عقود داو ترتد بأكثر من 500 نقطة: 5 أمور قبل افتتاح وول ستريت

تواجه موجة صعود وول ستريت اختبارًا جديدًا في الشرق الأوسط قبل جرس الافتتاح.

انخفضت عقود الأسهم الأمريكية الآجلة يوم الأربعاء بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إن مذكرة السلام مع إيران «انتهت»، مما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع وأعاد الضغط على أسهم التكنولوجيا.

لامست عقود ناسداك 100 الآجلة أدنى مستوى لها منذ أربعة أسابيع مع انتقال المستثمرين بعيدًا عن المخاطرة، بينما ارتفعت أسهم قطاع الطاقة في تداولات ما قبل السوق مع قفزة أسعار الخام.

تترك هذه الحركة المتداولين في توازن بين قوتين متنافرتين: احتمال صدمة تضخمية يقودها النفط، والدعم القوي المستمر من الأرباح المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

قد يوضح محضر اجتماع الاحتياطي الفدرالي في وقت لاحق من اليوم هذا النقاش للجلسة المقبلة.

5 أمور يجب معرفتها قبل فتح وول ستريت

1. تراجُع حاد في العقود الآجلة

هبطت عقود داو الآجلة 564 نقطة، أو 1.1%، بعد تصريحات ترامب في أنقرة. وتراجعت عقود S&P 500 الآجلة 0.9%، بينما تصدرت عقود ناسداك 100 الآجلة الهبوط بخسارة 1.3%.

تأتي هذه الحركة بعد موجة قوية في الأسهم الأمريكية، ما يجعل السوق أكثر حساسية لأي صدمة قد ترفع التضخم أو عوائد السندات.

2. تعليقات ترامب عن إيران تهز شهية المخاطرة

قال ترامب في أنقرة إن المذكرة التي تهدف إلى إنهاء الحرب مع إيران «انتهت» وأشار إلى قلة الرغبة في مزيد من الانخراط مع طهران.

وأدى ذلك إلى تآكل الآمال في أن يتم تمديد وقف إطلاق النار الهش إلى تسوية أوسع.

قالت الحرس الثوري الإيراني إنها استهدفت مواقع عسكرية أمريكية في البحرين والكويت بعد أن شنت واشنطن ضربات جديدة على إيران.

وقالت الولايات المتحدة إن عمليتها جاءت رداً على هجمات استهدفت ناقلات نفط في مضيق هرمز.

3. قفزة النفط تعيد إحياء مخاوف التضخم

برنت وخام غرب تكساس الوسيط ارتفعا بأكثر من 5% مع قيام المتداولين بتسعير علاوة مخاطرة أعلى للإمدادات المارة عبر هرمز.

لا يزال هذا الممر حيويًا لشحنات النفط العالمية، لذا فإن أي تعطيل محدود يمكن أن يحرك توقعات التضخم بسرعة.

قفزة في أسعار النفط تمثل حالة صعبة للأسهم. فقد تدعم أسهم قطاع الطاقة، لكنها ترفع أيضًا خطر أن يحافظ الاحتياطي الفدرالي على سياسة أكثر تشددًا لفترة أطول.

4. أسهم الطاقة تنهض عكس موجة البيع

كان منتجو النفط هم الفائزين الأوائل. ارتفعت أسهم Chevron بنسبة 2.4% في تداولات ما قبل السوق، وزادت Exxon Mobil بنسبة 3% وتقدمت ConocoPhillips بنسبة 2.2%.

كما صعدت أسهم Devon Energy وOccidental Petroleum وAPA وDiamondback Energy.

تُظهِر هذه الدورة التحولية أن المستثمرين لا يغادرون الأسهم ببساطة.

إنهم يتحولون نحو القطاعات المستفيدة من ارتفاع أسعار الخام مع تقليل التعرض لأسهم النمو الحساسة لأسعار الفائدة.

5. محضر الاحتياطي الفدرالي يضيف اختبارًا سياسياً آخر

من المقرر صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفدرالي لشهر يونيو في وقت لاحق يوم الأربعاء.

سيبحث المستثمرون عن كيفية تقييم المسؤولين لمخاطر التضخم، وضغوط سوق الطاقة، والنمو تحت رئاسة Kevin Warsh.

تشير تسعيرات أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تتوقع على الأقل زيادة واحدة في أسعار الفائدة بحلول نهاية 2026.

قد لا يحسم المحضر ذلك الجدل، لكنه قد يظهر ما إذا كان البنك المركزي أصبح أكثر قلقًا بشأن تجدد صدمات التضخم.