صندوق SCHD ETF لا يزال يخيب أمله: هل تشتري SPYI بدلا من ذلك؟

شهد صندوق شواب الأمريكي للأرباح القوية (SCHD) عاما صعبا حيث قام المستثمرون ببيع أسهم القيمة لصالح شركات التكنولوجيا الرائجة مثل نفيديا، بالانتير، وميكرون. 

حقق صندوق SCHD عائد إجمالي بلغ 4.68٪ فقط، بينما قفز مؤشرا SandP 500 وNasdaq 100 بنسبة 22٪ و17٪ على التوالي. تستعرض هذه المقالة سبب خيبة أمل صندوق SCHD ETF هذا العام ولماذا SPYI صندوق أفضل. 

لماذا خيبت صندوق SCHD ETF آمال

على الرغم من أن SCHD صندوق مؤشرات متداولة محبوب، إلا أن أداؤه في السنوات القليلة الماضية لم يكن جيدا. كان عائده خلال ثلاث سنوات فقط 20٪، بينما حقق ناسداك 100 وساند بي 500 عائدا بنسبة 120٪ و78٪ على التوالي. 

تزامن هذا الأداء مع ظهور صناعة الذكاء الاصطناعي وارتفاع الاستثمارات. لقد غير مشهد الاستثمار الأمريكي من خلال إنشاء عدة شركات تقدر قيمتها بأكثر من تريليون دولار. 

تجاوزت Nvidia مؤخرا مستوى 5 تريليونات دولار ، بينما تقترب جوجل الآن من مستوى 4 تريليونات دولار. شركات أخرى مثل بالانتير وأمازون ومايكروسوفت ازدهرت جميعها في هذه الفترة. 

على النقيض من ذلك، يتكون صندوق SCHD ETF في الغالب من شركات في الصناعات التقليدية. الطاقة هي أكبر مكون، حيث تمثل ~20٪ من الممتلكات، وهو أمر ملحوظ مع تراجع النفط الخام والغاز الطبيعي. انخفض النفط لأننا في عصر الوفرة. 

السلع الأساسية للمستهلكين، والرعاية الصحية، والصناعات أيضا أسماء كبيرة في صندوق SCHD ETF. بعض هذه الشركات تأثرت سلبا بالرسوم الجمركية التي فرضها دونالد ترامب. 

الشركات الكبرى في صندوق SCHD ETF هي أسماء كبرى مثل Merck وAmgen وCisco وAbbVie وCoca-Cola وPepsi. كل هذه أسماء من الشركات الكبرى التي لديها سجل في دفع أرباح أرباحية. ومع ذلك، لا يمكن لأداؤهم أن يضاهي أداء شركات التكنولوجيا الكبرى.

صندوق SPYI ETF خيار أفضل

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالتوزيعات الأرباح، فإن العائد بنسبة 3.77٪ الذي يقدمه صندوق SCHD ETF غير كاف. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاستثمار في السندات الحكومية منخفضة المخاطر يقدم عائدا أعلى.

لذلك، أحد أهم البدائل التي يجب النظر فيها هو صندوق NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). SPYI أغلى من SCHD بفضل نسبة النفقات التي تبلغ 0.68٪.

ومع ذلك، تظهر التاريخ أنه يتمتع بأداء أفضل من SCHD مع مرور الوقت. عائد الثلاث سنوات هو 58٪ مقارنة ب 20٪ ل SCHD. 

حدث نفس التفاوت هذا العام حيث حقق مؤشر SCHD عائدا بنسبة 4.98٪ مقارنة ب 15٪ ل SPYI. ويرجع هذا الأداء جزئيا إلى أن SPYI لديها عائد توزيعات أرباح بنسبة 12٪، مما يساعد في تعويض تكلفتها العالية.

تستخدم SPYI نهج الشراء المغطى من خلال الاستثمار أولا في شركات مؤشر SandP 500 مثل Nvidia وApple وMicrosoft وAlphabet. ثم يكتب خيارات الشراء على المؤشر، الذي يمنحه قسطا شهريا يستخدمه لتمويل توزيعات الأرباح. 

يستخدم الصندوق أيضا أساليب أخرى لتعزيز عوائده. وأبرزها أنها تستخدم نهج حصاد الخسائر الضريبية، حيث تستخدم الخسائر في بعض الاستثمارات لتعويض الأرباح الخاضعة للضريبة. يفسر هذا النهج لماذا غالبا ما يتفوق صندوق SPYI ETF على صناديق المؤشرات المغطاة الأخرى مثل JEPI.

من الناحية المثالية، أفضل صناديق الاستثمار المتداولة هي الأسماء العامة مثل VOO وQQQ. كل هذه صناديق منخفضة التكلفة ولها سجل طويل من الأداء الجيد. ومع ذلك، إذا كنت مهتما بصندوق حلوى للجيل السعيد، فإن SPYI هو من أكثر الصناديق الموصى بها بين المحللين.