تراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته الأخيرة مع تحول تركيز السوق إلى بيانات التضخم

تراجع الدولار الأمريكي عن أعلى مستوى له خلال شهرين خلال التداولات الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء، مع انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى حوالى 99.85 مع تراجع المخاوف المتعلقة بالتصعيد في الشرق الأوسط.

يتجه المشاركون في السوق الآن إلى بيانات التضخم الأمريكية المرتقبة، والتي قد تقدم مزيداً من الإضاءة على مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

يراقب المستثمرون عن كثب صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المقرر يوم الأربعاء، تليه بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس.

من المتوقع أن تلعب الأرقام دوراً مهماً في تشكيل التوقعات بشأن قرارات أسعار الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.

تزايد التوقعات برفع الفائدة

لقد تعززت توقعات السوق بشأن ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية في الأسابيع الأخيرة.

وفقاً لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون حالياً بتسعير احتمال بنسبة 43.2% لزيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.

ويمثل هذا ارتفاعاً ملحوظاً من نحو 14% قبل شهر.

ويأتي تحول التوقعات مع مواصلة المستثمرين تقييم البيانات الاقتصادية وآفاق السياسة الأوسع للاحتياطي الفيدرالي.

تطورات الشرق الأوسط تؤثر على معنويات السوق

ظلت التطورات في الشرق الأوسط أيضاً محور الاهتمام.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إنه قد يكون لديه اقتراح بشأن اتفاق مع إيران خلال أيام.

في وقت سابق يوم الإثنين، قال رئيس وزراء إسرائيل بنيامين نتنياهو إن الصراع الذي يشتمل على إيران وحزب الله اللبناني «لم ينتهِ بعد»، مع تأكيده أن كلا الخصمين أضعف مما كانا عليه سابقاً.

وفي الوقت نفسه، أعلنت إيران عن انتهاء عملياتها العسكرية ضد إسرائيل.

ومع ذلك، حذرت القيادة العسكرية المركزية في البلاد من أنه إذا واصلت إسرائيل الأعمال العسكرية، بما في ذلك العمليات في جنوب لبنان.

ساهم تخفيف التوترات الفورية في تراجع الطلب على الأصول الملاذ الآمن التقليدية، بما في ذلك الدولار الأمريكي.

بيانات التجارة الصينية القوية تعزز ثقة السوق

أظهرت بيانات صادرة عن الإدارة العامة للجمارك الصينية نشاط تجارة أقوى في مايو.

اتسع فائض تجارة الصين إلى $105.43 billion في مايو من $84.82 billion في أبريل.

ارتفعت الصادرات 19.4% على أساس سنوي، متسارعة من نمو 14.1% في أبريل ومتجاوزة توقعات السوق التي بلغت 15.0%.

كما فاقت الواردات التوقعات، حيث صعدت 27.4% على أساس سنوي مقارنة بـ25.3% في السابق، وفوق تقدير الإجماع البالغ 25.0%.

وأشارت أرقام التجارة الأقوى من المتوقع إلى استمرار مرونة القطاع الخارجي في الصين.

الإنتاج الصناعي الألماني يظهر تحسناً

في أوروبا، أظهر القطاع الصناعي الألماني بوادر تعافٍ.

أظهرت بيانات من مكتب الإحصاء الألماني (Destatis) أن الإنتاج الصناعي في ألمانيا ارتفع 0.4% على أساس شهري في أبريل.

وجاءت القراءة بعد تراجع 0.1% في مارس ومطابقة لتوقعات السوق.

وعلى أساس سنوي، تراجع الإنتاج الصناعي 0.5%، وهو تحسّن من الانكماش المعدل البالغ 3.4% المسجل في مارس.

وقد وفرت البيانات دعماً معنوياً لآفاق اقتصاد منطقة اليورو.

تحركات رئيسية للعملات

كسب اليورو أرضاً مقابل الدولار الأمريكي، مع تقدم EUR/USD نحو 1.1550 خلال ساعات التداول الأوروبية.

كما يركز المشاركون في السوق على اجتماع السياسة المرتقب للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، حيث من المتوقع أن يرفع البنك سعر الفائدة القياسي للمرة الأولى منذ ما يقرب من ثلاث سنوات.

كما تعزز الجنيه الإسترليني، حيث تعافى GBP/USD فوق 1.3350 بعد أن لامس أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع.

في غضون ذلك، ظل USD/JPY مستقراً نسبياً قرب 160.15.

واستمر المتداولون في مراقبة احتمال تدخل السلطات اليابانية لدعم الين.

جددت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الثلاثاء أن موقف الحكومة لا يزال دون تغيير وأن السلطات مستعدة لاتخاذ إجراءات حاسمة إذا لزم الأمر.

الذهب يرتفع هامشياً

سجلت أسعار الذهب مكاسب متواضعة يوم الثلاثاء، متداولة بالقرب من $4,340.

على الرغم من التعافي، ظل المعدن الثمين قريباً من أدنى مستوى له منذ 24 مارس.

واصل عدم اليقين المحيط بتطورات الشرق الأوسط، إلى جانب تزايد توقعات احتمال رفع أسعار الفائدة الأمريكية، الضغط على المعنويات تجاه المعدن الأصفر.