تحليل مؤشر نيكاي 225 مع تراجع الين الياباني وارتفاع مبيعات التجزئة

ظل مؤشر نيكاي 225 ثابتا فوق 50,000 ين بعد أن نشرت اليابان بيانات قوية في مبيعات التجزئة ومع استمرار الين في التليين. كما تفاعلت مع أحدث أرقام مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو وتصاعد التوترات بين اليابان والصين. فهل لدى السهم أي فائدة؟

مؤشر نيكاي 225 مستقر مع ارتفاع مبيعات التجزئة في اليابان

مؤشر نيكاي 225، الذي يتتبع أكبر الشركات في اليابان، لا يزال ثابتا بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق، حتى مع استمرار سوفت بانك، إحدى أكبر شركاتها، تحت الضغط بعد تراجعه بنسبة 9٪ عن أعلى مستوى له هذا العام.

ظل المؤشر فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند ¥50,000 بعد أن نشرت وكالة الإحصاءات بيانات قوية عن مبيعات التجزئة. وفقا لوكالة الإحصاءات، ارتفعت مبيعات التجزئة من 0.0٪ في سبتمبر إلى 1.6٪ في أكتوبر. 

وقد أدى هذا النمو إلى زيادة سنوية بنسبة 1.7٪، وهو اتجاه قد يستمر مع استعداد البلاد لتنفيذ حزمة تحفيز رئيسية تحت قيادة ساناي تاكايتشي، رئيس الوزراء الجديد.

وأظهر التقرير أيضا أن الإنتاج الصناعي في البلاد ارتفع بنسبة 1.4٪ في أكتوبر، وهو أعلى من التقدير الوسيط البالغ 0.7٪. وبالمثل، استمر سوق العمل في الأداء الجيد، حيث ظل معدل البطالة عند 2.6٪.

ومع ذلك، أظهر التقرير أيضا أن التضخم الأساسي في طوكيو استمر في الارتفاع في أكتوبر، ليصل إلى مستوى سنوي قدره 2.8٪. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 2.7٪ مقارنة ب 2.8٪ السابقة.

تشير هذه الأرقام إلى أن التضخم في اليابان أعلى قليلا من هدف بنك اليابان البالغ 2.0٪، وتعد إشارة إلى أن البنك سيستمر في رفع أسعار الفائدة هذا العام. 

في بيان صدر يوم الخميس، قال أساهي نوغوتشي، مسؤول في بنك اليابان، إنه يدعم تخفيضات أسعار الفائدة التدريجية. جادل بأن الحفاظ على سعر الفائدة منخفضا لفترة طويلة سيكون له تأثير سلبي على الاقتصاد.

ألمح مسؤولون آخرون في بنك اليابان، بمن فيهم كازو أويدا، إلى أن البنك سيبدأ رفع أسعار الفائدة في ديسمبر. 

نظريا، ستظل الأسهم اليابانية أقل أداء مع بدء البنك في رفع أسعار الفائدة لأن ذلك سيجذب المزيد من الأموال إلى سوق السندات. في الواقع، تظهر البيانات أن الأجانب تخلصوا من أسهم بقيمة 348 مليار جنيه إسترليني واشتروا سندات بقيمة 576 مليار ين.

قد يساعد رفع سعر الفائدة من بنك اليابان، في وقت يفكر فيه الاحتياطي الفيدرالي في التخفيض، في تعزيز الين الياباني الذي انخفض في الأسابيع القليلة الماضية.

التوترات بين اليابان والصين

كما حافظ مؤشر نيكاي 225 على استقراره بينما دفع دونالد ترامب تاكايتشي لتجنب المزيد من التصعيد.

بدأت هذه الأزمة عندما حذر تاكايتشي بكين من غزو تايوان، مما دفع الصين لإصدار تحذيرات سفر وإجراءات اقتصادية وضغط دولي.

في مكالمة هاتفية مع تاكايتشي، حثها دونالد ترامب على تجنب تصعيد إضافي أثناء محاولته إصلاح علاقته مع بكين.

لذلك، فإن أداء مؤشر نيكاي 225 المستمر هو علامة على أن المستثمرين يعتقدون أن الصراع المستمر لن يكون له تأثير دائم على اليابان وشركاتها.

التحليل الفني لمؤشر نيكاي 225

يظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن مؤشر نيكاي 225 كان في اتجاه صعودي قوي خلال الأشهر القليلة الماضية. قفز من أدنى مستوى له عند 30,885 ين، وهو أدنى مستوى له في أبريل.

ظل السهم فوق متوسطات الحركة الأسية (EMA) لفترات 50 يوما و100 يوم وخط الاتجاه الصاعد، وهو أدنى تقلبات له منذ أغسطس.

هناك مؤشرات على أن سهم مؤشر نيكاي 225 يتشكل ببطء في نمط مزدوج القمة عند 52,627 ين، وهو أعلى نقطة له هذا العام. هذا يعني أنه سيتعافى بنسبة 5٪ عن المستوى الحالي. أي تحرك فوق هذا المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب، وربما إلى المستوى النفسي عند 53,000 ين.