مؤشر Nifty 50 يشكل نمطًا محفوفًا بالمخاطر مع بيع المستثمرين الأجانب

هبط مؤشر Nifty 50 إلى تصحيح هذا العام مع مواصلة المستثمرين الأجانب والمحليين البيع وارتفاع أسعار الطاقة. انخفض المؤشر، الذي يتتبع أكبر الشركات الهندية، إلى INR 22,820، متراجعًا بأكثر من 13% عن أعلى مستوياته هذا العام.

مؤشر Nifty 50 يتراجع مع بيع المستثمرين الأجانب وارتفاع أسعار الطاقة 

واصلت الأسهم الهندية موجة البيع يوم الإثنين مع ارتفاع أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي. قفز مزيج برنت، المؤشر العالمي، إلى $115 يوم الإثنين، بينما بلغ خام غرب تكساس الوسيط (WTI) $101. وقد ارتفعا بأكثر من 90% و78% على التوالي هذا العام.

قد تستمر أسعار النفط في الصعود خلال الأسابيع المقبلة مع تحول جديد في حرب إيران. لقد دخل الحوثيون بالفعل على خط المواجهة، في حين أرسل دونالد ترامب آلاف الجنود إلى المنطقة. وقد هدد الحوثيون بمنع مرور النفط في البحر الأحمر، وهو تحرك سيؤثر على الاقتصاد الهندي.

يتعرض الاقتصاد الهندي بشدة لحرب إيران المستمرة لأنه يستورد معظم نفطه من الشرق الأوسط. كما أن ارتفاع أسعار النفط يؤدي إلى ضغوط تضخمية أعلى، مما قد يدفع بنك الاحتياطي الهندي (RBI) إلى رفع أسعار الفائدة. 

تُظهر البيانات أن عائد سندات أجل عشر سنوات قفز إلى 6.94% من أدنى مستوياته العام الماضي عند 6.129%. كما ارتفع عائد سندات أجل خمس سنوات إلى 6.665% من أدنى مستوياته هذا العام عند 6.3%. 

تُظهر البيانات أن المستثمرين الأجانب واصلوا تسييل أسهمهم الهندية هذا العام. فقد باعوا ما يقرب من $12 مليار هذا الشهر، وهو اتجاه قد يستمر في المستقبل المنظور مع تزايد المخاطر.

كما يحدث البيع مع تراجع الروبية الهندية. تُظهر البيانات أن USD/INR قفز إلى مستوى مرتفع عند 94.90، مرتفعًا بأكثر من 4.5% هذا العام، ومُرتفعًا بنسبة 30% عن أدنى مستوياته في 2021.

معظم الشركات في مؤشر Nifty 50 تراجعت هذا العام. تراجعت أسهم شركات الاستشارات التقنية مثل Wipro وTata Consultancy وInfosys بأكثر من 25% هذا العام، ومنخفضة بأكثر من 20% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. 

من بين المتخلفات الأخرى في مؤشر Nifty هذا العام شركات مثل ITC وMaruti Suzuki وHDFC Bank وJio Financial Services وTrent وAsian Paints وAdani Enterprises وHDFC Life Sciences.

من ناحية أخرى، كانت شركات مثل Oil & Natural Gas وNTPC وCoal India وPower Grid وTata Steel من بين أكبر الرابحين في المؤشر هذا العام.

التحليل الفني لمؤشر Nifty مع تشكل قمة مزدوجة 

مخطط مؤشر Nifty 50 | المصدر: TradingView 

يُظهر مخطط الإطار الزمني الأسبوعي أن مؤشر Nifty 50 انخفض خلال الأسابيع القليلة الماضية، متحركًا من أعلى مستوى قياسي عند INR 26,276. وقد شكل قمة مزدوجة خط عنقها عند INR 21,750، وهو أدنى مستوى لها في أبريل من العام الماضي. القمة المزدوجة هي أحد أكثر إشارات الانعكاس الهبوطي شيوعًا في التحليل الفني.

لقد هبط المؤشر بالفعل دون المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 أسبوعًا و100 أسبوع (EMA)، وهو مؤشر على سيطرة الضغوط البيعية. كما أنه انخفض دون الجزء الضعيف 'stop & reverse' من أداة Murrey Math Lines.

وبالتالي، الاحتمال الأكبر لمؤشر Nifty 50 هو أنه هابط، مع الهدف الفوري عند INR 21,750، وهو أدنى مستوى له في أبريل من العام الماضي. أي هبوط دون هذا المستوى سيشير إلى مزيد من التراجع، وربما إلى INR 20,000.