لماذا قفز سهم Barclays إلى أعلى مستوى له منذ 19 عامًا

سعر سهم Barclays ارتفع بشكل متسارع خلال الأشهر القليلة الماضية، ووصل إلى أعلى مستوياته منذ عام 2007. قفز بنسبة 55% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، متفوقًا على أبرز منافسيه مثل Lloyds وNatWest، اللذين سجلا ارتفاعًا بنسبة 52% و37% على التوالي في نفس الفترة.

لـ Barclays عاملان محفزان رئيسيان

تتفوق Barclays، كأحد البنوك العالمية الكبرى، على بنوك المملكة المتحدة الأخرى بفضل استراتيجيتها التجارية. على عكس NatWest وLloyds، لدى Barclays بنك استثماري ضخم وأعماله تسير بشكل جيد.

تُظهر بيانات WSJ أن البنك من بين الأفضل في نشاط سوق رأس المال الخاص بالأسهم. فقد قدم مشورة لصفقات بقيمة تزيد عن $24 مليار هذا العام، مقارنةً بـ $11 مليار بحلول هذا التوقيت من العام الماضي. 

كما يحتل Barclays مرتبة متقدمة في سوق الديون، حيث قدم مشورة لصفقات بقيمة تفوق $242 مليار. وبحلول هذا التوقيت من العام الماضي، كانت مشوراته تغطي صفقات بقيمة تزيد عن $220 مليار.

تُقدّر WSJ أن إيرادات بنكه الاستثماري تبلغ $1.8 مليار حتى الآن هذا العام، مقارنةً بـ $1.6 مليار في العام الماضي.

قد تستفيد Barclays من صفقات الاندماج والاستحواذ الجارية في أوروبا. استحوذت Nuveen على Schroders في صفقة بقيمة $13.4 مليار، بينما وافقت EasyJet مبدئياً على أن تُستحوذ من قبل Castlelake، وهي شركة أمريكية. قد تؤدي تلك الصفقة إلى تحفيز مزيد من عمليات الاندماج في قطاع الطيران الأوروبي.

وفي الوقت نفسه، يُتوقع أن يظل نشاط تداولات Barclays حيويًا هذا العام بسبب تزايد التقلبات. وقد نتجت هذه التقلبات عن دورة الذكاء الاصطناعي المتسارعة والحرب الأخيرة بين الولايات المتحدة وإيران.

والأهم من ذلك أن نشاطه الأساسي في بريطانيا من المتوقع أن يستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة. فقد أبقى بنك إنجلترا (BoE) أسعار الفائدة ثابتة عند 3.75%، مع توقعات المتعاملين بعدم خفضها هذا العام. عادةً ما تستفيد البنوك في بيئة أسعار فائدة مرتفعة لأنها تعزز هامش صافي الفائدة.

Barclays أبلغت عن أرقام قوية للربع الأول

أظهرت النتائج الأخيرة أن Barclays حقق أداءً جيدًا في الربع الأول، مدعومًا ببنك الاستثمار، وارتفاع أسعار الفائدة، ونشاط التداول. وأسهمت هذه النتائج في إطلاق خطة لإعادة شراء أسهم بقيمة £500 مليون.

أعلنت Barclays عن صافي دخل بلغ £8.2 مليار، بينما ارتفع الربح قبل الضريبة إلى £2.8 مليار. والأهم أنها رفعت توقعاتها المستقبلية، مع ارتفاع العائد على حقوق الملكية الملموسة المتوقعة لعام 2028 إلى 14%. كما تتوقع إعادة £15 مليار للمساهمين عبر إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح بين 2026 و2028. وهذه أرقام كبيرة لبنك تبلغ قيمته السوقية £71 مليار.

نما إجمالي إيرادات Barclays UK بنسبة 9%، بدعم من ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض حالات التأخر في السداد، بينما نما قسم الشركات في المملكة المتحدة بنسبة 10%. كما نما بنك الاستثمار ونشاط التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 4% و14% على التوالي.

التحليل الفني لسعر سهم Barclays

المصدر: TradingView

يشير التحليل الفني إلى أن لدى سهم Barclays مزيدًا من المساحة للصعود على المدى القريب. لقد تخطى بالفعل مستوى المقاومة الحاسم عند 506p، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير، مما يؤكد تفوق المشترين. كما أن الارتداد فوق ذلك المستوى ألغى نمط القمة المزدوجة المتشكل.

ارتفع مؤشر متوسط الاتجاه (ADX) إلى 36.7، وهو أعلى مستوى له منذ 16 يناير. ويعد ارتفاع ADX علامة على اكتساب الأصل للزخم. ويسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) ارتفاعًا مماثلًا إلى 70. 

لذا، فإن مسار المقاومة الأقل للأسهم هو صعودي، مع أن الهدف الرئيسي التالي الذي يُرصد عند 550p.