تحليل سعر سهم لويدز ومعاينة الأرباح: هل هو شراء أم بيع؟

واصل سعر سهم بنك لويدز ارتفاعه القوي مع تفاعل المستثمرين مع أرباح البنوك الأمريكية الأخيرة، وركز المتداولون على الأرباح القادمة وركز المتداولون على أرباحه القادمة. كان التداول عند 101.65 بنس، مرتفعا بنسبة 75٪ عن أدنى مستوى له في أبريل من العام الماضي.

بنك لويدز سينشر نتائجه المالية هذا الأسبوع

ظل سهم بنك لويدز فوق مستوى المقاومة المهم عند 100 بنس هذا الشهر مع إعلان البنوك الأمريكية عن نتائجها المالية التي أظهرت أن أعمالها استمرت في الأداء الجيد.

ستنشر الشركة نتائجها المالية هذا الأسبوع، والتي ستوفر مزيدا من المعلومات حول الربع الرابع والعام بأكمله. 

تظهر أرقام الإجماع أن المحللين يتوقعون أن تحقق أعمالها أداء قويا في الربع الرابع مع استقرار الاقتصاد البريطاني.

من المتوقع أن يصل صافي دخل الفوائد إلى 3.54 مليار جنيه إسترليني، ارتفاعا من 3.451 مليار جنيه إسترليني في السابق. واستمر دخلها الآخر، الذي يشمل رسوم الصراف الآلي، وإدارة الثروات، ورسوم الخدمة، والإيجار من العقارات المملوكة، في الارتفاع، ليصل إلى 1.55 مليار جنيه إسترليني.

إذا كانت هذه التقديرات دقيقة، فهذا يعني أن صافي دخل الفائدة (NIM) للسنة سيكون 13.648 مليار جنيه إسترليني، ارتفاعا من 12.84 مليار جنيه إسترليني في العام السابق. أما الدخل الآخر فسيكون 6.08 مليار جنيه إسترليني، ارتفاعا من 5.5 مليار جنيه إسترليني مقارنة بالعام السابق.

يظهر تقرير الإجماع أن أرباحها في الربع الرابع ارتفعت إلى 1.2 مليار جنيه إسترليني، ليصل الرقم السنوي إلى 4.57 مليار جنيه إسترليني. 

استفادت لويدز، مثل غيرها من البنوك الأوروبية، من أسعار الفائدة المرتفعة نسبيا في المملكة المتحدة حيث ظل التضخم عند مستوى مرتفع. 

يعتقد محللو المدينة أن بنك إنجلترا سيحافظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول لأن التضخم في المملكة المتحدة ظل أعلى بكثير من الهدف البالغ 2.0٪. أظهرت أحدث البيانات أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) ارتفع بنسبة 3.4٪ في ديسمبر.

كما استفادت الشركة من إجراءات خفض التكاليف، بما في ذلك الاستخدام المتزايد لتقنية الخدمات المصرفية الرقمية. يعتقد محللو المدينة أن نسبة التكلفة إلى الدخل انخفضت إلى 59.6٪ في الربع الرابع مقارنة ب 68.4٪ السابقة. من المتوقع أن يستمر هذا الرقم في الانخفاض، حيث انتقل من 60.4٪ في 2024 إلى 47.2٪ في السنة المالية 2028.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تستمر نسبة جودة الأصول في الارتفاع، حيث تنتقل من 0.1٪ في 2024 إلى 0.27٪ في السنة المالية 2028. من المتوقع أيضا أن تستمر بيانات عائد المساهمين في النمو خلال السنوات القادمة، حيث ارتفعت أرباح السهم من 3.17 بنس في 2024 إلى 5.77 بنس في 2028. من المتوقع أن تنتقل إعادة شراء الأسهم من 1.7 مليار جنيه إسترليني في 2024 إلى 3 مليارات جنيه إسترليني في 2027.

المحفز الرئيسي الآخر لسعر سهم لويدز سيكون انخفاض تكاليف المعالجة في السوق، والتي من المتوقع أن ترتفع إلى مليار جنيه إسترليني في عام 2025 من 899 مليون جنيه إسترليني في عام 2024. هذه التكاليف ستكون بسبب أزمة تأمين السيارات. ثم سيستمر في الانخفاض إلى 248 مليون جنيه إسترليني في عام 2028.

تحليل سعر سهم لويدز الفني

يظهر رسم بياني الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم لويدز كان في اتجاه صعودي قوي خلال الأشهر القليلة الماضية ويتداول الآن عند أعلى مستوى له منذ عام 2008. لقد شكل قناة صاعدة وهو الآن يحوم بالقرب من الجانب العلوي منه.

شكل خطا مذبذب السعر النسبي نمط تقاطع هابط. كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) انخفض للأسفل.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو عندما يتراجع سعر سهم LLOY بعد الأرباح مع بدء المستثمرين في تحقيق الأرباح. إذا حدث ذلك، فإن المستوى الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته سيكون عند 95p، وهو الجانب السفلي من القناة الصاعدة