سهم Micron رخيص للغاية ونمط الاتساع يشير إلى موجة صعودية

قفز سعر سهم Micron إلى ما فوق $400، وهو أعلى مستوى له منذ 24 مارس، مرتفعًا بشكل حاد من أدنى مستوى سجل منذ بداية العام عند $315.

قد يستمر هذا الارتداد على المدى القريب، مدعومًا بنمط مخطط اتساعي ضخم بينما تتهاوى مضاعفات التقييم.

سعر سهم Micron شكّل نمط اتساعي ضخم 

يُظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن سهم MU ارتد خلال الأيام القليلة الماضية، متنقلاً من أدنى مستوى عند $314 في 31 مارس إلى المستوى الحالي $406.

ارتفع فوق قمة نطاق التداول لأداة Murrey Math Lines عند $406.

كما بقي فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 و100 يوم (EMA)، وهو علامة على بقاء المتعاملين الصاعدين في السيطرة.

والأهم من ذلك أن السهم شكّل نمطًا اتساعيًا ضخمًا في الرسم البياني، وهو إشارة استمرار صعودية شائعة في التحليل الفني.

يتكوّن هذا النمط من مثلث صاعد يربط أعلى التقلبات منذ يناير هذا العام، في حين يربط الجانب السفلي أدنى المستويات منذ 22 يناير.

لذلك، السيناريو المرجح هو استمرار ارتفاع السهم مع استهداف الصعودين لأعلى مستوى تاريخي عند $468، وهو أعلى مستوى سجله في مارس هذا العام.

أي اختراق فوق ذلك المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب، وربما يصل إلى مستوى الاختراق المتطرف عند $562، بارتفاع يقارب 40% فوق المستوى الحالي.

سيصبح السيناريو الصعودي لسعر سهم Micron لاغيًا إذا هبط دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند $343.

مخطط سهم MU | المصدر: TradingView 

Micron تتداول كسهم قيمة 

نظرة أقرب إلى أساسياتها تُظهر أن Micron، إحدى الشركات الأسرع نموًا في الولايات المتحدة، تتداول الآن كسهم قيمة (سهم قيمة).

تُظهر البيانات أن نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة انخفضت إلى 6.52، وهو أدنى من متوسط القطاع البالغ 21. ومضاعفها أقل بكثير من المتوسط خلال خمس سنوات البالغ 74.

انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح وفقًا لمعايير GAAP المتوقعة إلى 6.55، وهي أيضًا أدنى من المتوسط خلال خمس سنوات البالغ 28.

هبطت نسبة PEG المتوقعة، وهي نسخة معدلة من نسبة السعر إلى الأرباح تتضمن النمو، إلى 0.05، وأيضًا أقل من الوسيط القطاعي البالغ 1.32.

في الوقت نفسه، يبيّن مضاعف قاعدة الـ40، الذي يُستخدم غالبًا لتقييم شركات البرمجيات، أن الشركة تُعد من أفضل الصفقات في الولايات المتحدة.

نمو الإيرادات المتوقعة على أساس متقدم 87%، في حين هامش صافي الدخل 41%، ما يمنحها مضاعفًا بنسبة 128%. 

تأتي هذه المقاييس بالرغم من أن Micron واحدة من أسرع الشركات نموًا في العالم مع تواصل الطلب على شرائح الذاكرة.

أظهرت النتائج الأحدث أن إيرادات Micron قفزت بنسبة 198% على أساس سنوي لتتجاوز $23.9 مليار، بينما ارتفعت إيرادات DRAM إلى $18.8 مليار. وارتفعت إيرادات NAND لتتجاوز $5 مليار في الربع.

في الوقت ذاته، يتوقع المحللون أن تُظهر البيانات القادمة أن إيراداتها ستبلغ $33.38 مليار، بارتفاع 258% على أساس سنوي.

أيضًا، من المتوقع أن تكون الإيرادات السنوية $108 مليار، تليها $165 مليار في العام التالي.

لذلك، يكمن الخطر الرئيسي للشركة في أن المحللين يقلقون من هبوط أسعار شرائح ذاكرة DRAM، وهو مؤشر على تلاشي نقص المعروض. 

ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن الأسعار ستستمر في الارتفاع في ظل استمرار بناء مراكز البيانات.

على سبيل المثال، أظهر تقرير أن أسعار DRAM سترتفع بنسبة 63% في الربع الثاني، بينما ستقفز أسعار NAND بنسبة 75%.

هذا يعني أن أعمال Micron ستستمر في الأداء الجيد خلال الأشهر المقبلة مع تواصل ارتفاع الطلب وأسعار شرائح الذاكرة.