طفرة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تدفع طلب الليثيوم مع تصاعد مخاطر الإمداد

التوسع السريع في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل الطلب العالمي على الليثيوم، حيث تبرز أنظمة تخزين الطاقة كمحرك نمو رئيسي إلى جانب السيارات الكهربائية.

في العام الماضي، دفعت مراكز البيانات التي تشغّل برامج الدردشة الآلية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي الأخرى إلى ارتفاع حاد في الطلب على بطاريات فوسفات الحديد الليثيوم، التي توفر إمداداً طاقياً مستقراً وموثوقاً.

تُستخدم هذه البطاريات بشكل متزايد في أنظمة تخزين الطاقة بالبطاريات (BESS)، وهي منشآت واسعة النطاق تخزن الكهرباء من مصادر متجددة أو من الشبكة وتطلقها خلال ذروة الطلب أو الانقطاعات.

يتسارع نشر أنظمة (BESS) في الولايات المتحدة ومناطق أخرى، حيث تواجه مراكز البيانات فائقة النطاق زيادات في استهلاك الطاقة وتعرّضاً لأسعار كهرباء متقلبة، لا سيما أثناء تدريب نماذج اللغة الكبيرة (LLM).

تمكّن هذه الأنظمة أيضاً مزودي الطاقة المتجددة من تخزين فائض إنتاج الطاقة الشمسية خلال النهار وبيعه لاحقاً، مما يخلق تدفقات إيرادات أكثر استقراراً.

وفقاً لـ Benchmark Minerals Intelligence، نما طلب (BESS) بنسبة 51% في العام الماضي، متجاوزاً بكثير الزيادة بنسبة 26% المسجلة في الطلب المرتبط بالسيارات الكهربائية.

وعلى الرغم من ذلك، لا تزال السيارات الكهربائية تمثل نحو 75% من استهلاك البطاريات على مستوى العالم.

تشديد الإمدادات يرفع أسعار الليثيوم

يساهم الدور المتصاعد لتخزين الطاقة في تحول ديناميكيات سوق الليثيوم، من فترة فائض للمعروض وأسعار منخفضة إلى ظروف إمداد أكثر تقيّداً.

قفزت أسعار الليثيوم بنسبة 120% خلال الأشهر الستة الماضية، لتصل إلى نحو $20,000 للطن في أواخر فبراير من $9,000 للطن في أغسطس.

كان الانخفاض السابق مرتبطاً باضطرابات في الصين، بما في ذلك تعليق العمليات في منجم Jianxiawo التابع لشركة CATL بسبب مشكلات تراخيص.

أظهرت الأسعار أيضاً تقلبات، بما في ذلك قفزة بنسبة 46% في يناير ناجمة عن مستويات مخزون منخفضة قبل عيد السنة الصينية.

«السوق تبدو قوية إلى حد كبير»، قال آندي لايلاند، مؤسس شركة الأبحاث الصناعية SC Insights، وأضاف أنه في 2026 قد ينمو الطلب بنسبة 24% بينما قد يتوسع المعروض بنسبة 19% فقط. «نتوقع أن يصبح السوق أكثر ضيقاً في العامين إلى الثلاثة أعوام المقبلة»، أضاف.

ينعكس هذا التشديد أيضاً في أسواق العقود الآجلة، حيث يستخدم المشاركون بشكل متزايد عقود الليثيوم من CME Group لتحوط مخاطر الأسعار في ظل اضطرابات الإمداد وتغيّر أنماط الطلب.

توسع المعروض العالمي وسط تنافس جيوسياسي

على صعيد الإمداد، يسرّع المنتجون جهود التوسع، لا سيما في أفريقيا التي تبرز كمركز رئيسي لإنتاج الليثيوم.

أشار محللو Benchmark إلى أن الإنتاج الجديد من القارة تجاوز مثيله في بقية العالم في 2025، بقيادة زيمبابوي ومالي، مع نمو إضافي في جنوب أفريقيا ونيجيريا.

تلعب الصين دوراً رئيسياً في تمويل هذه التطورات لتأمين المواد الخام لسلسلة توريد البطاريات لديها.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تسجل الأرجنتين أكبر نمو إنتاجي عالمياً، مع خطط لمضاعفة الإنتاج إلى 250,000 طن بحلول 2029 وزيادة إيرادات الصادرات بشكل كبير.

كما تكثف الولايات المتحدة جهودها لتقليل الاعتماد على الإمدادات الصينية.

جذبت تكوين Smackover الممتد من أركنساس إلى فلوريدا استثمارات كبيرة بعد اكتشاف رواسب مياه مالحة غنية بالليثيوم.

تستثمر Exxon Mobil ما يصل إلى $20 مليار في مبادرات منخفضة الانبعاثات، بما في ذلك بنية تحتية لليثيوم، بينما تخطط Standard Lithium وEquinor لتطوير قدرات إنتاجية في السنوات القادمة.

على الرغم من التفاؤل، يحذر بعض المحللين من أن مخاطر الطلب لا تزال قائمة.

قد تضغط التطورات في تكنولوجيا البطاريات وزيادة قدرة الإنتاج الصينية على الأسعار.

«هناك منافسة كبيرة لتحسين البطاريات [مثل تمديد عمرها التشغيلي]، والصين لديها أفضل المقترحات لتحقيق ذلك»، قال غونزالو مونداكا، خبير ليثيوم بوليفي.

الجيوسياسة تؤثر أيضاً على السوق.

أطلقت الولايات المتحدة مخزوناً استراتيجياً من المعادن الحيوية بقيمة $12 مليار، والمعروف باسم Project Vault، وتسعى لعقد اتفاقيات إمداد مع دول عبر أمريكا الجنوبية.

تقترب البرازيل أيضاً من إبرام صفقات تعاون مع الولايات المتحدة حول تطوير الموارد النادرة والليثيوم.