توقعات سعر سهم HSBC مع خطط لجولة جديدة من التسريحات

تراجع سعر سهم HSBC ودخل في مرحلة تصحيح بعد هبوطه بنسبة 12% من أعلى مستوياته هذا العام. وقد انخفض إلى 1,210p، مواكِباً أداء بنوك أوروبية أخرى. فهل سيرتد مع خطة الشركة لخفض عدد الموظفين مجدداً في ظل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي؟

HSBC plans massive job cuts

يواصل HSBC، أكبر بنك في أوروبا، تنفيذ خطة تحول تهدف إلى تعزيز موقعه في السوق الآسيوية. لقد قلص أعماله الدولية بالخروج من أسواق مثل الأرجنتين وفرنسا والولايات المتحدة.

كما دمج HSBC أقساماً ونقل بعض كبار تنفيذييه إلى هونغ كونغ، في إطار استهدافه العملاء الصينيين. وعزّز هذا التواجد عبر استحواذه على Hang Seng Bank، وهي شركة كان لديه بالفعل حصة فيها.

الآن، تهدف الشركة إلى مواصلة هذا التحول من خلال تسريح ما لا يقل عن 20,000 موظف خلال السنوات المقبلة. معظم المتأثرين هم الموظفون غير المواجهين للعملاء في مراكز الخدمات العالمية. وسيتم استبدال العديد من هذه الوظائف بأدوات الذكاء الاصطناعي.

قد قامت الشركة بالفعل بتسريح آلاف الموظفين تحت إدارة Georges Elhedery، في خطوة خفّضت تكاليفها خلال السنوات القليلة الماضية. وتتوقع تحقيق وفورات في التكاليف بقيمة $1.5 billion في النصف الأول من العام، أي قبل الموعد المحدد بستة أشهر.

HSBC’s business is doing well

أظهرت النتائج الأحدث أن أعمال HSBC تسير بشكل جيد نسبياً، وهو اتجاه قد يستمر في الأشهر المقبلة.

بلغ الربح قبل الضريبة $29.9 billion، بانخفاض قدره $2.4 billion عن العام السابق. ويعزى هذا التراجع في الأساس إلى زيادة مقدارها $4.9 billion في الأثر السلبي للعناصر الملحوظة. وكان بعض هذه العناصر نتيجة حصته في Bank of Communications وبيع محفظته الفرنسية.

أما المقاييس الأخرى في تقريره فكانت أعلى بكثير من المتوقع. على سبيل المثال، قفزت إيراداته إلى $68.3 billion العام الماضي، بارتفاع قدره $2.4 billion عن العام السابق.

علاوة على ذلك، أشارت توجيهات الشركة إلى نمو مستدام، مع ارتفاع العائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) إلى 17% خلال السنوات الثلاث المقبلة، ونمو الإيرادات السنوية بنحو 5% في الفترة نفسها. كما تتوقع أن يكون صافي دخل الفوائد (NII) على الأقل $45 billion هذا العام.

مخطط سهم HSBC | المصدر: TradingView

يُظهر مخطط ثلاثة أيام أن سعر سهم HSBC تراجع في الأسابيع القليلة الماضية، وانتقل من 1,374p في فبراير إلى المستوى الحالي البالغ 1,210p.

يعطي التدقيق النظري انطباعاً بأن السهم شكل نمط شمعة هارامي، الذي يتميز بوجود شمعة صعودية صغيرة تستقر داخل شمعة هابطة كبيرة. وتُعد شمعة الهارامي علامة انعكاس صعودي شائعة في التحليل الفني.

ظل السهم أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لـ25 يومًا (EMA). ولذلك، هناك احتمال لارتداده وربما إعادة اختبار أعلى مستوى للعام عند 1,375p.