مؤشر S&P 500 يظهر تقاطع الموت مع استمرار الحرب الأميركية‑الإيرانية قبل بيانات الوظائف

واصل مؤشر S&P 500 اتجاهه النزولي القوي الأسبوع الماضي مع استمرار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، مما دفع أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي للارتفاع.

انخفض مؤشر SPX إلى $6,368، وهو أدنى مستوى له منذ أغسطس العام الماضي. وقد سجل هبوطاً خلال الأسابيع الخمسة الماضية على التوالي.

مؤشر S&P 500 تحت المجهر مع تحول جديد في الحرب الأميركية‑الإيرانية

سيكون مؤشر S&P 500 ومؤشرات أميركية أخرى مثل داو جونز وناسداك 100 في دائرة الأضواء هذا الأسبوع مع تحول جديد في الحرب الأميركية‑الإيرانية.

دخلت جماعة Ansah Allah في اليمن، المعروفة شعبياً بالحوثيين، الحرب يوم الجمعة بإطلاق صواريخ تجاه إسرائيل.

أعلنت الجماعة التزامها بمواصلة القتال في الأسابيع المقبلة، مما قد يصعّب مرور ناقلات النفط عبر البحر الأحمر.

وفي الوقت نفسه، أرسلت الولايات المتحدة قوات إلى المنطقة، بهدف السيطرة على جزيرة خارك ومضيق هرمز.

كل هذه التطورات تعني أن الحرب ستستمر في المستقبل المنظور، مما سيدفع أسعار الطاقة إلى الارتفاع بشكل كبير في الأسابيع المقبلة.

تشير البيانات بالفعل إلى أن برنت ومؤشر West Texas Intermediate (WTI) ارتفعا إلى $112 و$100، بزيادة تزيد عن 100% عن أدنى مستوى هذا العام.

استمرار هذه الحرب سيؤدي إلى مزيد من التراجع في مؤشر S&P 500.

بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة

المحرك الأساسي الآخر لمؤشر S&P 500 سيكون بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكية المرتقبة، المقرر صدورها يوم الجمعة هذا الأسبوع.

يتوقع الاقتصاديون أن يُظهر التقرير المرتقب أن سوق العمل على الأرجح انتعش في فبراير بعد فقدان آلاف الوظائف في الشهر السابق.

التقدير الوسيط أن الاقتصاد أضاف 60 ألف وظيفة في مارس بعد فقدان 92 ألفاً في الشهر السابق. ومن المتوقع أن ينتقل معدل البطالة من 4.4% إلى 4.5%.

مع ذلك، شهد سوق العمل ركوداً في الأشهر القليلة الماضية، وهو اتجاه قد يستمر في الأشهر المقبلة مع تسبب الحرب بين الولايات المتحدة وإيران في هزات كبيرة للاقتصاد.

في الواقع، سيعود جزء من الزيادة المتوقعة إلى إدراج رواتب أكثر من 30,000 موظف في Kaiser Permanente في القطاع الصحي، الذين أنهوا إضرابهم.

سيسهم تقرير وظائف أضعف في ارتفاع سوق الأسهم لأنه قد يضغط على الاحتياطي الفيدرالي للتخفيض في أسعار الفائدة. التحدي، مع ذلك، أن الولايات المتحدة تمر بمرحلة ركود تضخمي، التي تتسم بارتفاع التضخم وبطء نمو الاقتصاد.

بالإضافة إلى بيانات سوق العمل، سيتأثر مؤشر S&P 500 بمؤشرات مديري المشتريات (PMI) للقطاع الصناعي والخدمي الأمريكية المرتقبة. ويتوقع الاقتصاديون أن تُظهر البيانات تراجعاً طفيفاً في هذه الأرقام خلال مارس نتيجة ارتفاع أسعار الطاقة بفعل الحرب الأميركية‑الإيرانية.

التحليل الفني لمؤشر SPX مع تشكّل تقاطع الموت

مخطط مؤشر S&P 500 | المصدر: TradingView 

يبين مخطط الإطار الزمني اليومي أن مؤشر S&P 500 قد هبط خلال الأسابيع القليلة الماضية، متنقلاً من أعلى مستوى عند $7,000 في فبراير إلى $6,368 حالياً.

لقد هبط إلى ما دون مستوى ارتداد فيبوناتشي 23.6%. كما شكل المؤشر نمط تقاطع الموت مع تقاطع المتوسطين المتحركين المرجحين لفترة 50 يوماً و200 يوم (WMA).

قفز مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) إلى 40، وهو علامة على اكتساب الزخم للاتجاه الهابط. كما أنه تحوّل إلى ما دون مؤشر السوبرترند.

وبالتالي، من المتوقع أن يواصل المؤشر الهبوط، على أن يكون الهدف الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته هو مستوى ارتداد 38.2% عند $6,130.