سعر سهم DocuSign معرض لهبوط حاد بعد إعلان الأرباح March 17

انخفض سعر سهم DocuSign خلال الأشهر القليلة الماضية، ويستقر عند أدنى مستوى له منذ December 2023.

تُداولت DOCU عند $47 يوم الجمعة، بانخفاض 56% عن أعلى مستوى لها في December 2024.

كما هبطت بأكثر من 85% من أعلى مستوى لها خلال الجائحة. فهل سيرتد السهم بعد أرباحه يوم الثلاثاء؟

DocuSign ستنشر نتائج أرباحها يوم الثلاثاء 

واجهت DocuSign، وهي شركة تقدم حلول التوقيع الإلكتروني، عقبات كبيرة في السنوات القليلة الماضية مع تراجع مسار نموها بعد الجائحة.

سيكون السهم تحت الأضواء هذا الأسبوع مع نشر الشركة لنتائجها المالية يوم الثلاثاء.

تُظهر بيانات جمعتها Yahoo Finance أن محللي وول ستريت يتوقعون أن تكون إيراداتها $828 مليون، بزيادة 6.70% على أساس سنوي. 

إذا كان توقع المحللين دقيقًا، فسترفع هذه الإيرادات إجمالي إيراداتها السنوية إلى $3.21 مليار، بزيادة 7.86% على أساس سنوي.

في الماضي كانت DocuSign تسجل نموًا في الإيرادات بمعدل مزدوج الأرقام مع تراجع الطلب على حلول التوقيع الخاصة بها.

يتوقع محللو وول ستريت أيضاً أن يكون ربح السهم (EPS) 95 سنتًا، ارتفاعًا من 86 سنتًا في الربع الرابع من 2024.

من المتوقع أن يكون ربح السهم السنوي $3.78 مقابل $3.55 السابق.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمال DocuSign واصلت نموها المتواضع في الربع الثالث. ارتفعت إيراداتها بنسبة 8% إلى أكثر من $818 مليون على أساس سنوي.

قفزت من $801 مليون في الربع السابق، مع كون معظم هذا النمو مدفوعًا بالاشتراكات.

من الجانب الإيجابي، أصبحت DocuSign شركة منخفضة القيمة للغاية، حيث تراجع مُضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي (PE) إلى 12.4، أقل بكثير من متوسط قطاع التكنولوجيا البالغ 21.

مُضاعف PE المستقبلي لها أقل بكثير من المتوسط خلال خمس سنوات البالغ 45. يمتلك مؤشر S&P 500 مُضاعف PE مستقبليًا يبلغ 23. 

تُظهر بيانات أخرى أن الشركة منخفضة القيمة بشدة، حيث إن نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) المستقبلية تبلغ 0.51، أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 1.24.

مع ذلك، يُظهر مقياس Rule-of-40 أن الشركة مُقيمة نسبيًا بأعلى من قيمتها.

لديها نمو إيرادات متوقع بنسبة 9% وهوامش ربح تبلغ 9.5، مما يمنحها مُضاعفًا قدره 18.5%. 

المحللون يتبنون نظرة محايدة تجاه الشركة، حيث قامت Jefferies بتخفيض تصنيفها من شراء إلى الاحتفاظ وخفضت هدف سعرها من 105 إلى 45.

التحليل الفني لسعر سهم DocuSign 

مخطط سهم DOCU | المصدر: TradingView 

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم DOCU تعرض لضغط خلال العامين الماضيين، حيث هبط من أعلى مستوى له $108 في December 2024 إلى $47 الحالي.

انخفض تحت مستوى الدعم الحاسم عند $67، وهو أدنى مستوى سجله في April 7 من العام الماضي.

ظل سعر سهم DocuSign دون المتوسط المتحرك الأُسّي لفترة 50 أسبوعًا (EMA) ويقترب من الهدف الرئيسي عند $38.70، وهو أدنى مستوى له في October 2023.

كسر هذا المستوى سيشير إلى مزيد من الهبوط، ربما إلى المستوى النفسي عند $30.