تحليل سهم VOO: إليك سبب احتمال هبوط صندوق SandP 500 قريبا

تحرك صندوق فانغارد ساند بي 500 المتداول (VOO) بشكل جانبي في الأسابيع القليلة الماضية وهو يقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق مع استمرار موسم الأرباح. كان VOO يتداول عند 630 دولار، أقل ببضع نقاط من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 640 دولار. بينما لدى الصندوق محفزات صاعدة، هناك احتمال أن يعاني من انعكاس قريبا.

سهم VOO يرسل إشارات هابطة

يظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم VOO كان في اتجاه صعودي بطيء خلال الأشهر القليلة الماضية. قفز إلى أعلى مستوى قياسي بلغ 640 دولارا، بزيادة 45٪ عن أدنى مستوى له في أبريل  

ومع ذلك، هناك مؤشرات على أن المؤشر قد شكل نمط مخطط إسفين صاعد، يتكون من خطي اتجاه صاعدين ومتقاربين. 

الجانب العلوي من هذا النمط يربط أعلى التقلبات منذ أكتوبر، بينما الجانب السفلي يربط بأغسطس من العام الماضي. هاتان الخطان يقتربان الآن من التقاهما، حيث تحدث الاختراقات الهبوطية.

كما شكل الصندوق نمط تباعد هابطي في رسم بياني، يحدث عندما تتحرك المذبذبات هبوطية مع استمرار ارتفاع الأصل. المذبذب النسبي للسعر (PPO) يتحرك نحو الأسفل والخطان يقتربان من خط الصفر.

أيضا، شكل مؤشر القوة النسبية (RSI) قناة هابطة. لذلك، من المرجح أن يشهد الصندوق انهيار هابطي في الأسابيع القادمة، مع الهدف الرئيسي التالي عند 600 دولار، وهو أدنى مستوى له في 21 نوفمبر.

من ناحية أخرى، فإن التحرك فوق أعلى مستوى على الإطلاق عند 640 دولار سيبطل التوقعات السلبية ويشير إلى المزيد من المكاسب، وربما إلى مستوى المقاومة عند 700 دولار.

سهم صندوق VOO ETF | المصدر: TradingView 

قد يكون تراجع مؤشر SandP 500 قصيرا 

سيكون تراجع مؤشر SandP 500 جزءا طبيعيا من الاتجاه الصاعد. على سبيل المثال، تراجع الصندوق بأكثر من 6٪ من أعلى نقطة له في أكتوبر إلى أدنى مستوى له في نوفمبر من العام الماضي.

يعكس هذا الرأي توم لي، المؤسس والمحلل الرئيسي في شركة FundStrat، وهي شركة تحليلات رائدة ورئيس مجلس إدارة BitMine، الذي يعتقد أن مؤشر SandP 500 قد ينخفض بين 10٪ و20٪ ثم يرتد.

الأسهم الأمريكية لديها العديد من المحفزات هذا العام. أولا، من المرجح أن يستمر الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة هذا العام. يظهر استطلاع بوليماركت أن معظم المتداولين يتوقعون أن يقوم البنك بثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.

عادة ما يحقق سوق الأسهم نتائج جيدة عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة كما رأينا خلال جائحة كوفيد.

وفي الوقت نفسه، تحقق أرباح الشركات أداء جيدا. حوالي 7٪ من جميع الشركات في مؤشر SandP 500 نشرت نتائجها للربع الرابع، مع متوسط نمو الأرباح 8.2٪. إذا كان هذا هو الرقم النهائي، فسيكون الربع العاشر على التوالي من نمو الأرباح.

يعتقد المحللون أن أرباح الشركات ستكون قوية هذا العام مع استمرار ارتفاع الطلب في الولايات المتحدة ودول أخرى.

وفي الوقت نفسه، هناك مؤشرات على أن المحكمة العليا ستنهي الرسوم الجمركية التي فرضها دونالد ترامب في حكم قد يصدر في أقرب وقت هذا الشهر. مثل هذه الخطوة ستكون جيدة للشركات ضمن قائمة SandP 500. ومع ذلك، سيكون التأثير قصير الأمد لأن ترامب يمتلك أدوات لإعادة فرض الرسوم الجمركية.

سيستفيد مؤشر SandP 500 أيضا من طفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة، والتي من المرجح أن تستمر في المستقبل المنظور. فقط هذا الأسبوع، أشار جنسن هوانغ إلى أن مخزون رقائق البطاطس لديه قد نفد إلى حد كبير خلال العام.

هناك احتمالات أن تشهد الأنشطة المؤسسية انتصاعدا هذا العام. لقد قدمت BitGo بالفعل طرحها الأولي، وستطرح المزيد من الشركات مثل SpaceX وAnthropic طرح الاكتتاب العام هذا العام.