سهم AMD يصل إلى مستوى قياسي جديد مع رهانات وول ستريت على دورة CPU للذكاء الاصطناعي

استمرت أسهم Advanced Micro Devices في الصعود يوم الإثنين، لتصل إلى أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، مع تزايد رهانات المستثمرين على أن المرحلة التالية من طفرة بنية تحتية الذكاء الاصطناعي ستتجاوز وحدات معالجة الرسوميات لتشمل وحدات CPU للخوادم ومكونات أوسع في مراكز البيانات.

أغلق سهم AMD مرتفعًا 0.79% عند 458.79 دولارًا يوم الإثنين، مع إشارة محللي وول ستريت إلى تزايد الطلب على بنى الحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وآفاق أطول أمداً أقوى لسوق وحدات CPU للخوادم.

بلغ السهم أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 469.22 دولارًا خلال الجلسة.

يجئ التفاؤل الأخير بعد تقرير من GF Securities، أشار إلى أن AMD وIntel وQualcomm في وضع يمكنها من الاستفادة من دورة فائقة لوحدات CPU للخوادم مدفوعة بنمو الذكاء الاصطناعي.

وفقًا للشركة، قد يتوسع سوق وحدات CPU للخوادم من 26 مليار دولار في 2025 إلى 135 مليار دولار بحلول 2030، ما يمثل معدل نمو سنوي مركب بنسبة 38%.

قالت GF Securities إن وحدات CPU تكتسب أهمية متزايدة مع تطور أحمال عمل الذكاء الاصطناعي من تدريب النماذج نحو الاستدلال وتطبيقات الذكاء الاصطناعي الوكلائي (agentic).

من المتوقع أن تستفيد AMD وIntel أكثر على المدى القريب لأن معالجات x86 تواصل هيمنتها على سوق الخوادم.

تتوقع GF Securities نمو أعمال AMD لوحدات CPU للخوادم بنسبة 73% في 2026، بينما قد ينمو قطاع مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي لدى Intel بنسبة 39%.

وسلَّطت الشركة الضوء أيضًا على Qualcomm كمستفيدة محتملة على المدى الأطول مع توسعها في مجال وحدات CPU لمراكز البيانات، مع توقع تفاصيل إضافية خلال يوم المستثمرين في 24 يونيو.

توسع موجة بنية الذكاء الاصطناعي لتشمل ما بعد Nvidia

يعكس حماس المستثمرين تجاه AMD تحولًا أوسع في معنويات السوق عبر قطاع أشباه الموصلات.

يعتقد المحللون بشكل متزايد أن إنفاق بنية الذكاء الاصطناعي يتسع ليشمل شركات تتجاوز تركيزها على وحدات GPU مثل Nvidia إلى شركات تزود وحدات CPU والذاكرة ومعدات الشبكات والتقنيات البصرية.

قال محلل ميزوهو Jordan Klein لـ CNBC يوم الجمعة إن الارتفاع الأخير في أسهم أشباه الموصلات قد يشير إلى "تغيير للحرس في الذكاء الاصطناعي"، مع دوران المستثمرين نحو شركات تشمل AMD وIntel وMicron Technology وCorning.

وأضاف أن المستثمرين يراهنون بشكل متزايد على أن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ستتطلب مزيجًا أوسع من مكونات الأجهزة المتقدمة بدلاً من الاعتماد فقط على معالجات الرسوميات.

كما لاحظت بنك أوف أمريكا نموًا في الطلب طويل الأجل على وحدات CPU، مقدرة أن سوق وحدات CPU لمراكز البيانات قد يتوسع من 27 مليار دولار في 2025 إلى 60 مليار دولار بحلول 2030 مع زيادة متطلبات الحوسبة بسبب وكلاء الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك، حذر بعض المحللين بشأن وتيرة المكاسب بين أسهم أشباه الموصلات.

قال محلل BTIG جوناثان كرِينسكي لـ CNBC إن الارتفاع الحالي يشبه طفرة الدوت كوم أواخر التسعينيات وحذر من أن القطاع قد يواجه في نهاية المطاف تصحيحًا بنسبة 25% إلى 30% عقب الارتفاع الحاد في التقييمات.

نتائج أرباح AMD تعزز توقعات النمو في الذكاء الاصطناعي

عزز تقرير أرباح AMD الربعي الأخير ثقة المستثمرين بموقع الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي.

أفاد صانع الرقائق بأن الأرباح والإيرادات والتوجيهات جاءت أعلى من توقعات المحللين, مدعومةً بالقوة المستمرة في أعمال مراكز البيانات لديها.

قالت الرئيسة التنفيذية ليزا سو إن وكلاء الذكاء الاصطناعي يخلقون "طلبًا هائلًا" عبر دورة اعتماد الذكاء الاصطناعي.

وأضافت أن AMD قد رفعت بشكل كبير توقعاتها طويلة الأجل لسوق وحدات CPU للخوادم، متوقعة الآن نموًا بنسبة 35% على مدى الثلاث إلى الخمس سنوات المقبلة مقارنة بتوقعها السابق البالغ 18% الصادر في نوفمبر.

وأضافت سو أن أعمال مراكز البيانات لدى AMD أصبحت "المحرك الأساسي" لنمو إيرادات الشركة وأرباحها.

وقالت إن الاستدلال والذكاء الاصطناعي الوكلائي يزيدان الطلب على وحدات CPU عالية الأداء والمسرعات، في حين ينبغي أن "يتسارع النمو بشكل ملموس" في سوق الخوادم مع توسيع AMD لقدرات التوريد.

رفع المحللون أهدافهم مع تسارع الطلب على الذكاء الاصطناعي

بعد نتائج أرباح AMD، رفعت عدة شركات على وول ستريت توقعاتها للسهم.

قام محللو Goldman Sachs وBernstein بترقية تقييم سهم AMD إلى "شراء"، مستشهدين بتزايد طلب وحدات CPU المرتبط بأحمال عمل الذكاء الاصطناعي.

وصف محللو JPMorgan Chase & Co. نتائج AMD الأخيرة بأنها تُبرز "نقطة انعطاف هيكلية" عبر مسارات نمو كل من وحدات CPU للخوادم والمسرعات لمراكز البيانات.

قام محلل Wedbush مات برايسون برفع هدف سعره لسهم AMD إلى 450 دولارًا وأعاد التأكيد على توصية "تفوّق" (Outperform)، قائلًا إن الشركة تستفيد من قوة مبيعات الوحدات والتسعير المرتبط بحزم الحوسبة التي تدعم أحمال عمل الذكاء الاصطناعي الوكلائي.

في الوقت نفسه، رفع محلل Citi Atif Malik هدف سعره إلى 358 دولارًا مع الحفاظ على توصية "محايدة"، مشيرًا إلى أن الشركة تظل متفائلة بشأن فرصة AMD في وحدات CPU المرتبطة بطلب الذكاء الاصطناعي الوكلائي.