هل تريد الاستفادة من بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المتقدمة؟ اشترِ هذه الأسهم الثلاثة

النمو المتسارع في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) يُطلق دورة استثمارية كبيرة في مراكز البيانات ويُعيد تشكيل تصميم البنية التحتية بشكل جذري.

تُعدّ Nvidia (NVDA) المحرك الرئيسي لهذا التحول، مسرّعة الانتقال نحو مراكز بيانات تيار مستمر بجهد 800 فولت (VDC) من الجيل التالي والمقرّر طرحها تجاريًا في 2027.

يدعم هذا التصميم الجديد بنى كثيفة للغاية مكوّنة من 576 وحدة معالجة رسومات (GPU)، وهو قفزة نوعية مقارنةً بالمعيار الحالي المكوَّن من 72 GPU، عبر نقل تحويل الطاقة من الرفّ إلى مراكز طاقة مستقلة.

يشير المحلل في Barclays، Julian Mitchell، إلى أن هذا التحول الهيكلي يعد محفزًا قويًا لموردي البنية التحتية — وبحسب الخبراء، فإن الأسماء الثلاثة التالية في وضع جيد بشكل خاص للاستفادة.

Vertiv Holdings (VRT)

تؤمن أنظمة إدارة الطاقة المتخصصة لدى Vertiv موقفها كمتعاون معماري رئيسي مع Nvidia في انتقال 800VDC.

تقوم الشركة بتصميم الأجهزة الحيوية التي تحول التيار المتناوب من الشبكة إلى 800VDC، إلى جانب رفوف الطاقة DC‑إلى‑DC التي تتطلبها الرفوف عالية الكثافة.

التسارع المالي واضح بالفعل؛ مبيعات الربع الأول قفزت 30% على أساس سنوي إلى 2.65 مليار دولار، في حين توسعت هوامش التشغيل المعدلة بمقدار 430 نقطة أساس لتصل إلى 20.8%.

مدفوعةً بكمية أوامر متراكمة تبلغ حوالي 13 مليار دولار، رفعت الإدارة التوجيه للعام بأكمله، متوقعة نمو الأرباح بنحو 51%.

في حين يتوقع كبير مسؤولي المنتج Scott Armul تسارعًا تجاريًا “ثابتًا” حتى 2027، يوفر سهم VRT تعرضًا عالي الرافعة للاختناقات السعة والكثافة التي يهدف التحول المعماري الوشيك إلى حلها.

GE Vernova (GEV)

بينما تتوسع مكونات الرفّ الداخلية، توفر GE Vernova البنية التحتية الكهربائية الثقيلة التي تربط شبكات الطاقة مباشرةً بمرافق مراكز البيانات.

بصفتها متخصّصة رائدة في معدات الطاقة، تسد الشركة الفجوة المتسعة بين توليد المرافق واستهلاك حرم الذكاء الاصطناعي.

تُبرز النتائج الأخيرة تسارعًا هائلاً في دفتر الأوامر؛ مبيعات الربع الأول ارتفعت 16% إلى 9.3 مليار دولار، في حين قفزت الطلبات العضوية 71% إلى 18.3 مليار دولار، ما دفع إجمالي دفتر الأوامر إلى 163 مليار دولار.

مع تراجع معدل الشحنات إلى النصف مقارنةً بمستوى الطلبات، قدمت الإدارة هدف دفتر الطلبات البالغ 200 مليار دولار إلى عام 2027.

هذا الطلب غير المسبوق على المستوى الكلي يضمن أن سهم GE Vernova يلتقط استثمارات الطاقة الأولية المطلوبة لدعم تكوينات المرافق الكثيفة المكوّنة من 576 GPU.

nVent Electric (NVT)

من خلال عمليات استحواذ وتصفيات منضبطة، تحولت nVent Electric إلى مزود متخصص لحلول الحماية الكهربائية وإدارة الحرارة المتقدمة.

تولد بنى 800VDC من الجيل التالي ملفات حرارية شديدة تجعل التبريد الهوائي التقليدي غير كافٍ — مما يدفع شركات السحابة الكبرى لاعتماد التبريد السائل وأنظمة توزيع الطاقة داخل الرف.

يؤكد الأداء المالي هذا الانتقال: إيرادات الربع الأول قفزت 42% إلى 1.24 مليار دولار، مدفوعةً بارتفاع بنسبة 76% في قطاع حماية الأنظمة المرتبط بمراكز البيانات.

ارتفع دفتر الأوامر ثلاث مرات إلى مستوى قياسي قدره 2.6 مليار دولار في الربع الأول المالي، ما دفع الإدارة إلى رفع توقعات نمو مبيعات العام إلى 26%-28%.

هذا التوسع السريع، المدعوم بزيادة إنفاق رأس المال بنسبة 40% لتوسيع الطاقة، يؤسس لحجة استثمارية طويلة الأجل مقنعة لدورة الترقية 2028.

تصنف وول ستريت حاليًا أسهم NVT على أنها "شراء قوي" بمتوسط سعر مستهدف حوالي 193 دولارًا، مما يشير إلى مزيد من القوة الصعودية المحتملة من المستويات الحالية.