تراجع ETF SCHD: هل من الآمن شراء الهبوط الآن؟

انخفض صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) إلى أدنى مستوى له منذ 4 فبراير هذا العام. تراجع SCHD بنسبة 4.40% من أعلى مستوى له هذا العام، وقد يستمر هذا الاتجاه في الهبوط قبل الارتداد.

سهم ETF SCHD هبط مع تراجع الأسهم الأمريكية 

لقد انخفضت معظم مكوناته بعد بدء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران. ومع ذلك، وعلى عكس مؤشري S&P 500 وNasdaq 100، فهو في وضع أفضل للتعامل مع الأزمة المستمرة.

ويرجع ذلك إلى أن قطاع الطاقة هو الجزء الأكبر من الصندوق بحصة تبلغ 20%. ويشمل ذلك شركات مثل ConocoPhillips وChevron وEOG Resources. أدى ارتفاع أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي إلى أداء جيد لمعظم هذه الأسهم.

أما الشركات الكبرى الأخرى في المؤشر فليست متأثرة بشكل كبير بالحرب الجارية. يشكل قطاع الرعاية الصحية جزءًا رئيسيًا آخر، بنسبة تبلغ حوالي 16.3%. ويشمل ذلك شركات مثل Bristol Myers Squibb وMerck وAmgen وAbbVie. كما في قطاع الطاقة، لا يتعرّض قطاع الرعاية الصحية بشكل كبير للحرب المستمرة.

وينطبق الشيء نفسه على شركات كبيرة أخرى مثل Texas Instruments وVerizon وAltria وPepsiCo. 

في المقابل، لدى الصندوق حضور طفيف في قطاع التكنولوجيا، الذي تعرض لضغوط بعد أن بدأ المحللون في التشكيك في احتمال وجود فقاعة حول الذكاء الاصطناعي. 

لهجة مشددة من الاحتياطي الفيدرالي 

تراجع ETF SCHD وسط الخوف المستمر من أن يتبنى الاحتياطي الفيدرالي لهجة أكثر تشددًا في ظل الحرب الجارية مع إيران. في بيان يوم الأربعاء، قرر المصرف إبقاء سعر الفائدة دون تغيير بين 3.50% و3.75%.

أشار المسؤولون إلى قلقهم بشأن بيانات التضخم الصاعدة مع قفز تكاليف الطاقة والنقل والأسمدة. ونتيجة لذلك، يعتقد المحللون أن المصرف سيُقدّم على رفع أسعار الفائدة مرتين على الأقل هذا العام. 

تاريخيًا، يميل ETF SCHD إلى التفوق على السوق الأوسع عند رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة لأنه مكوَّن من أسهم قيمة.

تُظهر البيانات أن الصندوق مقيم بأقل من قيمته مقارنة بالسوق الأوسع. لدى SCHD نسبة السعر إلى الأرباح (PE) تبلغ 19، أقل من متوسط مؤشر S&P 500 البالغ 23. ونسبة السعر إلى التدفق النقدي البالغة 10 أقل أيضًا من نظيرتها في السوق الأوسع.

التحليل الفني لسهم ETF SCHD

مخطط Schwab US Dividend Equity ETF | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم اليومي أن Schwab US Dividend Equity ETF قد هبط خلال الأيام القليلة الماضية. فقد انخفض من أعلى مستوى قياسي عند $31.95 إلى المستوى الحالي $30.60. 

أدّى التراجع المستمر إلى هبوط مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى الشراء المفرط عند 86 إلى 40 حاليًا. كما انتقل مؤشر الاستوكاستيك إلى مستوى البيع المفرط.

لذلك، من المرجح أن يبقى السهم تحت الضغط لفترة ثم يحقق ارتدادًا قويًا. إذا حدث ذلك، فقد ينزل إلى مستوى ارتداد 23.6% عند $29.85 ثم يستأنف الاتجاه الصاعد.