تغليف السلع: الفضة ترتفع إلى مستويات قياسية جديدة؛ الذهب ينخفض بينما تنتظر الأسواق قرار سعر الفائدة الاحتياطي الفيدرالي

تراجعت أسعار الذهب قليلا قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سعر الفائدة في وقت لاحق من يوم الأربعاء.

وفي الوقت نفسه، وسعت أسعار الفضة ارتفاعها القياسي فوق علامة 61 دولارا للأونصة بسبب الطلب الصناعي القوي وتراجع المخزونات.

كانت أسعار النفط مستقرة إلى حد كبير بينما كان المستثمرون ينتظرون نتائج اجتماع السياسة لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي استمر يومين والتقدم في محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا.

كما كانت أسعار المعادن الأساسية في وضع الجانب الأخضر حيث توقع السوق أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، وهو ما يدعم الطلب على المعادن.

أسعار النحاس تظهر قوة هذا الصباح، حيث تتم تداولها بشكل أقوى مع توقع الأسواق لإعلان سياسة الاحتياطي الفيدرالي المقرر في وقت لاحق اليوم.

استعاد المعدن تقدمه بعد انخفاض يوم الثلاثاء، حيث يقترب السعر حاليا من 11,639 دولارا، مما يمثل زيادة قدرها 90 دولارا.

قال نيل ويلش، رئيس قسم المعادن في شركة الوساطة متعددة الأصول المنظمة من قبل FCA، بريتانيا جلوبال ماركتس، في تعليق عبر البريد الإلكتروني: "إن توقع خفض ربع نقطة ثالث على التوالي يدعم المشاعر، لكن التركيز الحقيقي سيكون على التوجيه المستقبلي للاحتياطي الفيدرالي".

الذهب للأسفل

انخفضت أسعار الذهب بينما كان المستثمرون ينتظرون خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبحثوا عن إشارات حول اتجاه السياسة المستقبلية للبنك المركزي.

يتوقع بشدة تخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (مع احتمال سوقي بنسبة 88٪) مع انتهاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) اجتماعها السياسي الذي يستمر يومين.

من المقرر إعلان خفض سعر الفائدة في الساعة 19:00 بتوقيت غرينتش، يليه خطاب من الرئيس جيروم باول في الساعة 19:30 بتوقيت غرينتش.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى نقطة له خلال أكثر من ثلاثة أشهر، مما أثر أكثر على الذهب.

'يبدو أن خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة قد تم الاتفاق. من المرجح أن يركز المتداولون على توقعات الاحتياطي الفيدرالي لتخفيف التوزيعات النقدية حتى عام 2026،" قال ديفيد موريسون، كبير المحللين للسوق في شركة تريد نيشن.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان عقد الذهب في COMEX عند 4,225.55 دولار للأونصة، بانخفاض 0.3٪ عن الإغلاق السابق.

الفضة تسجل أعلى رقم قياسي

يبدو أن الارتفاع القياسي لسيلفر لا ينتهي، حيث تجاوز المعدن 61 دولارا للأونصة لأول مرة على COMEX.

"كان الاهتمام بالشراء مكثفا، مدعوما باستمرار ضيق العرض وتدفقات قوية لصناديق المؤشرات المتداولة. لكن تقرير MACD اليومي يشير إلى أنه يدخل مرة أخرى منطقة الشراء المفرط بشكل خطير،" قال موريسون.

الارتفاع المفاجئ للفضة هذا العام، الذي ضاعف سعره أكثر من الضعف وتفوق بشكل كبير على الربح الكبير الذي حققه الذهب بنسبة 60٪، يبرز تحذيرا: فقد يكون المعدن قد ارتفع بسرعة كبيرة جدا، وفقا لموريسون.

الزخم المتناقض — استقرار الذهب مقابل تقلبات الفضة — يظل السمة المميزة لسوق المعادن الثمينة هذا الأسبوع.

وقد دفعت الزيادة مزيج قوي من الطلب الصناعي وزيادة الاستثمار.

أدت التدفقات الكبيرة إلى صناديق التداول في البورصة، حيث سعى المستثمرون للكشف عن الفضة، إلى تعزيز الزخم، والذي تعزز أكثر بسبب الموقعية المضاربة.

قال ويلش من بريتانيا جلوبال ماركتس: "الدور المزدوج للمعدن كمدخل صناعي ومخزن للقيمة جعله جذابا بشكل خاص، حيث يتسابق المصنعون للحصول على الإمدادات بينما ينظر إليه المستثمرون بشكل متزايد كبديل أرخص للذهب."

في وقت كتابة هذا التقرير، كان عقد الفضة في مارس على كومكس عند 61.725 دولار للأونصة، بزيادة 1.5٪ عن الإغلاق السابق.

النفط مستقر

بينما كان المستثمرون يراقبون تطورات مفاوضات السلام بين روسيا وأوكرانيا ويتوقعون قرار سعر الفائدة الأمريكي القادم، استقرت أسعار النفط يوم الأربعاء.

وفقا لأرقام API التي استشهدت بها مصادر السوق يوم الثلاثاء، انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكي الأسبوع الماضي بمقدار 4.78 مليون برميل.

وعلى النقيض من ذلك، شهدت مخزونات البنزين زيادة كبيرة بمقدار 7 ملايين برميل، ونمت مخزونات المقطرات بمقدار 1.03 مليون برميل. من المتوقع صدور البيانات الرسمية الحكومية في الساعة 15:30 بتوقيت غرينتش.

وسط توقعات تراجع سوق العمل، كانت الأسواق تتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة يوم الأربعاء.

على الرغم من إمكانية أن تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى تحفيز الطلب على النفط من خلال تعزيز النمو الاقتصادي، إلا أن مكاسب أسعار النفط محدودة بسبب المخاوف من أن العرض قد يتجاوز الطلب.

أشار محللو ING إلى أن سوق النفط يتجه بشكل متزايد نحو فائض متوقع، ومع ذلك لا يزال العرض الروسي يشكل خطرا.

قال وارن باترسون، رئيس استراتيجية السلع في مجموعة ING، في ملاحظة: "حجتنا الأساسية تبقى أن روسيا ستجد طرقا للتجاوز حول العقوبات الأمريكية الأخيرة".

وفي الوقت نفسه، أعلن الرئيس فولوديمير زيلينسكي من أوكرانيا أن بلاده وحلفائها الأوروبيين على وشك تقديم "وثائق معدلة" للولايات المتحدة توضح خطة سلام لإنهاء الصراع مع روسيا.

إزالة العقوبات الدولية عن الشركات الروسية هي نتيجة محتملة لاتفاق سلام بين أوكرانيا وروسيا، والذي قد يؤدي لاحقا إلى الإفراج عن إمدادات النفط المقيدة.

في وقت كتابة هذا النص، كان سعر نفط غرب تكساس الوسيط الخام 58.35 دولارا للبرميل، بزيادة 0.2٪، بينما كان سعر برنت عند 62.02 دولار للبرميل، بزيادة 0.1٪ عن الإغلاق السابق.