سهم Atlassian يستعد لحركة كبيرة: هل سيقفز أم ينهار بعد النتائج؟

انخفض سعر سهم Atlassian هذا العام وهو الآن يتحرك عند أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2018. كان يتداول عند $69، منخفضًا من أعلى مستوى قياسي عند $483، مع تراجع القيمة السوقية من أكثر من $110 مليار إلى $18 مليار اليوم. سيكون TEAM في دائرة الضوء هذا الأسبوع مع نشره لنتائجه.

تعلن Atlassian نتائجها في 30 أبريل

انخفضت أسهم TEAM في السنوات القليلة الماضية حيث استمر المطلعون في تصفية الأسهم. وتسارع انهيارها هذا الأسبوع عندما باع المستثمرون أسهم شركات البرمجيات وسط مخاوف من أن أعمالها ستتعرض للاضطراب بسبب أدوات الذكاء الاصطناعي (AI).

لذلك ستظهر النتائج المقبلة ما إذا استمر نموها في الربع الأخير. محللو وول ستريت متفائلون بأن أعمالها أدت أداءً جيدًا، وهو أمر سيُبطل وجهة النظر القائلة بتعرّضها لتعطّل بسبب الذكاء الاصطناعي.

التقدير المتوسط بين المحللين هو أن إيراداتها قفزت بنسبة 25% في الربع الأخير إلى أكثر من $1.7 مليار. نمو إيرادات بنسبة 25%، لا سيما عندما لا يكون مدفوعًا بالاستحواذات، يعد جيدًا جدًا لشركة تعمل منذ سنوات.

يتوقع محللو وول ستريت أن التوجيه المستقبلي للربع الحالي يشير إلى ارتفاع الإيرادات بنسبة 20% إلى $1.64 مليار، بينما ستكون إيراداتها السنوية $6.3 مليار.

أظهرت النتائج الأخيرة أن إيرادات Atlassian قفزت بنسبة 23% إلى أكثر من 1.6 مليار، مع ارتفاع إيرادات السحابة بنسبة 26%. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع RPO بنسبة 44% إلى $3.8 مليار، مع استخدام العديد من عملائها لـ Rovo، مشروعها للتوليد بالذكاء الاصطناعي. من بين عملائها الحديثين Expedia Group وDelivery Hero وWorkday وUnited وAudi وRoblox.

لا يزال أكبر تحدٍ أمام Atlassian هو الربحية. أظهرت أحدث الأرقام أن الخسارة الصافية وفقًا لـ GAAP ارتفعت إلى $42 مليون من $38 مليون سابقًا. وارتفع صافي الدخل غير المتوافق مع GAAP إلى أكثر من $320 مليون.

ما زال محللو وول ستريت متفائلين بشأن سعر سهم Atlassian، حيث يبلغ التقدير المتوسط بين المحللين $153، أي بارتفاع 120% عن المستوى الحالي. بعض أكثر المحللين تفاؤلًا هم من Cantor Fitzgerald وBarclays وOppenheimer.

نعتقد أن عملية البيع الجارية على شركات البرمجيات إلى حد كبير غير مبررة لأن العديد منها سينتفع في عصر الذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، وللأسف، سيصبح من السهل على الشركات خفض تكاليف العمالة عن طريق استبدال العديد من مهندسي البرمجيات بأدوات الذكاء الاصطناعي.

تحليل سعر سهم Atlassian

مخطط سعر سهم TEAM | المصدر: TradingView

يبين مخطط الإطار الزمني الأسبوعي أن سهم TEAM هبط sharply في الأشهر القليلة الماضية. انحدر إلى $69.25، أدنى مستوياته منذ سنوات. وانتقل مؤخرًا دون مستوى الدعم الرئيسي عند $113، وهو أدنى مستوياته في نوفمبر 2022.

ظل السهم أسفل جميع المتوسطات المتحركة ومؤشر Supertrend وسحابة إيشيموكو. أيضًا، يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة التشبع البيعي ويشير إلى الأعلى.

لذلك من المرجح أن يرتد السهم ويعيد اختبار مستوى المقاومة الهام عند $80. أي تحرك فوق هذا السعر سيشير إلى مزيد من المكاسب نحو النقطة الأساسية عند $113. هذا يُعرف بنمط الاختراق وإعادة الاختبار وسيؤدي إلى استئناف الاتجاه الهابط.