لماذا قفزت أسهم Coherent وLumentum يوم الثلاثاء

قفزت أسهم Coherent وLumentum Holdings يوم الثلاثاء مع توجه المستثمرين بكثافة نحو أسهم شركات الشبكات الضوئية.

جاءت الجولة بعد تصريحات من الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، التي أبرزت الأهمية المتزايدة للوصلات الضوئية في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

تزامن الارتفاع مع مكاسب حادة في أسهم Marvell Technology بعدما ألمح هوانغ إلى أن صانع الرقائق قد يصبح الشركة التالية بقيمة تريليون دولار.

وسع المستثمرون ذلك الحماس ليشمل منظومة أوسع من شركات الشبكات الضوئية، رافعين شركات تزود المكونات الحيوية المستخدمة في البُنى التحتية للذكاء الاصطناعي.

ارتفعت أسهم Coherent COHR بنسبة 17% إلى $425.64، ما يضع السهم في طريقه لتحقيق أعلى إغلاق في تاريخه.

ارتفع سهم Lumentum بنسبة 13%، فيما صعدت أيضًا أسهم Corning، التي تصنع الألياف المستخدمة في نظم الشبكات الضوئية، بنسبة 13%.

تصريحات Nvidia تبرز الطلب على الشبكات الضوئية

تغذى حماس المستثمرين بتصريحات هوانغ في كلمة Marvell الرئيسية في مؤتمر Computex 2026 في تايبيه، حيث تحدث عن الحاجة المتزايدة للاتصال الضوئي مع توسع بنى الذكاء الاصطناعي.

وفقًا لهوانغ، لا يزال النحاس مفيدًا لنقل البيانات، لكن محدودياته أصبحت أكثر وضوحًا مع توسع أحمال عمل الذكاء الاصطناعي.

«يجب أن نستخدم النحاس بقدر ما نستطيع، وطالما استطعنا، لكن للنحاس حدود... استخدموا البصريات حيث يجب، واستخدموا النحاس حيثما تستطيعون»، قال هوانغ.

عزّزت التصريحات التوجه الذي راهن عليه العديد من المستثمرين بالفعل: التوسع السريع في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يخلق طلبًا كبيرًا على معدات الشبكات الضوئية عالية السرعة.

تصنع Marvell معالجات الإشارة الرقمية المستخدمة في محولات الإرسال والاستقبال الضوئية التي تربط الخوادم داخل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

تزود Coherent وLumentum مكونات وأجهزة ضوئية حيوية تمكّن تلك الاتصالات، مما يجعلهما مستفيدتين مباشرتين من زيادة الإنفاق على بنى الذكاء الاصطناعي.

كما تحتفظ Lumentum بشراكة رسمية مع Marvell، ما يربط آفاق نموها بطلب تقنيات الشبكات الضوئية.

Coherent تبرز كفائز آخر في بنى الذكاء الاصطناعي

بينما جذبت Marvell معظم الاهتمام بعد تصريحات هوانغ، حوّل المستثمرون أيضًا تركيزهم نحو Coherent.

تصنع الشركة محولات الإرسال والاستقبال الضوئية والمكونات ذات الصلة الضرورية لنقل البيانات عبر عناقيد الذكاء الاصطناعي فائقة النطاق.

وفقًا لمراقبين في السوق، تعرض Coherent للطلب الضوئي المتعلق بالذكاء الاصطناعي قابل للمقارنة مع العديد من شركات بنى الذكاء الاصطناعي الأكثر متابعة.

كما تحسّن شعور المحللين. حملت التقييمات الأخيرة من TD Cowen وRosenblatt وStifel هدف سعر وسطيًا عند $410.67، رغم أن السهم يتداول الآن فوق تلك المستويات بعد موجة الارتفاع الأخيرة.

طفرة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي تفيد منظومة أوسع

تسلط المكاسب بين أسهم الشبكات الضوئية الضوء على كيفية استفادة استثمارات الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد من شبكة واسعة من الموردين تتجاوز مصنعي الرقائق.

لقد خصّصت Nvidia بالفعل رأسمالًا كبيرًا لشركات الفوتونيكس والشبكات الضوئية.

Over the past three months, the company has استثمرت $2 billion في كل من Lumentum وCoherent, committed $500 million to Corning for advanced optical connectivity, and participated in Ayar Labs' $500 million funding round.

عزّزت تلك الاستثمارات، إلى جانب تصريحات هوانغ الأخيرة، ثقة المستثمرين بأن الشبكات الضوئية ستظل مكونًا حيويًا في بنى الذكاء الاصطناعي من الجيل القادم.

كما رفعت هذه الاتجاهات الأوسع أيضًا أدوات الاستثمار المرتبطة بتطوير مراكز البيانات.

صندوق Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF، الذي يتتبع شركات عبر منظومة مراكز البيانات، ارتفع بنسبة 50% هذا العام.

بالنسبة للمستثمرين، أكدت موجة الارتفاع يوم الثلاثاء وجهة نظر سوقية متنامية مفادها أنه مع اتساع وتعقيد عناقيد الذكاء الاصطناعي، قد يستمر الطلب على مزوّدي الاتصال الضوئي مثل Coherent وLumentum في الارتفاع بالتوازي مع الإنفاق على بنى الذكاء الاصطناعي.