أسهم Western Digital وSeagate وSandisk تستعد لحدث Micron الكبير

شهدت أسهم Sandisk وWestern Digital وSeagate موجة ارتفاع قوية هذا العام وكانت الأكثر مكسباً في مؤشري S&P 500 وNasdaq 100. قفزت SNDK بنسبة 800% هذا العام، بينما ارتفعت أسهم Western Digital وMicron وSeagate بنسبة 320% و285% و280% على التوالي. 

تواجه Sandisk وWestern Digital وSeagate اختباراً هاماً هذا الأسبوع

شهدت أسهم SNDK وWDC وSTX وMU اتجاهًا صعوديًا قويًا في السنوات القليلة الماضية. تزامن هذا الصعود أيضًا مع أداء نظيراتهم الدولية مثل Kioxia اليابانية وSK Hynix وSamsung من كوريا الجنوبية.

ويعود هذا الارتفاع إلى دورة فائقة للذكاء الاصطناعي المستمرة التي أدت إلى قفزة في الطلب على الذاكرة. أفادت بعض هذه الشركات أنها تعمل الآن بكامل طاقتها، مع دخول مشغلي السحابة العملاقة في عقود متعددة السنوات.

سيكون هذا الأسبوع مهمًا لشركات صناعة الذاكرة حيث ستنشر Micron نتائجها يوم الأربعاء. ستكون هذه النتائج مهمة لأنها ستوضح ما إذا كان النمو في القطاع يتسارع أم لا. 

تُعد Micron لاعبًا رئيسيًا في صناعة الذاكرة، وهذا يفسر لماذا قفزت قيمتها السوقية إلى أكثر من $1.2 trillion. وهي ثالث أكبر لاعب في قطاع الذاكرة عالية النطاق الترددي بعد SK Hynix وSamsung.

منتجات Micron تختلف عن تلك التي تصنعها Sandisk وSeagate وWestern Digital

للتوضيح: تصنع Micron أنواعًا مختلفة من المنتجات مقارنة بشركات مثل Sandisk وSeagate وWestern Digital. تتخصص Sandisk في التخزين للمستهلكين والعملاء المؤسسيين، ومعروفة بأقراص SSD وبطاقات الذاكرة. 

تنتج Western Digital أيضًا أقراص SSD للاستهلاك وأقراصًا صلبة ومحركات خارجية. وتصنع Seagate أقراصًا صلبة وSSD. من ناحية أخرى، تصنع Micron شرائح الذاكرة المعروفة باسم DRAM وNAND. 

على الرغم من هذا الاختلاف، ستوفر نتائجها مزيدًا من المعلومات عن قطاع التخزين والذاكرة لأنها تُعتبر بارومترًا للقطاع. إذا جاءت نتائجها أقوى من المتوقع، فمن المرجح أن يواصل سهمها الأداء الجيد، ما قد يقود أداءً مشابهًا لشركات أخرى في القطاع.

من ناحية أخرى، قد يؤدي تقرير أرباح قوي مع توجيهات ضعيفة إلى انعكاس كبير ليس فقط بين شركات مثل Sandisk وWestern Digital، بل وأيضًا في المؤشرات الأوسع مثل Nasdaq 100 وS&P 500. 

مثال جيد على ذلك ما حدث قبل عدة أسابيع عندما نشرت Broadcom نتائجها. بينما كانت أرقام الإيرادات قوية، كانت التوجيهات أضعف من المتوقع، مما سحب سهمها وسوق الأسهم الأوسع.

المحللون متفائلون بشأن أرباح Micron

يغلب التفاؤل بين معظم المحللين مع اقتراب إعلان Micron عن نتائجها. التقدير المتوسط يشير إلى أن إيراداتها قفزت بنسبة 276% في الربع الأخير إلى $35 billion. ويُعزى هذا الارتفاع إلى الطلب المتنامي على منتجاتها وارتفاع الأسعار. 

من المتوقع أن يستمر هذا النمو في الأرباع القادمة. يقدّر المحللون أن الإيرادات في الربع الحالي سترتفع بنسبة 270% لتصل إلى $41.8 billion. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن يبلغ الرقم السنوي $113 billion هذا العام، يتبعه $190 billion في العام المقبل.

من المرجح أن تكون إيرادات Micron وربحيتها أقوى من المتوقع، كما كان الحال في الأرباع القليلة الماضية. 

من اللافت أن Micron وشركات أخرى مثل Seagate وWestern Digital وSandisk ليست مبالغًا في تقييمها. ومع ذلك، يكمن التحدي الرئيسي لأسهمها في العوامل الفنية، حيث أصبحت الآن مُشترَاة بشكل مفرط. هذا مؤشر على أنها قد تتراجع في المستقبل القريب مع بدء المستثمرين في جني الأرباح.