موجة السوق الأمريكية في منتصف اليوم: مؤشر SandP 500 يتحول إلى إيجابية؛ انزلاق البنوك على مسبار باول

تأرجحت الأسهم الأمريكية بشكل حاد خلال اليوم مع تعافي المستثمرين من الخسائر المبكرة أثناء مواجهة ضغوط قانونية غير مسبوقة على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

عاد مؤشر SandP 500 إلى المنطقة الإيجابية بحلول تداول منتصف اليوم بعد أن هبط إلى أدنى مستويات في الجلسة يوم الاثنين، بينما تراجعت أسهم البنوك وسط تحقيق جنائي أجرته وزارة العدل في قضية باول.

علاوة على ذلك، زاد القلق المستمر بشأن اقتراح الرئيس ترامب بتحديد سقف أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان عند 10٪ إلى حالة عدم اليقين العام بين المستثمرين.

انتعاش الأسهم الأمريكية يخفي ضعف البنوك

شهدت جلسة يوم الاثنين تقلبات حيث امتص السوق صدمتين مزدوجتين للاستقرار المالي والاستقلال النقدي.

انخفض مؤشر SandP 500 إلى 0.7٪ قبل أن يستعيد توازنه في تداولات بعد الظهر، رغم أن المؤشر الأوسع ظل تحت الضغط.

تتبع مؤشر ناسداك المركب ومؤشر داو جونز الصناعي أنماط على شكل حرف U بالمثل، حيث وفرت أسماء التكنولوجيا الدفاعية مثل وول مارت التوازن بينما تراجعت الأسهم المالية.

تحملت الأسهم المصرفية الجزء الأكبر من البيع. تراجعت أسهم كابيتال ون بنحو 9٪، بينما تراجعت سهم سيتي جروب بحوالي 3٪ إلى 4٪، وانخفض جي بي مورغان تشيس بأكثر من 3٪ في التداول المبكر.

انخفض مؤشر أمريكان إكسبريس بنسبة 4.4٪، وحتى معالجتا الدفع فيزا وماستركارد انخفضتا بنحو 2٪ مع إعادة تسعير المستثمرين لقوة أرباح بطاقات الائتمان إلى الأسفل.

امتد الضعف إلى المقرضين الأصغر: انخفض بنك أوف أمريكا بأكثر من 1٪ مع توقع المتداولين الضغط على ربحية القروض سواء من خلال الإجراءات التنظيمية أو تدخل الكونغرس في حدود أسعار الفائدة.

أظهرت مؤشرات السوق الأوسع مرونة رغم تقلبات القطاع المالي.

وقدمت أسهم الطاقة والمرافق، والأسهم الدفاعية قوة نسبية مع تحول المستثمرين إلى أسماء ينظر إليها على أنها أقل عرضة للضغط السياسي أو الإجراءات التنظيمية.

الإجراءات القانونية والقلق بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي

تحذير السوق عكس قلق باول نفسه.

في مساء الأحد، كشف رئيس الاحتياطي الفيدرالي في بيان فيديو أن وزارة العدل قد قدمت مذكرات استدعاء لهيئة المحلفين الكبرى تتعلق بشهادته في يونيو أمام لجنة البنوك في مجلس الشيوخ.

تدور الشهادة حول تجديد مقر الاحتياطي الفيدرالي في واشنطن بقيمة 2.5 مليار دولار.

وصف باول هذا الإجراء بأنه "غير مسبوق" وعزا ذلك مباشرة إلى إحباط ترامب من رفض الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بشكل أكثر حدة.

"التهديد بتوجيه لائحة اتهام جنائية يتعلق بتحديد أسعار الفائدة بناء على أفضل تقدير لما سيخدم الجمهور هو بوضوح ذريعة"، صرح باول.

تخلق أوامر الاستدعاء لحظة دستورية نادرة: فتح المدعون الفيدراليون تحقيقا جنائيا ضد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الحالي بشأن قرارات سياسية يثير تساؤلات جوهرية.

أشار استراتيجيو السوق إلى أن مثل هذا التصعيد قد يزعزع الثقة في استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، وهو بالضبط ما يحتاجه المستثمرون لتسعير الأصول بدقة في بيئة تقاربت فيها تقييمات الأسهم القياسية.

زاد من التوتر القانوني، عندما دفع اقتراح ترامب في عطلة نهاية الأسبوع لفرض سقف 10٪ على أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان اعتبارا من 20 يناير إلى دفع مصدري البطاقات إلى محاولة طمأنة المستثمرين بأن اتخاذ إجراء من الكونغرس لا يزال غير مرجح.

ومع ذلك، فإن حقيقة أن رئيسا حاليا يمكنه نقل أسهم البنوك بنسبة 9٪ فقط من خلال الإعلان عن نية تنظيمية تؤكد مدى هشاشة البيئة التنظيمية للشركات المالية.