلك ، انخفض السهم يوم الجمعة بنسبة 1.19٪ في تداول ما قبل السوق.

الطلب على التوربينات المرتبط بالبنية التحتية الذكاء الاصطناعي يكتسب زخما

يتجذر موقف Revich المتفائل في وضع Caterpillar ضمن اتجاه سريع التطور: مشغلي مراكز البيانات الضخمة الذين يوسعون وينوعون اعتمادهم على توليد الطاقة.

وأشار إلى أن التوربينات تبرز بشكل متزايد كحل للشركات التي تسعى إلى تقليل الاعتماد على شبكات المرافق التقليدية ، وهو مجال تتمتع فيه كاتربيلر بتعرض ذي مغزى.

وأشار المحلل إلى تصاريح المشاريع من xAI و Stargate و Meta خلال العام الماضي كدليل على الزخم المتزايد وراء تركيبات التوربينات كجزء من البنية التحتية لمركز البيانات.

وقال إن هذا الزخم يعزز قدرة Caterpillar على الاستفادة حيث يؤدي نمو الذكاء الاصطناعي إلى زيادة احتياجات الطاقة الهائلة لأعباء عمل الحوسبة من الجيل التالي.

كتب ريفيتش: "إن CAT في وضع يمكنها من الاستفادة من شركات التوسع الفائق التي تنويع اعتمادها على الشبكة على التوربينات" ، مؤكدا كيف يمكن للجمع بين الطلب على الذكاء الاصطناعي وحلول الطاقة البديلة أن يدعم مسار نمو Caterpillar على المدى الطويل.

يشير ضيق المخزون إلى القوة في دورة البناء

بالإضافة إلى اتجاهات طاقة مركز البيانات ، سلط Wells Fargo الضوء أيضا على التحسينات في أعمال معدات البناء الأساسية لشركة Caterpillar.

وفقا لرفيتش ، فإن دورة معدات البناء في الولايات المتحدة تتحول من فترة التخلص من المخزون إلى مرحلة انتعاش الإنتاج - وهو تطور عادة ما يكون داعما لصانعي المعدات.

انخفضت مخزونات الآلات في أمريكا الشمالية بنسبة 10٪ عن العام الماضي ، مما يشير إلى أن عمليات التسليم الحالية تقل عن طلب السوق.

وأضاف ريفيتش أن مخزونات المعدات المستعملة ، والتي غالبا ما تكون بمثابة مؤشر رئيسي لقيم المعدات وأداء مخزون Caterpillar ، قد تم تشديدها أيضا. كتب: "عادة ما تؤدي مخزونات المعدات المستعملة إلى قيم ومخزون CAT في النهاية".

وقال إن هذا التشديد يمكن أن يترجم إلى أسعار أكثر ثباتا لكل من الآلات المستعملة والجديدة في الأرباع القادمة.

مع تقييد المخزونات المستعملة وعودة مخزونات المعدات الجديدة الآن بما يتماشى مع المتوسطات التاريخية ، يتوقع Revich تحسين تقييمات الآلات المستعملة.

يمكن أن توفر هذه الديناميكية لشركة Caterpillar رياحا خلفية للتسعير - وهو نمط لوحظ في الدورات السابقة عندما تتماشى ظروف المخزون المماثلة.

لا يزال المحللون منقسمين على الرغم من الأداء القوي للسهم

حتى مع ارتفاعها الكبير منذ بداية العام حتى الآن وتحسين أساسيات الصناعة ، تواصل Caterpillar تقسيم وول ستريت.

من بين المحللين البالغ عددهم 28 الذين يغطون السهم ، يقيمه نصفهم على أنه شراء أو شراء قوي ، بينما يوصي النصف الآخر بالاحتفاظ بالأسهم أو أداؤها بشكل أقل ، وفقا لبيانات LSEG.

يعكس هذا الانقسام أسئلة مستمرة حول مقدار الاتجاه الصعودي المتبقي بعد الصعود الحاد للسهم.

ومع ذلك ، تشير وجهة نظر ويلز فارجو إلى أن الرائد الصناعي يمكن أن يستمر في التفوق ، مدعوما بتعزيز اتجاهات الطلب والفرص الناشئة المتعلقة بالذكاء الذكاء الاصطناعي في مجال الطاقة والبنية التحتية.