سهم Duolingo: تشبع بيعي شديد مع تشكيل إسفين هابط

انخفض سعر سهم Duolingo هذا العام وهو الآن يقترب من أدنى مستوى له منذ فبراير 2023.

وقد محى ذلك معظم المكاسب التي تحققت خلال السنوات القليلة الماضية، حيث انخفض تقييم الشركة من أكثر من 27 مليار USD (تقريبًا ‏99.2 مليار د.إ.‏) إلى $463 مليون USD (تقريبًا ‏1.7 مليار د.إ.‏) مليار اليوم. 

سهم Duolingo يتراجع مع اضطراب الذكاء الاصطناعي

يقيّم مستثمرو وول ستريت الشركات التي قد تتعرض للاضطراب بفعل طفرة الذكاء الاصطناعي (AI)، وبرز Duolingo كإحدى الشركات الأكثر ذكرًا بسبب هشاشة أعماله.

مع تقدم أدوات الذكاء الاصطناعي، يعتقد المحلّلون أنه سيكون بالإمكان تعلم اللغات الأجنبية بسهولة. 

وبالتالي، تعزز الشركة استثماراتها لتعويض الضعف المحتمل، بما في ذلك الاستثمار في مجالات أخرى مثل الموسيقى والشطرنج والرياضيات.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمالها لا تزال تنمو، مع انضمام المزيد من المستخدمين إلى منصتها. ارتفع عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 30% على أساس سنوي إلى 52.7 مليون، في حين نما عدد المشتركين المدفوعين بنسبة 28% إلى 12.2 مليون. يعد هذا النمو علامة على أن هناك طلبًا لا يزال موجودًا على منتجاتها وخدماتها.

اقرأ المزيد: سهم Duolingo ينهار وقد تكون T-Mobile السبب

قفزت إيرادات الشركة بنسبة 35% في الربع الرابع إلى $282.9 مليون، ليبلغ إجمالي إيراداتها السنوية أكثر من $1.03 مليار، بزيادة تقارب 40% على أساس سنوي.

بينما يتوقع المحلّلون تباطؤ أعمالها، فإن التقدير الوسطي هو أنها ستحقق نموًا مزدوج الرقم في المستقبل المنظور. التقدير الوسطي هو أن إيراداتها ستنمو بنسبة 26% هذا الربع إلى $268 مليون وبنسبة 16% هذا العام إلى $1.21 مليار.

والأهم من ذلك، هناك دلائل على أن أعمال الشركة أصبحت صفقة هذا العام، حيث هبط مضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي (PE) إلى 13.3، أي أقل بكثير من وسيط القطاع البالغ 14.25. ويبلغ متوسطها على مدى خمس سنوات 270، بينما لدى مؤشر S&P 500 مضاعف 19.9.

وتُعد الشركة أيضًا صفقة وفقًا لقاعدة الـ40، التي تنظر إلى نمو إيرادات الشركات وهوامشها. يبلغ نمو الإيرادات المتوقع 16%، في حين أن هامش صافي الدخل 39%، مما يمنحها مضاعفًا قدره 55%.

التحليل الفني لسعر سهم Duolingo 

مخطط سهم DUOL | المصدر: TradingView 

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم DUOL قد انهار خلال الأشهر القليلة الماضية، متحركًا من أعلى مستوى قياسي $546 في مايو إلى $98 اليوم. حدث هذا الانهيار الحر وسط مخاوف من اضطراب الذكاء الاصطناعي وحقيقة أن الإدارة تزيد التكاليف لكسب ميزة.

هابطًا تحت جميع المتوسطات المتحركة، بينما ظل مؤشر Supertrend في المنطقة الحمراء مؤخرًا. كما أصبح Duolingo في حالة تشبع بيعي شديد، حيث تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى مستوى التشبع البيعي الشديد 24.

كما انخفض مؤشر الاستوكاستيك إلى أدنى مستوياته منذ 2023. كما تكوّن نموذج إسفين هابط كبير، وهو علامة انعكاس صعودي شائعة.

لذلك، فإن توقع سعر سهم Duolingo الأكثر ترجيحًا هو صعودي، مع كون الهدف الرئيسي التالي هو نقطة المحور الرئيسية للمقاومة والدعم (Major S&R Pivot Point) عند $250، بارتفاع قدره 155% عن المستوى الحالي.