سهم Nvidia يتراجع بعد نتائج Broadcom: شراء أم بيع أم احتفاظ؟

قد تكون أسهم Nvidia فقدت بعض زخمها الأخير، لكن شركة رائدة في شرائح الذكاء الاصطناعي لا تزال تجذب مستثمرين بارزين.

كشف رائد الأعمال الملياردير ليو كوغوان أنه اشترى مليون سهم من Nvidia ويخطط لزيادة مركزه.

“اشتريت مليون سهم من NVDA ليلة البارحة؛ أخطط لشراء المزيد. أنا مقتنع بأن الذكاء الاصطناعي ليس فقاعة، إنه مجرد البداية”، كتب كوغوان على منصة التواصل الاجتماعي X.

كوغوان هو المشارك في تأسيس شركة البرمجيات SHI International، وهو أيضًا أحد أكبر المساهمين الفرديين في Tesla، التي تمثل جزءًا كبيرًا من ثروته الشخصية.

“تجسد Tesla الذكاء الاصطناعي المادي؛ أما NVDA فهي طبقة تمكينية أساسية للذكاء الاصطناعي. الذكاء الاصطناعي معلومات تفكر وتستدل وتتصرف وتمشي وتعمل وتعيش”، كتب كوغوان.

بينما لم يكشف المستثمر عن سعر الشراء المحدد، تشير التوقيتات إلى أن الحصة تقدر بنحو $180 million بناءً على مستويات التداول الأخيرة.

تتحرك الأسهم نحو الانخفاض رغم الاستثمار

على الرغم من التأييد البارز، انزلقت أسهم Nvidia بنسبة 0.6% في تداولات صباح الخميس مع تفاعل المستثمرين مع نتائج منافسها Broadcom.

عزّزت النتائج توقعات Nvidia لنمو الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي، لكنها أبرزت أيضًا تزايد المنافسة في القطاع.

أشارت Broadcom إلى طلب قوي على وحدات معالجة التنسور Ironwood من الجيل السابع، أو TPUs، التي ساهمت في تصميمها.

قالت الشركة إن الطلب على هذه الشرائح من المتوقع أن ينمو أكثر في عام 2027 مع طرح الأجيال المستقبلية.

كما قالت Broadcom إن العملاء يستخدمون بشكل متزايد شرائحها المخصصة للذكاء الاصطناعي، المشار إليها باسم XPUs، لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي.

تقليديًا هيمنت وحدات معالجة الرسومات الخاصة بـ Nvidia، أو GPUs، على هذا القطاع.

اشترِ سهم Nvidia مباشرة على eToro الآن.

تحول استراتيجية الرقائق في الصين

من ناحية أخرى، أفادت صحيفة فايننشال تايمز أن Nvidia أوقفت إنتاج شرائح H200 المخصصة للسوق الصينية.

وفقًا للتقرير، حوّلت الشركة سعات التصنيع لدى TSMC بعيدًا عن شرائح H200 لصالح منصة الأجهزة من الجيل التالي Vera Rubin.

قالت Nvidia الأسبوع الماضي إنها حصلت على تراخيص من الحكومة الأمريكية تسمح لها بشحن “كميات صغيرة” من شرائح H200 للعملاء في الصين.

ومع ذلك، فإن التحول الأخير يوحي بأن الشركة لا تتوقع مبيعات كبيرة من H200 في الصين على المدى القريب.

قال مسؤول في وزارة التجارة الأمريكية الشهر الماضي إنه لم تُبع أي من شرائح H200 التابعة لـ Nvidia لعملاء صينيين.

في وقت سابق من هذا العام، أذنت إدارة دونالد ترامب رسميًا بمبيعات هذه الشرائح إلى الصين، رغم أن الشحنات لا تزال متوقفة بسبب الضوابط التنظيمية.

وول ستريت تظل متفائلة

على الرغم من ضغوط المنافسة والقيود الجيوسياسية، جذبت أحدث تقارير أرباح Nvidia دعمًا متجددًا من وول ستريت.

أعلنت الشركة عن إيرادات ربع سنوية تقارب $68 billion، تمثل زيادة بنسبة 73% عن نفس الفترة من العام السابق.

جاء النمو مدفوعًا في الغالب بطلب مستمر على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي، لا سيما في قطاع مراكز البيانات لدى الشركة.

بعد النتائج، أكدت Baird تصنيفها بالأداء المتفوق على Nvidia ورفعت هدفها السعري إلى $300 من $275.

كما رفعت Wedbush هدفها السعري إلى $300 من $230 مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق.

أشار المحللون إلى أن توجيهات Nvidia للربع القادم كانت مشجعة بشكل خاص، ملاحظين أن توقعات الشركة فاقت توقعات العديد من المستثمرين المؤسساتيين.